Príklad 1: Predstavte si, že nakúpite akcie spoločnosti XY. Veríte v jej dlhodobý rast, ale máte pochybnosti o krátkodobých pohyboch akcií. Na ochranu si zvolíte zabezpečenie pomocou opcií - kúpite put opciu, čo vám dáva právo predať akciu vyššie - na realizačnej cene opcie v prípade, ak sa akcie budú obchodovať pod určenou realizačnou cenou.
Ak sa cena nakoniec prepadne pod realizačnú cenu opcie, vaše straty budú do veľkej miery vymazané, pretože síce na samotných akciách prerobíte, avšak na opcii získate. Samozrejme, ak by cena akcie pokračovala v raste, vaše zisky budú zmenšené o poplatok zaplatený na kúpu opcií.
Príklad 2: Spoločnosť XY je transportná spoločnosť. Značnú časť jej nákladov predstavujú náklady na nákup energií - benzínu atď. Spoločnosť XY si myslí, že v budúcom období môže dôjsť k veľkým výkyvom cien ropy.
Preto kúpi futures kontrakt ropy na určitý dátum v budúcnosti.Ak sa pochyby spoločnosti prejavia a cena ropy začne ďalej rásť, spoločnosť je chránená, pretože má zabezpečené budúce množstvo ropy za nižšiu cenu.
Dôležité zásady zabezpečenia sú:
Riziko portfólia
Celkové riziko portfólia je vždy menšie ako riziko jeho jednotlivých komponentov. To znamená, že pridávaním nekorelovaných akcií alebo iných investičných nástrojov sa redukuje riziko, ale aj potenciálny zisk celého portfólia. Napríklad ak rastie cena ropy, potom zvykne akciové portfólio klesať.
Keď sa však rozoberie portfólio podľa sektorov, tak najcitlivejšie reagujú akcie prepravných spoločností, ktoré zaznamenávajú výraznú stratu. Na druhej strane sa však výborne darí akciám energetických spoločností. Zvýšením ceny ropy sa preto obyčajne celkový akciový index oslabí, nie však v takej miere ako niektoré trhové sektory.
Diverzifikácia
S rizikom portfólia úzko súvisí jeho diverzifikácia. Ide o skladanie zložiek portfólia z rôznych menej korelovaných alebo nekorelovaných aktív. Samotné akciové portfólio je zo strednodobého časového hľadiska volatilné. Ak sa však do tohto portfólia pridajú dlhopisy a komodity, potom vznikne stabilnejšie portfólio.
Rovnako sa dá na diverzifikáciu použiť napríklad index VIX, čo je index volatility Chicagskej opčnej burzy. Zaujímavosťou je jeho negatívna korelácia s akciovými indexmi, ktorá sa podľa Chicagskej burzy pohybuje 88 % času opačne ako S&P 500.
Hedžovanie protipozíciou
Je všeobecne známe, že ceny klesajú oveľa rýchlejším tempom ako stúpajú. Strach je totiž silnejšia emócia ako chamtivosť. Práve preto majú finančné krízy taký prudký charakter, keď trh dokáže v priebehu hodín vymazať zisky niekoľkých mesiacov.
Pri finančných krízach sa akcie prudko oslabia, proti čomu sa investor nemusí chrániť len okamžitým uzatvorením svojho portfólia, ale môže si ho podržať nedotknuté a zabezpečiť sa proti jeho poklesu nákupom opcií alebo predajom CFD (rozdielové kontrakty, Contract for Difference). CFD sú deriváty na akcie, keď sledujú cenu akcie, avšak nemajú niektoré atribúty akcií, akými sú napríklad vlastnícke práva spoločnosti.
Pákový efekt
Investovanie do pákových inštrumentov je dvojsečnou zbraňou. Na jednej strane je potenciál zisku znásobený, na druhej strane je však znásobené aj riziko. Pred investovaním do pákových nástrojov si musí byť investor vedomý toho, že pri vysokej páke mu hrozí strata celého investičného kapitálu.
Ak by napríklad nakúpil americké akcie v roku 1987 na vrchole pred blížiacou sa finančnou krízou, potom by pri reálnej investícii v priebehu niekoľkých mesiacov stratil až 70 % hodnoty kapitálu. Avšak v priebehu niekoľkých rokov by jeho portfólio opäť dosiahlo pozitívne hodnoty.
Na druhej strane pri otvorení pozície na maržu s pákovým efektom 1 : 2 by prišiel o celý svoj investičný kapitál už v roku 1987. Možný pokles kapitálu je preto príčinou toho, že investori využívajú pákový efekt iba zriedka.