Francúzsko sa stále nachádza v centre záujmu investorov, jeho výnosy z dlhopisov rastú. Problémy dnes eskalujú v Španielsku.
Najdôležitejšie udalosti štvrtka:
- Spready na francúzskych a nemeckých dlhopisoch sa dostali sa najvyššiu úroveň v rámci eurozóny
- Výnosy španielskych a talianskych dlhopisov rastú do nebezpečnej zóny
- Európske akcie sa nemôžu spamätať z prepadov a klesajú
- Medzinárodná ratingová agentúra Fitch Ratings agentúra varovala,že dlhová kríza eurozóny predstavuje vážne riziko pre americký bankový sektor.
- Protestujúci demonštrujú proti novým vládam ako v Grécku, tak v Taliansku
Bývalý taliansky premiér Silvio Berlusconi vyhlásil o svojom nástupcovi Mario Montim, že bol privítaný rovnako búrlivo, ako keď fanúšikovia futbalového tímu Neapola vítali argentínskeho futbalistu Diega Maradonu.
19:50
Európska centrálna banka odviedla v boji proti šíreniu dlhovej kríze dobrú prácu a mala by ďalej hrať kľúčovú úlohu v snahe o obnovenie finančnej stability eurozóny. Povedal to dnes Charles Dallara, šéf Inštitútu medzinárodných financií (IIF), ktorý zastupuje popredné svetové banky. V eurozóne sa teraz vedú spory o to, či by mala ECB svoje protikrízové zásahy v podobe nákupov na trhu dlhopisov zosilniť, alebo naopak utlmiť.
"Myslím, že ECB za tri roky svojej kroky skutočne vystupňovala, a keď sa pozrieme na prvé dni finančných tlakov v auguste 2007, sú dnes pôsobivé," povedal Dallara. "Naďalej považujeme aktívnu úlohu ECB za nevyhnutný faktor stabilizácie výhľadu ekonomiky eurozóny," dodal na tlačovej konferencii vo Frankfurte. Dallara sa tam stretol so zástupcami bánk a ďalších finančných inštitúcií, ktoré sú veriteľmi Grécka a rokujú o podmienkach, za ktorých by odpustili Aténam polovicu dlhov.
Európe zostáva veľmi málo času na odvrátenie finančnej katastrofy, napísal dnes v redakčnom komentári americký denník The New York Times (NYT). Doterajšie snaha európskych politikov podľa neho nepriniesla riešenie dlhovej krízy, ale skôr ju zhoršila. Šéfovia krajín platiacich eurom v čele s nemeckou kancelárkou Angelou Merkelovou by preto mali prísť s novými krokmi, ktoré by zvýšili úlohu Európskej centrálnej banky a viac vsádzali na rast reformy, a nie ako doteraz hlavne na škrty.
"Dva roky neospravedlniteľného nezvládania dlhovej krízy eurozóny až príliš predvídateľne vytvorili širšiu krízu dôvery trhov, ktorá teraz ohrozuje celý sedmnáctičlenný blok. Vytvorenie nových vlád vedených technokrat v Grécku a Taliansku v tomto týždni obavy neztišilo. Prakticky každá krajina eurozóny na to dopláca v podobe zvýšených úrokov požadovaných veriteľmi a klesajúcim ekonomickým rastom, "uviedol newyorský denník.
Jedinou krajinou, ktorá podľa neho zatiaľ netrpí, je Nemecko. Jeho ekonomiku zameranú na export poháňa zahraničný dopyt a oslabenie eura spôsobené problémy susedných krajín. Všetky európske krajiny ale podľa NYT nemôžu mať obchodné prebytky, najmä keď Berlín v Európe presadzuje politiku, "kvôli ktorej sú uzavreté továrne a robotníci bez práce".
Ratingová agentúra Fitch dnes vydala vyhlásenie, v ktorom píše, že Taliansko už pravdepodobne je v recesii.
