Minulý týždeň nebol priaznivý ani pre jednu skupinu otvorených podielových fondov členov Asociácie správcovských spoločností. Celkovo zhodnotilo iba 24 fondov. Najvyššie zhodnotenie v Sk dosiahol deviaty fond Tatra Asset Management (TAM) Korunový akciovo-dlhopisový. Najvyšší pokles zaznamenal technologický fond Istro Asset Management. Všetky fondy denominované v českých korunách klesli. Najvyššie zhodnotenie v eurách nastalo vo fonde VB Modern Times. Najvyšší pokles v tejto mene zaznamenal fond WIOF European Equity. Ani jeden fond v USD nezhodnotil a najväčší prepad za minul týždeň dosiahol biotechnologický fond KBC.
Po krátkodobom prekonaní psychologických hraníc hlavné akciové indexy nielen v USA, ale aj v Európe klesli. Dow Jones Industrial klesol o 3,4 %, Nasdaq stratil na svojej hodnote 5,02 % a Eurostoxx 50 až 5,51 %. Poklesu podielových fondov nezabránilo ani už jedenáste zníženie úrokových sadzieb zo strany Fedu. Tento krok sa totiž očakával a zníženie sa zahrňovalo do cien dlhopisov. Ceny európskych technologických titulov na krátší čas zdvihla fínska Nokia, keď zverejnila svoje prognózy o poslednom štvrťroku a posilnila aj nádej na ich prekonanie. Americké technologické tituly ovplyvnilo oslabenie akcií Compaq Computer po tom, čo vznikli obavy o stroskotaní fúzie s Hewlett -Packard. Americký trh negatívne ovplyvnila aj správa, že maloobchodné tržby v USA klesli v novembri o 3,7 %, čo predstavuje najväčší medzimesačný pokles od roku 1992. Maloobchodné tržby ovplyvnil hlavne podstatne slabší predaj automobilov.
Na otvorenie Tatra Kupón Fondu reagovali klienti podľa Jána Kováča, člena Predstavenstva TAM, veľmi pokojne. Skonštatoval, že približne 5 % klientov po otvorení fondu redemovalo svoje podiely. Takisto nevidí dôvod predpokladať, že redemácie v tomto fonde budú dosahovať v budúcnosti väčšiu úroveň, ako je tomu pri ostatných fondoch TAM. Celkový objem redemácií v prvom týždni po otvorení zvýšila plánovaná redemácia podielov Tatra banky, ktorá bola najväčším akcionárom bývalého Tatra Kupón Fondu. Touto transakciou sa Korunový akciovo-dlhopisový stal štandardným otvoreným podielovým fondom s jasne vymedzenou investičnou stratégiou určeným pre širokú investorskú verejnosť. Ako ďalej J. Kováč uviedol, začiatočné náklady v roku 1991 predstavovali 1 050 Kčs. V roku 2001 mal jeden podiel hodnotu 3,1 Sk. To pri 10 akciách predstavuje 31 000 Sk, inak 40,3-percentné ročné zhodnotenie, plus dividendy v sume 9 000 Sk.
StoryEditor