Peňažné otvorené podielové fondy mali v uplynulom týždni nečakane veľké zisky. Kým v predchádzajúcich mesiacoch sa ich týždenné zhodnotenie pohybovalo približne medzi 0,15 a 0,3 %, teraz sa polovica z nich dostala nad pol percenta. Najvýraznejšie, o 0,62 %, sa zhodnotil Korunový peňažný fond v správe Asset Management Slovenskej sporiteľne (AM SLSP). Vyplýva to z údajov Asociácie správcovských spoločností (ASS). Podľa aktuálnych výsledkov zverejnených na internete mal tento fond včera vyššie zhodnotenie ako za celý minulý týždeň, keď si polepšil takmer o 0,7 %
Súčasná výkonnosť fondov peňažného trhu je podľa predsedu Predstavenstva AM SLSP Romana Vlčeka podmienená znížením úrokových mier Národnou bankou Slovenska. Medzi cenami dlhopisov (aj peňažné fondy ich majú v portfóliách) a úrokovými mierami existuje nepriamo úmerný vzťah. "Keď klesne základná sadzba centrálnej banky, znížia sa výnosy z dlhopisov, čo sa následne prejaví na náraste ich cien," uviedol R. Vlček. Atraktivita dlhopisov sa pri poklese úrokových mier zvyšuje, pretože poskytujú investorovi vyšší výnos, akoby dosiahol pri investovaní do iných produktov na finančnom trhu. Naopak, pri raste úrokových sadzieb hodnota dlhopisov klesá. Zvýšenie hodnoty dlhopisov sa prenáša do nárastu výkonnosti otvorených podielových, ktoré ich majú vo svojich portfóliách. Cena dlhopisov závisí aj od ich lehoty ich splatnosti. Efekt zdraženia dlhopisov je výraznejší, keď je ich splatnosť dlhšia.
Na trhu dlhopisových fondov, ktoré majú v portfóliách dlhopisy s dlhšou lehotou splatnosti ako fondy peňažného trhu, sa zatiaľ zníženie úrokov neodrazilo. Výraznejšie zhodnotenie očakávajú portfólioví manažéri až v tomto týždni. V tom uplynulom sa najviac darilo Eurofondu od VÚB Asset Management, ktorý skončil so ziskom 1,2 %. Z takmer 30 fondov mali stratu iba štyri. Zníženie úrokov im však pravdepodobne tieto straty čiastočne zmaže.
Akciové fondy mali jeden zo svojich lepších týždňov. Býčie nálady, ktoré panujú na svetových akciových trhoch, pozitívne vplývajú aj na akciové fondy. Hlavný akciový index newyorskej burzy Dow Jones si v minulom týždni polepšil celkovo o 0,5 %, technologický index Nasdaq o 3,8 % a Standard & Poor's 500 o 1,7 %. Spomedzi fondov sa najviac darilo Internetovému akciovému fondu od KBC, ktorý sa posilnil o 6,68 %. V kategórii zmiešaných fondov dominoval Zahraničný rastový v správe Amslico AIG Funds so ziskom 2,67 %. Medzi strešnými fondmi prevládali straty. Zo ziskových mal najvyššiu výkonnosť fond Modern Times od Volksbanken-KAG (2,16 %).
V minulom týždni prišlo do otvorených podielových fondov združených v Asociácii správcovských spoločností 444 mil. Sk. Investori požiadali o vyplatenie podielových listov za 295 mil. Sk. Čisté predaje (rozdiel medzi hodnotou vydaných a vrátených podielov) tak dosiahli 139 mil. Sk, kým predtým to bolo až 460 mil. Sk (historický rekord).
StoryEditor