Dať si peniaze do podielového fondu alebo kúpiť pozemok pri Trnave? Má zmysel držať peniaze v banke? Každý spôsob zhodnocovania peňazí má svoje výhody a nevýhody. Univerzálne odporúčanie, ako ušetrené peniaze rozmnožiť, neexistuje.
Vklady v banke
Najbežnejšou a najistejšou formou zhodnocovania peňazí na Slovensku sú ešte stále vklady v banke. Využívané sú najmä termínované vklady a vkladné knižky, teda vklady s výpovednou lehotou. Úrok na termínovanom vklade, ako aj obdobie viazania sú vopred známe a nemenné. Zvyčajne banky ponúkajú vyšší úrok pri vkladoch s dlhšou dobou viazania, ale nie vždy je to pravidlom. Obávajú sa totiž poklesu úrokových sadzieb, čo by im predražilo tieto peniaze. Aký úrok môžu klienti získať často závisí aj od výšky vkladu. Čím vyššia je výška vkladu, tým vyšší je aj percentuálny úrokový výnos. Vo všeobecnosti sú však úroky v bankách nízke a v tomto roku nepokryjú ani infláciu.
Meniť peniaze a ukladať ich na devízové účty sa však tiež neoplatí. Sú úročené menej ako je inflácia krajín, kde boli vydané a pre očakávaný nárast kurzu slovenskej meny by ste o rok mohli mať pri výmene na koruny menej ako ste vložili.
Bankové vklady sú vysoko likvidné, závisí to však aj doby viazania a zmluvných podmienok jednotlivých produktov. Vklad v banke je poistený do 40-násobku priemernej mzdy, maximálne však 90 % z vkladu.
Podielové fondy
Vlastníctvo otvorených podielových listov začína byť aj na Slovensku samozrejmosťou. Okrem základnej prednosti v podobe vyšších výnosov v porovnaní s bankami sa fondy vyznačujú ďalšími výhodami. Vďaka nim môžu ľudia aj s menším množstvom peňazí a bez dostatočných informácií investovať do slovenských štátnych dlhopisov, či na amerických akciových trhoch. Dôležitým dôvodom na kúpu podielových listov je aj ich vysoká likvidita. Správcovské spoločnosti sú povinné na požiadanie odkúpiť a v stanovenom termíne vyplatiť podielnikovi zhodnotenú sumu.
Široká paleta investičných fondov ponúkaných na Slovensku umožňuje každému vybrať si ten podielový fond, ktorý mu najviac vyhovuje rizikom aj výnosom. Fondy peňažného trhu sú určené pre najkonzervatívnejších podielnikov. Títo investori väčšinou nechcú pripustiť možnosť poklesu hodnoty svojej investície. Svoje investície si môžu vybrať bez výpovednej lehoty a bez penále za predčasný výber.
Fondy z dlhopisovej skupiny sú učené taktiež konzervatívnym podielnikom. Rozdiel medzi peňažnými a dlhopisovými fondmi spočíva v investičnom horizonte, teda odporúčanej doby na investovanie. Ďalším rozdielom je výška poplatkov. Všetky investície do dlhopisových fondov sú znižované o vstupné poplatky. Pri dlhopisoch je možnosť, že investícia dočasne poklesne o čosi pravdepodobnejšia ako pri fondoch peňažného trhu. Pri fondoch treba pri porovnávaní výkonnosti rozlišovať aj menu, do ktorej fond investuje.
Akciová skupina fondov je zložená z najrizikovejších fondov. Pod rizikom sa rozumie zmena výšky investície v čase, nie jej bezpečnosť. Hodnoty podielov fondov dosahujú totiž niekoľkopercentné zmeny každý deň. Pre porovnanie, pri dlhopisových sa takéto zmeny dosahujú rádovo v týždňoch až mesiacoch, pri peňažných sa zhodnotenie o percento prejaví až po viac ako mesiaci.
Zmiešané fondy sú určitým medzistupňom medzi akciovými a dlhopisovými. Pomer akcií a dlhopisov určuje správca fondu a podľa vývoja na trhoch ho môže meniť. Klientovi tak odpadá starosť so sledovaním trhov a hľadaním vhodného pomeru akcie -- dlhopisy.
