Goldman Sachs preinvestuje v japonskej finančnej skupine Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) 1,27 mld. USD. Podľa analytikov toto rozhodnutie oživí úverovú zdatnosť Goldman Sachs, ale na druhej strane je aj veľmi vážnym signálom dôvery voči Japonsku.
Ďalej možno očakávať, že transakcia, ktorá predstavuje vôbec najväčšiu investíciu do japonskej spoločnosti poskytujúcej finančné služby, nebude iba jednoduchým spojením Goldman Sachs s komerčnou bankou pri poskytovaní úverov a poradenského servisu.
Z hľadiska SMFG, druhej najväčšej japonskej banky, táto investícia totiž podporí rast jej kapitálového vybavenia, no v prvom rade zrejme zabráni blížiacemu sa riziku znárodnenia, ku ktorému by mohlo dôjsť ku koncu finančného roka, teda v marci 2003.
Do tohto obdobia Agentúra pre finančné služby (FSA) ukončí sériu inšpekcií a očakáva sa, že objem "zlých" úverov a nedobytných pohľadávok japonských bánk bude ešte vyšší v porovnaní s predchádzajúcimi odhadmi. Ak sa tento fakt potvrdí, musia vytvoriť dodatočné opravné položky. Zníženie ich kapitálovej základne prinúti vládu, aby saturovala bankové domy v Japonsku zdrojmi z verejných fondov a následne ich nacionalizovala.
Japonský bankový sektor je zaťažený takzvanými zlými úvermi v celkovom objeme 50 000 miliárd jenov (424 mld. USD), ktoré sa stali počas uplynulej dekády výraznou záťažou pre druhú najväčšiu ekonomiku sveta a zároveň limitovali jej šance na dlhodobejšie udržateľný proces hospodárskeho ozdravenia.
V rámci transakcie získa Goldman Sachs prednostné akcie (ich vlastník má právo na stabilnú výšku dividend, a to ešte pred ich vyplatením vlastníkom kmeňových akcií). V priebehu budúcich dvoch rokov sa tieto prednostné akcie môžu skonvertovať do základného akciového podielu Sumitomo Mitsui Financial Group, čím získa Goldman Sachs 7-percentnú kapitálovú účasť v tejto skupine.
StoryEditor