Kapitálové alebo investičné?

Na to, aby si klient mohol uplatniť daňovú úľavu na životné poistenie, musí mať zvolený produkt aj sporivú zložku, v rámci ktorej sa mu peniaze zhodnocujú. Vo všeobecnosti má na výber z kapitálového alebo investičného životného poistenia. Obe majú svoje výhody aj nevýhody.
Garancia výnosu
Kapitálové životné poistenie je najrozšírenejším produktom na slovenskom trhu. Približne 80 percent zmlúv je práve tohto typu. Okrem krytia rizika smrti či závažného ochorenia je aj pomerne efektívnou formou dlhodobého sporenia. Jeho výhodou je, že riziko z investovania zverených finančných prostriedkov znáša poisťovňa. Klientovi totiž už pri podpise zmluvy garantuje určitú výšku technickej úrokovej miery, ktorú ročne získa. Tá je v súčasnosti okolo troch percent. V prípade dožitia má klient nárok okrem vopred garantovanej poistnej sumy aj na podiel z výnosov poisťovne.
Relatívnou nevýhodou kapitálového životného poistenia je jeho konzervatívnosť. Poisťovňa musí peniaze investovať v zmysle zákona do bezpečných nástrojov finančného trhu, teda termínovaných vkladov v bankách či štátnych dlhopisov. Zhodnotenie je teda bezpečnejšie, ale aj dosť nízke. "Kapitálové životné poistenie je určené predovšetkým pre konzervatívnych klientov, ktorí majú radi garantovaný zisk," uvádza hovorkyňa Allianz -- Slovenskej poisťovne Lucia Muthová.
Konzervatívne zhodnocovanie môže byť vhodné aj pre ľudí, ktorí dokážu znášať investičné riziko. Uzatvárajú však zmluvu na kratšie obdobie. Môže ísť napríklad o záujemcov nad 40 rokov. "Čím kratšia je doba do dôchodku, tým menej vhodná je voľba investičného životného poistenia," vysvetľuje Tatiana Harčárová, hovorkyňa poisťovne Kooperativa.
Investovanie s poistením
Investičné životné poistenie sa od klasického líši tým, že klient má popri poistnom krytí možnosť investovať voľné finančné prostriedky do podielových fondov. Investičnú stratégiu má pritom v rukách sám poistenec. Väčšinou si môže vybrať z konzervatívnych (korunových a dlhopisových), zmiešaných (akciovo-dlhopisových) a progresívnych (akciových) podielových fondov. Pritom by si však klient mal uvedomiť, že riziko spojené s investíciou nesie sám a poisťovňa mu spravidla negarantuje ani žiadne minimálne zhodnotenie. Investičné životné poistenie je preto určené skôr sofistikovanejším klientom, ktorí sa neboja ani krátkodobej straty.
Aby sa riziká z vývoja na trhu minimalizovali, malo by byť investičné životné poistenie dlhodobé. Preto by nad ním mali uvažovať najmä mladší ľudia do 40 rokov. Výber investičnej stratégie by mal klient podriadiť svojim predchádzajúcim skúsenostiam s kolektívnym investovaním a akceptácii straty pri poklese na trhoch. Výhodou tohto produktu je aj jeho väčšia flexibilita. Napríklad zvýšenie poistného krytia pre prípad smrti nemusí automaticky znamenať aj zvýšenie poistného, ako je to pri kapitálovom životnom poistení. Iba dôjde k zmene pomeru rozdelenia investovanej sumy medzi tvorbou rezervy a sporením. Inými slovami, zvýši sa suma určená na krytie rizík a zníži sa suma investícií.