Životné poistenie
Životné poistenie nepatrí medzi klasické nástroje šetrenia. Je to predovšetkým nákup poisťovacej služby. Nemali by ste naň pozerať ako na výhodný nástroj sporenia. Len čas z odvádzaných peňazí sa zhodnocuje, zvyšok je cenou poistenia.
Pri rozhodovaní o tom, či uzavrieť životné poistenie musí byť na prvom mieste vždy otázka: Potrebujem platiť za túto službu? Kladná odpoveď by mala zaznieť predovšetkým u osôb, od príjmu ktorých sú závislí ďalší členovia domácnosti. Najmä tí, ktorých rodinný rozpočet je zaťažený finančnými záväzkami v podobe vysokého nájomného, lízingu či úveru. Životná poistka je dokonca pri čerpaní niektorých úverov nevyhnutnou podmienkou.
Prostredníctvom kapitálovej životnej poistky si môžu ľudia šetriť aj na dôchodok. Pri investičnom životnom poistení si klient vyberá stratégiu, ako sa majú jeho peniaze zhodnocovať. V susedných krajinách je šetrenie si na dôchodok prostredníctvom životného poistenia aj daňovo zvýhodňované.
Na Slovensku sa zatiaľ daňovým výhodám tešia len doplnkové dôchodkové poisťovne. Tie aj vďaka tejto výhode v minulom roku zvýšili počet svojich klientov takmer o 70 percent. Aj tieto inštitúcie sa však budú musieť v rámci dôchodkovej reformy pretransformovať.
Stavebné sporenie
Aj keď stavebné sporenie by malo slúžiť ako nástroj na financovanie bývania, štátna prémia vyplácaná všetkým klientom (aj tým, čo si nezoberú úver), z nej robí zaujímavú formu investovania. Štát už niekoľkokrát zmenil podmienky, aby tak zmenšil rozdiely v úročení v bankách a v stavebných sporiteľniach, aj tak sa oplatí stavebne sporiť.
Práve vysoká rendita stavebného sporenia v porovnaní s bankovými úrokmi sa stala dôvodom, prečo sa v súčasnosti pripravuje ďalšia novelizácia zákona o stavebnou sporení. K júlu tohto roka by sa podľa navrhovaných zmien malo znížiť percentuálne vymedzenie štátnej prémie k stavebnému sporeniu z 20 na 15 percent. Znamená to, že občan bude musieť za rok nasporiť a vložiť do systému až 20-tisíc korún, oproti súčasným 15-tisíc korún, aby mohol získal maximálnu hodnotu štátnej prémie. Tá je v tomto roku stanovená zákonom o štátnom rozpočte. Efektívne úročenie vkladov v stavebnom sporení pri základnom úročení tri percentá by tak podľa spomínaného návrhu dosiahlo úroveň 7,7 percenta.
Nehnuteľnosti
V súčasnosti považuje za najlepšiu investičnú príležitosť väčšina odborníkov investovanie práve do nehnuteľností. Nebude to inak ani v tomto roku, kedy by ceny mali v priemere na Slovensku vzrásť zhruba o 10 percent. Prvým predpokladom na vysoký rast ich cien sú ešte stále lacné hypotekárne úvery. Druhým je rast cien nehnuteľností, ktorý sa očakáva v atraktívnych lokalitách Slovenska v súvislosti so vstupom do Európskej únie. Na rad viac ako inokedy prichádzajú špekulatívne nákupy nehnuteľností. Investovanie do nehnuteľností sa považuje za najistejšie.
Porovnanie investícií
Druh investície Výnos Riziko Likvidita*
Bežný účet nízky nízke vysoká
Termínovaný vklad podľa výšky vkladu nízke nízka
Stavebné sporenie podľa výšky vkladu nízke výrazne obmedzená
Sporivé životné poistenie stredný nízke obmedzená
Doplnkové dôchodkové poisťovne stredný nízke obmedzená
Podielové fondy nízky - vysoký** nízke - vysoké** stredná
* Likvidita vyjadruje schopnosť premeniť investované prostriedky na hotovosť
** Výnos a riziko závisia od konkrétneho druhu podielového fondu