"Taliansko už pravdepodobne je v recesii a pokles aktivity naprieč eurozónou stavia novú vládu do oveľa ťažšie pozície. Zachovanie politickej a verejnej podpory štrukturálnym reformám a úsporným opatreniam bude výzvou tvárou v tvár rastúcej nezamestnanosti. Presvedčiť investorov, že reformy budú účinné a pomôžu oživiť hospodársky rast v strednodobom horizonte bude rovnako, ak nie náročnejší. "
A ako naznačila Fitch vo vyhlásení, že verejná podpora bude ťažko získateľná, sa odráža dnes v talianskych uliciach, ktoré čelia rade protest proti škrtom a tiež proti nedostatku pracovných príležitostí.
Európske burzy sa uzavreli, keď hlavné západoeurópske indexy skončili nižšie. FTSE 100 odpísal 1,56%, nemecký DAX klesol o 1,07%, francúzsky CAC oslabil o 1,78 percenta a index Stoxx 600 končí nižšie aj 1,3%.
"Trh má krízu dôvery, na čele sú výnosy európskych dlhopisov. Zdá sa, že kedykoľvek sa ECB otočí chrbtom k dlhopisom Španielska či Talianska, potom ich výnosy rastú na rekordy Avšak sa tak ukazuje, že efektivita dlhopisové podpory ECB v jej súčasnej podobe nefunguje, nakoniec budeme musieť vidieť rozsiahle kvantitatívne uvoľňovanie, "uviedol Ben Taylor, obchodník zo spoločnosti CMC Markets.
Grécko by malo predložiť súkromným veriteľským inštitúciám svoje definitívne návrhy na zníženie súkromného dlhu na polovicu do konca novembra. Teraz sa konajú schôdzky s jednotlivými veriteľmi a ich reakcie na predbežné návrhy sú zatiaľ "zmiešané". Agentúre Reuters to povedal nemenovaný činiteľ gréckeho ministerstva financií.
"Očakávam, že najneskôr do konca novembra by sme mali mať náš návrh hotový," povedal úradník. Dodal, že zástupcovia Grécka budú teraz rokovať so súkromnými veriteľmi nielen v Európe, ale zrejme aj v zámorí. Transakciu v podobe výmeny doterajších gréckych dlhopisov za nové by chceli Atény dohodnúť začiatkom budúceho roka.
Činiteľ uviedol, že vládny predstavitelia ešte nekonali s Inštitútom medzinárodných financií (IIF), ktorý oficiálne reprezentuje popredné svetové banky. "IIF je len jednou z protistrán," povedal. Šéf IIF Charles Dallara v stredu v Aténach povedal, že pre veľké manévrovanie nie je veľký priestor. Uviedol, že jeho organizácia chce predovšetkým zabezpečiť, aby dohoda bola pre vlastníkov gréckych dlhopisov dobrovoľná.
Dohoda so súkromnými investormi je kľúčovým pilierom druhého medzinárodného záchranného plánu pre Grécko. To od vlaňajšieho mája prežíva len vďaka peniazom z vlaňajšieho záchranného balíka v objeme 110 miliárd eur (2,8 bilióna Sk) od Európskej únie a Medzinárodného menového fondu. Keď sa tento rok ukázalo, že prvý záchranný plán nebude stačiť, dojednala EÚ nový dvojročný program v hodnote 130 miliárd eur, ktorého súčasťou bude odpísanie polovice súkromných dlhov.
EÚ sa v lete dohodla, že Grécku súkromní veritelia odpustia 21 percent dlhov, minulý mesiac to však zvýšila na 50 percent. Predpokladá sa tak, že banky by mali Grékom odpustiť istinu dlhu nominálnej hodnote asi 100 miliárd eur z celkového gréckeho dlhu 360 miliárd eur.
Dopady dlhovej krízy v eurozóne sa tento týždeň prostredníctvom dlhopisov, ktorých výnosy výrazne rástli, sa prejavili aj v Rakúsku. To teraz chystá veľké úspory, aby vylepšilo svoju dlhovú pozíciu.
Podľa Českého rozhlasu chýba rakúskej vláde 40 miliárd eur. Novým úsporným balíkom má kabinet čiastku získať do roku 2020. Kľúčovou otázkou je, koho šetrenie postihne. V tom už vládny kabinet, ktorý sa skladá z koalície sociálnych demokratov a ľudovcov, nie je tak jednotný a už vôbec nie jednotlivé spolkové krajiny. Každá má veľké kompetencie, o ktoré nechce prísť.
