Realitné fondy na Slovensku dosiahli v druhom kvartáli 2025 nový rekord. Objem ich aktív medziročne vzrástol o 11,5 percenta a po prvýkrát prekročil hranicu troch miliárd eur. Z celkových aktív podielových fondov tvoria realitné fondy viac než štvrtinu, čím si naďalej upevňujú pozíciu obľúbenej voľby slovenských investorov. Vyplýva to z najnovších údajov Národnej banky Slovenska.
Rastúci trend je neprehliadnuteľný aj v susednom Česku. Podľa údajov Českej národnej banky dosiahli aktíva realitných fondov k 30. júnu 2025 úroveň 364,8 miliardy českých korún, (14,7 miliardy eur). Ich podiel na celkových aktívach podielových fondov predstavoval 19 percent. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka ide o výrazný nárast – medziročne až o 37,7 percenta.
Prostredníctvom realitných fondov si investori kupujú podiely v administratívnych budovách, nákupných centrách, rezidenčných nehnuteľnostiach či logistických a priemyselných parkoch a v podstate sa tak stávajú ich spoluvlastníkmi. Investor vkladá kapitál, zatiaľ čo o správu nehnuteľností sa stará správcovská spoločnosť. Bonusom je fyzický kontakt s aktívami – okolo budov denne chodíme, bývame, pracujeme či nakupujeme v nich a tak máme prehľad o kvalite ich správy, obsadenosti či spoločenskom prínose. Tento spôsob investovania predstavuje alternatívu k nákupu takzvaného investičného bytu, ktorý je spravidla časovo aj administratívne náročnejší.
Realitné fondy sú určené buď retailovým alebo kvalifikovaným investorom, a to v závislosti od ich bonity, skúseností a výšky investície. V prípade kvalifikovaných investorov ide spravidla o investície vo výške 50- až 100-tisíc eur. Výnosy pochádzajú najmä z nájomného a z rastu trhovej hodnoty nehnuteľností. Z dlhodobého hľadiska sú považované za účinný nástroj ochrany pred infláciou a za stabilnú kotvu investičných portfólií.
Potvrdzujú to aj výsledky Indexu slovenského investora ISI100. Kumulovaný výnos realitných fondov dosiahol za osem a pol roka 35,5 percenta, čo zodpovedá priemernému ročnému výnosu na úrovni 3,6 percenta. Zároveň platí, že realitné fondy určené pre kvalifikovaných investorov dokážu v niektorých prípadoch priniesť aj ročné zhodnotenie presahujúce osem percent, čo z nich robí zaujímavú príležitosť pre investorov s vyššou bonitou. Za zmienku stojí i fakt, že realitné fondy sa ako jediné počas turbulentných rokov 2022 a 2023 neustále zhodnocovali, na rozdiel od iných typov fondov.