Ceny ropy včera stúpli na viac ako 72,50 USD/barel a zlato si posilnilo o 1,5 USD na viac ako 947 USD/uncu. Aký vplyv ma komoditný trh malo včerajšie zverejnenie revízie amerického HDP za druhý kvartál? Aký vývoj na dnes predpokladáte pre hlavné komodity ropu a zlato?
Včerajšie údaje z USA boli trochu lepšie, ako sa očakávalo. Revízie HDP USA za 2. kvartál boli takmer nezmenené (a preto lepšie, ako očakávané) oproti prvému odhadu. Dáta o cenách nehnuteľností ukázali určité známky stabilizácie, keď štvrťročný index S&P/Case-Shiller HPI vykázal prvý kvartálny nárast od 1. polroku 2006. Tento nárast však nebol potvrdený údajmi o cenách FHA a NAR. Dôvera spotrebiteľov (Conference Board Consumer Confidence) dosiahla hodnoty 54,1, čo je viacej ako sa očakávalo (47,9). Aj napriek všeobecne pozitívne prekvapivým údajom boli akcie na nových maximách odmietnuté.
Investorskej komunite dnes odporúčame sledovať zverejnenie HDP Veľkej Británie a o 14:00 CET vyhlásenie spotrebiteľskej dôvery University of Michigan.
Chceme taktiež upozorniť na voľby v Japonsku, ktoré budú cez tento víkend. Vyzerá to, že vládnuca Liberálnodemokratická strana (LDP) stratí moc a zvíťazí opozičná Demokratická strana Japonska (DPJ), ktorá podporuje výdavky, ale taktiež reformu. Je obtiažné veriť, že by sa štrukturálne problémy Japonska ešte zhoršili. Práve zverejnená miera nezamestnanosti dosahuje výšku 5,7 percent.
Na dnešný deň máme pre ropu mierne pozitívny výhľad. Odporúčame nákup po poklesoch smerom ku 72 USD/barel s cieľom na 73,50 USD. Stop pod 71.
Aj na zlato sme dnes mierne pozitívne naladení. Odporúčame nákup okolo 945 USD/uncu, s cieľom na 956. Stop pod 940.
Čo dnes môžeme očakávať na eurodolárovom trhu?
Vývoj na trhu cez noc naznačuje, že ochota k riziku je stále nedotknutá, keď JPY, Treasuries a CDS/Itraxx sú dole a AUD sa drží relatívne dobre.
EUR voči USD a JPY stúpa, čo naznačuje optimizmus. High-Yield Universe sa nedarí tak dobre, čo vedie k miernym obavám. Stále si však zachovávame stanovisko „nakupujeme pri poklese".
Dnes vidíme obchodovanie s EURUSD mierne pozitívne. Zlom v blízkej dobe nad 1,4280 vedie k zameraniu sa na stranu hore. Doporučujem nákup pri poklesoch na 1,4325.
Martin Kadlec, konzultant Saxo Bank pre SR a ČR