Najväčšie úspory nastanú, ak sa podarí dôchodková reforma. Rakúsko je totiž rajom mladých dôchodcov. Úsporný balík počíta so zvýšením veku odchodu do penzie a hlavne veľkým obmedzením invalidných dôchodkov.
Kurz eura dnes oživil z päťdňového minima voči doláru a nahor ho dostali prísľuby reforiem novej talianskej vlády. Obavy zo šírenia dlhovej krízy eurozóny však trvajú, a podľa obchodníkov tak môžu dnešné zisky čoskoro vyprchať.
Euro okolo 16:00 SEČ posilnilo o 0,4 percenta na 1,3515 USD a vymanilo sa z predošlého minima 1,3420 USD. Voči jenu európska mena spevnila o 0,3 percenta na 104,04 JPY.
Euro dopoludnia klesalo pod tlakom nepriaznivých výsledkov aukcií štátnych dlhopisov v Španielsku a Francúzsku, ktoré prehĺbili obavy z šírenia krízy. Pozornosť sa však potom uprela na Taliansku, kde šéf novej vlády Mario Monti označil za priority reformy dôchodkového systému a trhu práce, boj proti daňovým únikom a zmeny v daňovom systéme. Taliansko je teraz v centre dlhovej krízy, pretože výnosy jej dlhopisov sa teraz pohybujú okolo kritickej hranice siedmich percent.
Európsku menu podporili aj priaznivé ekonomické údaje zo Spojených štátov. Tie povzbudili chuť investorov na rizikovejšie aktíva, medzi ktoré patrí aj euro.
Medzinárodný menový fond (MMF) uviedol, že do Grécku nepošle ďalšie peniaze zo záchranného balíka, kým neuvidí širokú politickú podporu. Zároveň chce mať od novej vlády uistenie, že bude naplno zavádzať záchranný program, na ktorom sa krajina dohodla s MMF a EÚ.
"Vítame dohodu na novej vláde národnej jednoty v Grécku ako krok k dosiahnutiu väčšej politickej istoty a stability," uviedol hovorca MMF David Hawley. "Je dôležité, aby jednotná vláda teraz zdieľala svoj záväzok na implementáciu ekonomického programu a rozhodnutia, ktoré urobili lídri na konci októbra." Hawley tiež dodal, že misia MMF pôjde do Talianska koncom novembra, aby sledovala kroky novej vlády na ceste redukcia dlhové záťaže. "Sme pripravení spolupracovať s koalíciou, a akonáhle uvidíme uistenie o širokej politickej podpore pre úsporné kroky, potom môžeme pristúpiť k ukončeniu piatej revízie."
16:33
Maďarsko sa chce dohovoriť s MMF
Maďarská vláda oznámila, že začne rozhovory s Medzinárodným menovým fondom (MMF) o novom type "poistnej" dohody, ktorá nezvýši štátny dlh a mala by pomôcť obnoviť prístup na finančné trhy v dobe, kedy panuje v eurozóne neistota. "(Ekonomický) rast vyžaduje primárne to, že si udržíme nezávislosť," uviedol minister financií vo vyhlásení. "Tiež to, že dokážeme získať pre Maďarsko peniaze na trhoch. Pretrvávajúce kríza v eurozóne by to však mohla sťažiť. Preto by dobrým nástrojom mohla byť nová forma spolupráce s MMF, ktorý je v súlade s ekonomikou riadenou podľa našich záujmov ... Na rozdiel od minulej dohody by nová dohoda nemala zvýšiť dlh, ako by tomu bolo, ak by sa jednalo o pôžičku, ale v podstate by išlo o poistku, ktorá by zvýšila bezpečia investorov v Maďarsku," uvádza sa vo vyhlásení.
Maďarsku od kolapsu verejných financií pomohla pôžička 20 miliárd eur v roku 2008. Tá však vypršala vlani a Maďarsko teraz nemá žiadnu zmluvu s MMF. Orbánova vláda zatiaľ odmietala myšlienku na podpis nové finančné dohody s MMF.
