Pravidelná investícia
Konzervatívni a opatrní ľudia vložia peniaze do banky. Iným ľuďom bankové úroky nestačia a hľadajú iné možnosti lepšieho zhodnotenia svojich úspor. Jedným z takýchto spôsobov je investovanie, ktoré je efektívne najmä pri dlhých dobách, kedy sa značne redukujú investičné riziká. Veľký potenciál výnosu majú kapitálové trhy. Investovať na kapitálových trhoch môžeme prostredníctvom viacerých nástrojov, v závislosti od sumy, ktorú máme k dispozícii.
Od 10 eur
Najprístupnejším spôsobom investovania, aj pre ľudí, ktorí majú mesačne k dispozícii len minimum prostriedkov, je investičné životné poistenie. Minimálna suma, ktorú poisťovne prijímajú sa pohybuje cca od 10 eur mesačne. Tento spôsob má výhody aj nevýhody. Výhodou je, že aj malú sumu môžeme investovať do viacerých podielových fondov, prípadne investičných stratégií. Uspokojiť sa musíme s tým, že v produkte bývajú väčšinou k dispozícii fondy len jednej správcovskej spoločnosti. Medzi nevýhody patria aj pomerne vysoké poplatky, často krát skryté v produkte. Táto nevýhoda môže byť čiastočne vyvážená tým, že keď potrebujeme aj poistenie, v tomto produkte ho často môžeme získať lacnejšie ako pri samostatných poistkách. Suma platená do životného poistenia je daňovo odpočítateľná.
Od 20-30 eur
Ak máme k dispozícii o niečo vyššiu sumu, môžeme pravidelne investovať priamo do podielových fondov. Na trhu sú k dispozícii rôzne programy pravidelného investovania. Ak si vyberieme produkt konkrétnej spoločnosti, pravdepodobne v ňom budú obsiahnuté fondy len danej značky. Aké sú výhody programov pravidelného investovania? Hlavnou výhodou je pomerne vysoká flexibilita. Investičné programy v prípade potreby umožňujú meniť výšku mesačnej platby, predĺžiť alebo skrátiť dobu. Niektoré produkty umožňujú v priebehu doby investovania meniť štruktúru investície s cieľom ochrany hodnoty investície. Nezanedbateľnou výhodou sú nižšie poplatky ako pri IŽP. Okrem toho, ak zaplatíme vstupný poplatok jednorazovo na začiatku alebo v priebehu určitej doby (napríklad v priebehu roka), môžeme na neho získať zľavu. Produkty môžu obsahovať aj fondy viacerých značiek, avšak väčšinou sú použité len fondy z kategórie globálnych fondov. Vo väčšine prípadov sa takto nedostaneme k špecializovaným fondom. Minimálne investície do investičných programov sa pohybujú na úrovni od 20-30 Eur. Ak je účelom pravidelnej investície dôchodok a sú splnené ostatné podmienky, môžeme si ju taktiež odpočítať z daní.
Od 50 eur
V prípade vyššej disponibilnej sumy môžeme kombinovať investičné životné poistenie a priamu investíciu do podielových fondov, čo môže priniesť výhodnú kombináciu investovania a poistenia. Ak poistenie nepotrebujeme, v závislosti od výšky sumy si môžeme portfólio zostaviť z viacerých fondov, vrátane špecializovaných, napríklad z oblasti realít alebo komodít. Takéto typy fondov sú aktuálne najmä v tomto období, kedy sa po hospodárskom oživení očakáva rast spotreby komodít, čo bude zvyšovať ich cenu. Počet fondov závisí od minimálnej výšky investície v jednotlivých fondoch. Aby sme mohli zostaviť portfólio, v ktorom diverzifikáciu realizujeme sami výberom viacerých fondov investujúcich do rôznych geografických oblastí a priemyselných odvetví, potrebujeme na to rádovo niekoľko sto eur mesačne. Toto riešenie je zaujímavé skôr pre ľudí, ktorí hľadajú niečo špeciálne a majú pomerne presnú predstavu, čo by to malo byť. V každom prípade výhodou je investovať prostredníctvom balíkov pravidelnej investície alebo programov obsahujúcich fondy viacerých značiek popredne hodnotené ratingovými spoločnosťami.
Jednorazová investícia
Ak máme k dispozícii určitú sumu v hotovosti a chceme ju zhodnotiť počas niekoľkých rokov, môžeme investovať priamo do podielových fondov. Počítať treba s tým, že minimálna investícia do jedného fondu býva okolo 1000 eur, na priinvestovanie stačí aj menšia suma. Investičné portfólio zostavené s ohľadom na rizikový profil klienta a investičný horizont môže obsahovať fondy peňažné, zmiešané, dlhopisové a akciové - z rozvinutých aj rozvíjajúcich sa ekonomík. Ak chceme diverzifikovať podľa typu fondov (akciové, dlhopisové...), podľa ekonomík (rozvinuté, rozvíjajúce sa), tried aktív (kapitálový trh, komodity, nehnuteľnosti) a podľa geografických oblastí, v portfóliu bude aspoň 5 fondov. Na to potrebujeme kapitál vo výške približne 5000 Eur.
Ak máme záujem o nadštandardné zhodnotenie a máme k dispozícii značný kapitál, môžeme využiť špeciálne služby alebo produkty - aktívnu správu portfólia alebo fondy pre kvalifikovaných investorov. V oboch prípadoch musíme disponovať sumou približne od 70.000 Eur.
Aktívna správa portfólia je vhodná pre klientov, ktorí chcú investovať hlavne do akcií, ale nemajú potrebné znalosti alebo čas starať sa o portfólio. Aktívne riadenie spočíva v stanovení investičnej stratégie a jej realizácii. Investiční makléri majú k dispozícii aplikácie pre priamy prístup na akciové trhy a profesionálne informačné zdroje, čo im umožňuje využiť aktuálne investičné príležitosti a taktiež obmedziť straty pri nepriaznivom vývoji trhov.
Fondy pre kvalifikovaných investorov môžu mať formu otvorených alebo uzavretých podielových fondov. Investičné limity nie sú obmedzené zákonom o kolektívnom investovaní, ale len štatútom fondu, čo dáva manažérovi fondu omnoho širšie možnosti investovania. Tieto fondy sa zameriavajú na dosahovanie kladného výnosu v každom roku, čo prináša vyššiu stabilitu výnosov. Investujú do akcií a dlhopisov, ale aj do finančných derivátov. Výhodou sú aj nižšie transakčné a daňové náklady, možnosť rýchlejšej reakcie manažéra fondu na trhové výkyvy a prostredníctvom finančných derivátov možnosť zarábať aj na poklese trhov.
Pavol Ďurkovič analytik spoločnosti AWD
|