Investujte, len ak máte veľkú rezervu

Rozhodnúť sa, kam investovať peniaze, aby sa čo najlepšie zhodnotili, je v záplave stoviek produktov náročné. Požiadali sme preto o radu troch finančných poradcov. Tí sa zhodli v jednom - ak chcete investovať, vytvorte si najprv dostatočnú rezervu.

Čo máme?
Mladá rodina z Banskej Bystrice chce zúročiť za desať rokov tritisíc eur. 30-ročný muž zarába v hrubom 800 eur, manželka 700. Majú jedno dieťa, splácajú hypotéku, majú stavebné sporenie aj životnú poistku. Pred časom si začali odkladať na rezervu, ktorá je dnes vo výške dvoch mesačných platov. K riziku sa stavajú obozretne, radšej zvolia väčšiu istotu, než väčší výnos, no zároveň nie sú až extrémne opatrní. Otázka je, ako na to?
Poradcovia by v prvom rade podrobnejšie preskúmali finančnú situáciu rodiny, čo zúži okruh potenciálnych produktov. Napríklad s akým cieľom chcú investovať, na čo budú peniaze po desiatich rokoch potrebovať, aké sú ich zámery či bežné výdaje? "Zodpovedaním na tieto otázky by sme zistili, či existujú prekážky, ktoré by mohli brániť tomu, že manželia si nesplnia investičný horizont a investované peniaze by vybrali skôr," vysvetľuje Tomáš Kročian zo Salve Finance.

Najprv rezerva
Skôr, ako rodina bude investovať, mala by si zvýšiť rezervu, radia poradcovia. Mohla by pouvažovať o tom, či nezruší alebo nezníži niektoré zo svojich bežných výdajov. "Budem predpokladať, že upravená výška výdajov rodiny je 70 percent z celkového čistého príjmu približne 1 204 eur, teda 843 eur. Optimálna finančná rezerva by mala byť vo výške šesťnásobku priemerných mesačných výdajov rodiny, teda 5 058 eur," počíta Kročian.
Pavol Šulej z Partners Group by na tvorbu rezervy odporučil program Axa Eur Konto, ktorý dosiahol za posledný rok zhodnotenie 2,95 percenta. "Výhodou je, že ide o peňažný podielový fond, a teda zhodnotenie je na dennej báze a je to teda ideálny nástroj pre konzervatívneho investora."
Kročian by odporučil neviazané sporiace bankové produkty, aby mala rodina k rezerve rýchly prístup. "Napríklad ING Konto."

Konzervatívne
"Keďže ide o mladú rodinu, ktorá je zaťažená hypotékou, peniaze by som určite neviazala do dlhodobejších akciových či zmiešaných investícií, kde môže ich hodnota výraznejšie kolísať," radí Mária Majerčíková z OVB Allfinanz. Chce sa tak vyhnúť riziku, že rodine by sa investovaná suma hodila na vykrytie splátok za hypotéku v prípade straty zamestnania. Zvolila by preto konzervatívnejšie formy - termínovaný vklad v banke, ktorý by mohol byť viazaný na dlhopisy, prípadne zvýhodnený osobný účet v niektorej finančnej inštitúcii. Viaceré banky majú produkty termínovaných vkladov s úročením tri až päť percent pri dlhodobých vkladoch alebo hypotekárnych záložných listoch.

Odvážnejšie
Šulej by investovanú sumu zvýšil na 3 600 eur buď peniazmi z rezervy, alebo stavebného sporenia. Tisíc eur by vložil do fondu Pioneer Investments - Europrotect, ktorý využíva metódu zaistenia. "Ak fond v tomto období narastie o päť percent, táto hodnota sa opäť zaisťuje na nové trojročné obdobie. Zaistenie investície pred väčšími výkyvmi je teda kombinované s uzamykaním už dosiahnutých výnosov." Zvyšnú sumu by dal do Axa Balance 8. Ten spája stopercentnú garanciu vrátenia vkladu na horizonte osem rokov a súčasne potenciál výnosu v podobe investovania do troch indexov - dlhopisového, akciového a komoditného.
Kročian by peniaze prerozdelil na rezervný a investičný účet. Na investičnom účte by zvolil stratégiu, že maximálne 20 percent by dal do rizikových aktív - akcií, nehnuteľností a podobne. Zvyšok by umiestnil konzervatívne, do peňažných fondov či termínovaných vkladov. "Predpokladaný výnos pri takejto stratégii je medzi štyri až päť percent ročne."