15:44
Centralizácia eurozóny? Dánsko je proti Nemecku
Silnejúce požiadavky nemeckej kancelárky Angely Merkelovej na centralizáciu rozhodovaní v eurozóne prostredníctvom zmien zmlúv o Európskej únii dnes diplomaticky odkázala do príslušných medzí nová dánska premiérka Helle Thorningová-Schmidtová. Tá zdôraznila, že v dnešnej situácii musia mať prednosť urýchlené riešenia dlhovej krízy pred zmenami dlhodobejšieho charakteru.
"Diskutovali sme o zmenách zmluvy, ktorými je nemecká kancelárka z dobrých dôvodov pohltená," povedala dánska premiérka na spoločnej tlačovej konferencii s Merkelovou. "Dôležité ale je, aby sme sa najprv zamerali na riešenie krízy, a až neskôr diskutovali o tom ako zabezpečiť viac disciplíny," dodala predsedníčka vlády podľa agentúry Reuters. Akékoľvek zmeny zmlúv by podľa nej ale mali mať "úzke zameranie", najlepšie len na krajiny eurozóny, ku ktorým Dánsko nepatrí.
Merkelová zdôrazňuje potrebu zmien v zmluve o EÚ v poslednej dobe veľmi často, naposledy v stredu pri návšteve írskeho premiéra Rex Kennyho. Argumentuje dokonca tým, že prevod určitých právomocí do Bruselu je kľúčom k riešeniu dlhovej krízy, hoci podľa ekonómov to môže mať vplyv až v dlhšej perspektíve.
"Som presvedčená, že jedine politické riešenie môže túto situáciu vyriešiť," vyhlásila Merkelová dopoludnia na priemyselné konferencii v Berlíne. "Prielom do novej Európy nastane len vtedy, keď zmeníme naše zmluvy," uviedla.
14:59
Dlhopisoví rekordmani vracajú úder
Z krajín, ktorých výnos dlhopisov vystúpal na rekordy - teda Španielska a Francúzska, prichádzajú obranné hlasy.
Španielska ministerka financií Elena Selgadová vyhlásila, že ide o pokračujúci "systémový útok" na europské štátne dlhy. ECB podľa nej musí pokračovať v podpore vládnych dlhopisov prostredníctvom svojich nákupov, kým nebude zavedený ďalší inštrument. V rovnakom čase uviedol Phillipe Mills, šéf francúzskeho vládneho úradu pre obsluhu dlhu, že posledný tlak na výnosy dlhopisov sa stal "celkom bizarným" a nemá nič spoločné s ekonomickou realitou. "Čo je jasné, že máme trhové prostredie, ktoré sa zlepšilo, ktoré má svoju vlastnú dynamiku, svoje vlastné sebenaplňující sa proroctvo a ktoré je veľmi ďaleko od akéhokoľvek hodnotenia najrôznejších prvkov fundamentálnej analýzy ktorejkoľvek krajiny. V posledných dňoch sme mohli vidieť pohyby cien, ktoré sú úprimne povedané celkom bizarné. "
14:49
Ropa zlacňuje
Svetové ceny ropy začali krátko popoludní kvôli šíreniu dlhovej krízy v eurozóne výrazne klesať a ropa Brent sa prepadla o tri doláre na barel. Prepad na trhu začal po nepriaznivých aukciách španielskych a francúzskych štátnych dlhopisov, kde výnosy vzrástli najviac od zavedenia eura.
Ropný trh sa bojí, že šírenie dlhovej krízy v eurozóne vyústi do nutnosti prijímať ďalšie a ďalšie programy vládnych úspor, ktoré zrazia európsku ekonomiku do recesie. Nepriaznivé vyhliadky ekonomiky eurozóny v porovnaní s očakávaným oživením rastu v USA prispievajú vedľa technických faktorov k výraznému znižovaniu prirážky Brent k americkej rope, povedali analytici agentúre Reuters.
14:06
Mario Monti: Budúcnosť eura závisí na Taliansku
Taliansky premiér Mario Monti mal prejav pred tamojším senátom v Ríme. Podľa neho Taliansko čelí veľmi vážnej situácii, ktorá je svojou závažnosťou výnimočná. ,, Taliansky verejný dlh je na úrovni 120% HDP, v podstate je na tom rovnako ako pred 20 lty. Musíme presvedčiť trhy, že ho dokážeme znížiť, "povedal Monti. Dodal, že budúcnosť eura závisí na tom, čo Taliansko urobí v najbližších týždňoch. Monti senátorom sľúbil, že urobí reformy trhu práce a dôchodkového systému. Krajina si potom podľa neho nemôže dovoliť vyhýbať sa vyššiemu daňovému zaťaženiu.
