V súčasnosti totiž investor môže predať podielový list zo ziskom do 50-tisíc korún ročne, pričom nemusí platiť daň. Podľa nového zákona by si však už každý majiteľ po predaji podielových listov musel podať osobitné daňové priznanie a zdaniť akýkoľvek príjem.
"Fakt, že navrhovaný zákon ruší doterajšie oslobodenia od dane z príjmov pre fyzické osoby - nepodnikateľov, urobí, obrazne povedané, z každého investora podnikateľa, ktorý si musí viesť evidenciu o vykonaných transakciách s podielovými listami," uviedol člen Predstavenstva Tatra Asset Management Ján Kováč. To môže podľa odborníkov skomplikovať situáciu terajších drobných investorov a odradiť od investovania do podielových listov potenciálnych investorov. Týka sa to najmä ľudí, ktorí investujú menšie sumy a daňové priznanie za nich stále podáva zamestnávateľ. Pre časť týchto konzervatívnejších investorov bude možno jednoduchšie nechať peniaze na termínovanom účte, kde im daň z výnosu odvedie štátu priamo banka.
Podľa výkonného riaditeľa Asociácie správcovských spoločností Petra Goceliaka je diskusia o spôsobe zdaňovania výnosov podielnikov ešte stále otvorená. "Dúfam, že problémy, na ktoré upozorňujeme, budú napokon vyriešené," povedal šéf asociácie.
Vplyv nového zákona na ďalší predaj podielových listov podľa Kováča ťažko predpokladať. "V každom prípade, ak bude zákon prijatý v navrhovanom znení, dá sa očakávať zmena v správaní investorov. Pravdepodobne ich to odradí od častých transakcií, či už nákupov, redemácií alebo presunov medzi fondmi," skonštatoval Kováč.
V prípade schválenia návrhu prijmú podľa Goceliaka správcovské spoločnosti opatrenia s cieľom ochrániť podielnika pred neprimeranými daňovo-administratívnymi povinnosťami. "Vyvinieme maximálne úsilie, aby sme investorom poskytli taký informačný servis, aby samotné podanie daňového priznania nepredstavovalo zvýšenú záťaž pre bežného človeka," zdôraznil Kováč.
Dvojité zdanenie, prechodné ustanovenia
Problémom ostáva aj dvojité zdanenie pri určitých typoch podielových fondov. Z časti výnosov podielnika bola už totiž daň zdanená zrážkovou formou. "Problém dvojitého zdanenia sa týka v zásade iba zrážkovo zdanených úrokov z termínovaných vkladov, ktoré inkasuje fond, a tie tvoria pri štandardnom fonde iba zanedbateľnú časť portfólia," uviedol Kováč. Podľa hovorcu ministerstva financií Petra Papanka nemožno o dvojitom zdanení hovoriť. "Do základu dane sa nezahrnú položky, ktoré už boli raz zdanené," dodal.
Novým zákonom o dani z príjmu sa ruší doteraz uplatňovaná osobitná sadzba dane v rozpätí 5 až 25 % a zavádza sa 19-percentná sadzba, pričom na posilnenie daňovej spravodlivosti by malo podľa Papanka prispieť aj obmedzenie uplatňovania zrážkovej dane. Prechodné ustanovenia budú mať príjmy z predaja cenných papierov, obstaraných ešte pred účinnosťou nového zákona. Terajšie predpisy sa použijú aj na zdanenie výnosov zo štátnych dlhopisov znejúcich na cudziu menu, ktoré boli vydané do 31. decembra 2003.
Vybrané sadzby dane, ktoré sa zákonom o dani z príjmov zmenia na 19 percent
Teraz 0 %
- výnosy zo štátnych dlhopisov a z cenných papierov znejúcich na cudziu menu emitovaných Národnou bankou Slovenska
- úrokové výnosy z hypotekárnych záložných listov
Teraz 5 %
- úroky, výnosy z vkladov s dobou viazanosti najmenej 3 roky
Teraz 10 %
- výnosy komunálnych dlhopisov na financovanie bytovej výstavby a mestskej dopravy,
- dávky doplnkového dôchodkového poistenia
Teraz 15 %
- výnosy z akcií a dočasných listov, z podielových listov, z dlhopisov, z vkladových certifikátov, pokladničných poukážok, vkladových listov,
- z komerčného poistenia pri vyplácaní dávok dožitia sa určitého veku, alebo z dôchodkového poistenia
- príjmy z úrokov, výhier fyzickým osobám na všetkých druhoch vkladných knižiek, rôznych druhov účtov vrátane bežného účtu
Teraz 20 %
- výhry v lotériách, stávkach, reklamných súťaží (výnimkou sú výhry do výšky 300 000 Sk)
- ceny verejných súťaží viazané na určité podmienky, športové súťaže a pod.
Teraz 25 %
- podiely na zisku tichého spoločníka
- vyrovnávací podiel pri zániku účasti spoločníka v spoločnosti s ručením obmedzeným, komanditnej spoločnosti, v družstve,
- podiel na likvidačnom zostatku spoločností