Za akú časť investície sa nakúpia podiely?
Každý podielový fond má inú výšku minimálnej vstupnej investície. Pri minimálnej výške je dobré si všímať aj to, či je určená pre rodinu fondov alebo iba pre jeden fond. Najnižšia investícia do jedného fondu je 1 500 Sk, najvyšší minimálny vklad do fondu určeného pre bežného investora predstavuje čiastku 100 000 Sk. Prvým predpokladom na nákup podielov fondu je vklad prevyšujúci minimálnu sumu investície. Nižšiu sumu správca fondu alebo distribútor zahraničného fondu neprijme a následne môže nastať jedna z možností: buď sa čaká na ďalší vklad, klient sa telefonicky kontaktuje alebo sa zaslané peniaze odošlú späť na účet odosielateľa. Niekedy sa môže stať, že čas, kedy spoločnosť kontaktuje klienta, bude dlhší ako dva týždne.
V ďalších etapách postupu investovania sa domáce fondy líšia od zahraničných. Vstupný poplatok sa pri domácich fondoch odráta po odoslaní peňažných prostriedkov na účet fondu. Za zvyšnú časť vkladu sa nakúpia podiely. Pri zahraničných fondoch je niekoľko odlišností. Vstupný poplatok sa môže zraziť hneď po prijatí platby alebo sa vypočítať následne, po zakúpení podielov.
Konfirmácia, písomné oznámenie o vložení investície na účet fondu, obsahuje okrem iných údajov aj počet nakúpených podielov a vkladanú sumu. Po prenásobení počtu získaných podielov hodnotou jedného podielu sa suma vkladu a hodnota investície nemusia zhodovať. Rozdiel je spôsobený tým, že za vkladanú sumu sa nemôže nakúpiť taký počet podielov, ktoré by bolo celé číslo. Klient nakupuje podiely dnes, ich cena sa dá vypočítať až zajtra, po zatvorení trhov. Klient ani predajca vopred nevedia, aký počet podielov sa nakúpi za vkladanú čiastku. Iba pri jednej slovenskej spoločnosti klient dopredu pozná, za akú cenu nakupuje podiely. Čo sa robí so zvyšnými peniazmi, za ktoré sa nenakúpili podiely, sa rôzni v zahraničných a domácich fondoch. Pri slovenských fondoch smeruje vyrovnanie, časť peňazí ktoré sa odoslali na účet fondu a nenakúpili sa za ne podiely, na účet fondu. Podielnici fondu tak na každej podobnej transakcii získajú. V konfirmácii však nemusí byť čiastka vyrovnania uvedená. Aby klient zbytočne nestrácal zo svojej investície, mal by pri vyberaní svojich prostriedkov z fondu uvádzať počet podielov a nie hodnotu investície. Ak uvedie hodnotu investície, vyplatí sa mu presná suma, ale stratí pri tom jeden podiel. Sumy vyrovnania nie sú vysoké a logicky nemôžu byť vyššie ako hodnota jedného podielu. Pri slovenských fondoch sa pohybujú do približne štyroch korún.
Investovanie do zahraničných fondov nie je zakaždým rovnaké, každý správca má svoje špecifiká. Nie v každej spoločnosti sa musia, napríklad, nakupovať celé podiely. Pri investovaní do takéhoto fondu sa celá vstupná investícia zníži o vstupný poplatok a za zvyšnú časť sa nakúpia podiely, ktoré môžu mať aj desatinné číslo. Pri fondoch inej spoločnosti sa pri vklade približne odhadne, koľko podielov by sa dalo za investíciu nakúpiť a vstupný poplatok je pripočítavaný dodatočne. Pri takmer všetkých zahraničných fondoch platí, že ak vklad prevýši hodnotu nakúpených podielov, peniaze sa vracajú späť klientovi. Postup investovania do zahraničných a domácich fondov je odlišný aj z toho dôvodu, že hodnoty podielov zahraničných fondov dosahujú čiastky niekoľko desiatok až tisíc dolárov alebo eur.
Ako prebieha skúška odbornej spôsobilosti?
Odpovedá Peter Goceliak, výkonný riaditeľ Asociácie správcovských spoločností
Pravidlá na vykonanie skúšky na preukázanie odbornej spôsobilosti v oblasti kolektívneho investovania stanovuje skúšobná komisia, vymenovaná predsedom Úradu pre finančný trh v súlade s Vyhláškou MF SR č. 26/2000 Z. z. v znení vyhlášky č. 107/2001 Z. z. Skúška má písomnú a ústnu časť. Písomná časť pozostáva z písomného testu, ústna časť skúšky z kladenia otázok jednotlivými členmi komisie. Pri písomnej časti skúšaný dostane na začiatku skúšky formulár na písomný test, v ktorom sa krúžkujú správne odpovede. Obsahuje stanovený počet (doteraz vždy 50) náhodne vygenerovaných otázok z oblastí právnych predpisov, upravujúcich kolektívne investovanie a obchodovanie s cennými papiermi, právnych predpisov, ktoré sa vzťahujú na akciové spoločnosti a na vydávanie dlhopisov, teórie portfólia, slovenského finančného trhu a najvýznamnejších zahraničných finančných trhov. Na prečítanie otázok testu a ich zodpovedanie má skúšaný vopred určený limit (pri 50 otázkach to bolo 75 minút). Skúšaný môže po vyhodnotení testu nahliadnuť do svojho formulára. Každá správne zodpovedaná otázka je ohodnotená jedným bodom. Skúšaný vykoná písomnú časť skúšky úspešne, ak jeho bodové ohodnotenie dosiahne určitý vopred stanovený počet bodov (napr. pri počte 50 bodov to bolo 34). Po úspešnom zvládnutí písomnej skúšky čaká skúšaného ústna časť. Skúšaní sú pozvaní na ústnu časť skúšky spravidla v poradí, ktoré určí ich bodové ohodnotenie v písomnej časti. Člen komisie, ktorý položil otázku, si môže znalosti skúšaného overiť položením spravidla najviac jednej doplňujúcej otázky. Skúšaný môže odpovedať priamo bez prípravy alebo po primeranom čase na prípravu, ktorý nepresiahne 5 minút. O výsledku ústnej časti odbornej skúšky rozhoduje u každého skúšaného skúšobná komisia hneď po skončení jeho odpovedí neverejným hlasovaním. Skúšaný vykoná ústnu časť skúšky úspešne vtedy, ak v jeho prospech rozhodne svojím hlasom nadpolovičná väčšina členov komisie.