Sporitelia v treťom pilieri majú dôvod na úsmev. Na rozdiel od minulého stratového roku získali za posledných 12 mesiacov veľmi slušné výnosy. Úspory v doplnkových príspevkových fondoch narástli o 3,2 až 15,51 percenta. Ceny by pritom mali v tomto roku stúpnuť len o 3,7 percenta, čiže drvivá väčšina klientov zarobila aj reálne.
V porovnaní so stratovým druhým pilierom tak doplnkové sporenie v roku 2012 jednoznačne vedie. Tretí pilier pritom ťažil najmä z oživenia na trhoch. „Výnosy potiahli predovšetkým akcie, ktorým sa zatiaľ v tomto roku darí napriek problémom svetového hospodárstva,“ zdôvodnil Erik Osuský zo spoločnosti AXA.
Ako na hojdačke
Ešte vlani však bola situácia úplne iná. Zo všetkých fondov v treťom pilieri ostali v pluse len tri konzervatívne, a aj ich zisk zhltla inflácia. V tomto roku však platí, že risk je zisk. Odrazilo sa to najmä v dynamickejších fondoch, v ktorých majú investori voľnejšie ruky než pri konzervatívnych produktoch. „Môžu investovať do rizikovejších finančných nástrojov, ako sú napríklad akcie. Údaje o výnosoch naznačujú, že to aj robia,“ vysvetlil expert na investície Michal Nalevanko.
Štatistika za posledné tri roky však až taká priaznivá nie je. Celkovo sú síce fondy v pluse – výnosy sa pohybujú od 0,57 po 5,52 percenta – ale pri zohľadnení rastu cien sporitelia reálne prerábajú.
Otázne je, či si fondy udržia súčasnú kondíciu aj do budúcnosti. Rok 2013 by podľa odborníkov mal priať hráčom, ktorí stavia na riziko.
„Osobne som optimista – predpokladám, že v budúcom roku začne na akciových trhoch trvácnejší rastový trend,“ odhaduje Nalevanko.
Aj česká odborníčka Markéta Šichtařová súhlasí, že budúci rok by mal akciám priať. Prudký prepad na trhoch by však mohol prísť už na jeho konci. „V roku 2014 už bude situácia úplne naopak. Akciová bublina postupne praskne,“ povedala. Otočiť by sa tak mala aj stratégia investorov. Konzervatívne fondy, ktoré sú dnes podpriemerné, zarobia viac.
Vláda vráti výhody
V roku 2014 by sporitelia mali dostať aj úľavy od vlády. Od januára tohto roka klienti doplnkových dôchodkových spoločností nemajú nárok na daňové zvýhodnenie. Už o rok by ich však mali dostať naspäť. Ministerstvo práce na čele s Jánom Richterom (Smer-SD) chce upraviť aj podmienky, podľa ktorých dostanú sporitelia svoje peniaze naspäť. Rezort pritom sľubuje najmä to, že ľuďom zabezpečí pravidelný príjem peňazí. Ako presne, to zatiaľ nie je známe. „Konkrétne návrhy predstaví ministerstvo v rámci medzirezortného pripomienkového konania v priebehu prvej polovice budúceho roka,“ odkázal hovorca rezortu Michal Stuška. V rámci zákona chce Richter zmeniť aj nastavenie poplatkov a zameria sa aj na investičné zámery správcovských spoločností. Návrh by sa do parlamentu mal dostať najneskôr v júni 2013.