13:48
Študenti protestujúci proti novej vláde sa v Miláne dostali do prvých potýčok s políciou
13:43
Až 100 000 európskych bankárov môže čoskoro prísť o prácu
Dlhová kríza nakazila európske banky, ktorých zamestnanci sa teraz boja, že prídu o svoje zamestnanie. Ich obavy sú na mieste. V stredu napríklad francúzska banka BNP Paribas oznámila, že by mohla znížiť počty svojich pracovníkov až o 1 400 ľudí. Talianska UniCredit Bank, ktorá v posledných týždňoch doslova trpí krízou, plánuje, že do roku 2015 prepustí 6 150 bankárov. A mohli by sme pokračovať ďalej - Royal Bank sa chystá znížiť počet zamestnancov o 3,4%, španielska Intesa Paolo skoro 2% a dánska Danske Bank dokonca až 9%, vyplýva sa štatistík agentúry Bloomberg. Celkovo by tak len v Európe mohlo o zamestnanie prísť až 100 tisíc bankárov. A zverejnené výsledky finančných domov za tretí kvartál naznačujú, že môže byť ešte horšie.
12:49
Prezident EÚ: Európa verí, že Taliansko svoje problémy zvládne
Nová hlava talianskej vlády Mario Monti sa na budúci týždeň stretne v Bruseli s európskymi špičkami. Novinárom to oznámil predseda Európskej rady Herman van Rompuy, ktorý hovoril s Montim v telefonickom rozhovore. ,, Vyjadril som plnú dôveru Taliansku, že prekoná súčasnú situáciu a vo veľkej miere prispeje k riešeniu finančnej krízy v eurozóne, "vyhlásil Rompuy.
12:33
Atény sa chystajú na demonštrácie proti úsporným opatreniam
Grécke úrady rozmiestňujú v uliciach hlavného mesta Atén tisíce policajtov. Oznámila to agentúra AP. Úlohou policajtov bude predísť násilnostiam počas pochodu, na ktorom sa popoludní očakáva účasť desiatok tisíc ľudí odmietajúcich protikrízové opatrenia kabinetu. Časté demonštrácie Grékov sú reakciou na takmer dva roky trvajúcej vládnej snahu o úsporné opatrenia. Dnešný pochod by mal viesť k veľvyslanectva Spojených štátov v Aténach. Na demonštrantov bude dohliadať okolo 7000 strážcov zákona. Protestný pochod sa koná v deň výročia krvavo potlačeného študentského povstania z roku 1973, ktoré bolo predzvesťou pádu vojenskej junty (1967-74). V tento deň sa v Grécku obvykle schádzajú protivládny demonštranti a ich zhromaždenia sú často poznačené násilnosťami.
12:12
Merkelová trvá na svojom: ECB nespasí eurozónu
Nemecká kancelárka Angela Merkelová vo štvrtok zopakovala, že je proti zapájaní Európskej centrálnej banky (ECB) do riešenia dlhovej krízy.
,, Som presvedčená, že len politická dohoda pomôže vyriešiť situáciu, "povedala kancelárka v Berlíne. ,, Ak si aj politici myslia, že ECB môže riešiť krízu eurozóny, mýlia sa, "doplnila Merkelová a dodala, že aj ak by bola ECB veriteľom poslednej inštancie, nemohla by zdárne vyriešiť krízu. ECB v minulých dňoch znásobila svoje úsilie utlmiť krízu, keď vo veľkých objemoch nakupovala dlhopisy problémových krajín ako sú Taliansko a Španielsko. Teraz môžeme povedať, že sa tak dialo bezvýsledne.
Nemecká kancelárka tiež povedala, že si situácia vyžaduje veľkú dávku politickej citlivosti, aby sa zmiernilo napätie medzi členskými štátmi eurozóny a tými ostatnými.
11:56
Taliansko čaká hlasovanie o dôvere vláde
V Ríme a v Miláne dnes podľa agentúry AP protestujú vysokoškolskí študenti proti rozpočtovým škrtom a nedostatku pracovných príležitostí. Taliansky Senát má dnes hlasovat o dôvere novej vláde premiéra Mária Montiho, ktorý predtým predstaví svoju protikrízovú stratégiu.
11:20
Francúzsko predalo 5-ročné dlhopisy za priemerný výnos 2,82%.
11:14
Španielsko predalo dlhopisy za rekordnú cenu
Aukcia 10-ročných dlhopisov bola úspešná. Krajina za ne dostala 3,6 miliardy Eur. Tu ale končí.. Španieli si dnes totiž dnes požičali za rekordne vysokú cenu 6,97%, čo je najvyššia hodnota od roku 1997. Španielsko sa tým priblížilo kritickej 7% hranicie, podľa ktorej už dlh nie je dlhodobo udržateľný. Krajina by tak mohla spadnúť do dlhovej špirály. Európa nemá peniaze ani pre Španielsko.
10:50
Španielsko predalo v aukcii dlhopisy za historicky rekordný výnos 6,97%. Získalo z nej 3,56 miliárd eur.
10:24
Francúzske výnosy sú na rekorde
Výnosy desaťročných francúzskych dlhopisov sa dostali na novú rekordnú úroveň 3,8 percent. Rozdiely medzi výnosmi nemeckých a fracnouzských dlhopisov sú najvyššie od vzniku eurozóny. Francúzsko má dnes v pláne - podobne ako Španielsko predať dlhopisy až za 6 -7 miliárd
Eur so splatnosťou 2 a 5 rokov.
10:15
Dlhopisový trh opäť láme rekordy
Španielske vládne obligácie sa počas dopoludňajšieho obchodovania dostávajú pod tlak. Výnosy desaťročných španielskych dlhopisov sa dostali úroveň 6,6 percent. To je nový rekord v histórii eurozóny. Španielska obligácie sú blízko 7% hranice, ktorá značí dlhodobú neudržateľnosť dlhu. Nad ňou sa teraz nachádzajú výnosy 10-ročných talianskych dlhopisov, ktoré sa držia na 7,12%. Španielsko má dnes v pláne aukciu 10-ročných dlhopisov, z ktorej chcelo získať o 3 až 4 miliardy Eur.
9:20
Ekonomická kríza zrejme zlomí väz aj španielskym socialistom
Hospodárske kríza a rekordná nezamestnanosť - najvyššia v EÚ, prinesú zrejme zmenu vlády aj v Španielsku, kde v nedeľných predčasných voľbách zrejme s prevahou zvíťazí opozičná Ľudová strana (PP). Skončí sa tak sedem a pol ročná vláda socialistov, ktorí sa v čele s Josém Luisom Zapaterom snažili zmodernizovať tradične katolíckou španielsku spoločnosť a prvýkrát otvorili frankistickú kapitola dejín. Až som Svemir druhom volebnom období sa zamerali Ekonomické reformy sa, co uz ALE PODLESÍ niektorých odborníkov bolo neskoro.
8:30
Fitch: Kríza v eurozóne banky ohrozuje vyhliadky amerických
Medzinárodná ratingová agentúra Fitch Ratings varovala, ZE V dlhová kríza eurozóny, predstavuje vážne riziko pre Americký Bankový sektor. Dodal, ktoré v prípade prehĺbenia Zo Kríža Mohla zhoršiť Výhľad úverového Hodnotenie amerických bánk.
"Pokiaľ nebude Európska dlhová kríza vyriešená včas a správnym spôsobom, mohol by sa všeobecný úverový výhľad amerického bankového sektora zhoršiť," uviedla agentúra. "Ďalšie šírenie dlhovej krízy predstavuje vážne riziko," dodala. Zdôraznila, že v uplynulých niekoľkých rokoch americké banky posilňovali svoje obchodné aktivity v Európe.
Bankové akcie na túto správu reagovali silným poklesom. Morgan Stanley prepadla o takmer 8 percent. JP Morgan a Bank of America, si potom pohoršili o približne 4 percentá.