Realita je však iná. Kým na konci vlaňajška si v indexovom fonde, ktorý investuje do akcií, sporilo približne dvetisíc ľudí, na konci februára ich bolo viac než dvojnásobok – dokopy päťtisíc sporiteľov.
Dôvod? Výrazné vyššie výnosy než v ostatných, menej rizikových fondoch. „Keď ide o výber fondov, ľudia tradične siahajú po tých, ktoré sa ukazujú ako najlepšie,“ zhodnotil situáciu analytik spoločnosti The Benchmark Research & Consultancy Michal Nalevanko.
Od svojho založenia v apríli minulého roka tak ľuďom zarobili od deväť do pätnásť percent. V ostatných fondoch to bolo výrazne menej.
Vysoké výnosy však so sebou nesú aj veľké riziko. Ak by sa totiž prepadli akcie na svetových trhoch, automaticky by to v plnej miere pocítili aj penzijné úspory ľudí.
Podľa člena Predstavenstva Aegon DSS Mária Adámeka sa teda v praxi fond oplatí klientom, ktorí si budú sporiť dostatočne dlho. Aj prípadné prepady na trhoch by totiž dokázal neskôr pokryť ďalšími zárobkami.
Ani tento pozitívny vývoj v uplynulých mesiacoch však niektorých správcov dôchodkov neodradil od zámeru indexové fondy zrušiť. Od apríla im totiž zákon prikazuje mať len dva fondy – garantovaný a negarantovaný.
Napríklad najväčší správca – Allianz DSS plánuje indexový fond zlúčiť s akciovým. „Druhý pilier nemôže byť výstavnou skriňou všetkých možných druhov fondov. Porovnateľnú výkonnosť ako indexový fond by dosiahol aj akciový fond, keby sa v ňom nachádzali akcie,“ hovorí predseda predstavenstva Allianz DSS Jozef Paška.
Ako upozorňuje, po posledných zmenách v legislatíve sa bude môcť konečne v akciovom fonde investovať do akcií, komodít a iných rizikových nástrojov. Význam indexového fondu tak podľa neho zanikne.
Iný pohľad na budúcnosť indexových fondov majú v DSS VÚB Generali. „Verejne sme deklarovali, že tento fond nezrušíme, naopak považujeme ho za dobrú alternatívu na sporenie časťou majetku,“ hovorí riaditeľ Viktor Kouřil.
Súčasná popularita indexových fondov však môže byť iba dočasná. „Dopyt po nich by bol pravdepodobne iný, ak by v prvom roku ich existencie trhy s akciami výrazne poklesli,“ myslí si Nalevanko.
Situácia na akciových trhoch sa totiž môže rapídne zmeniť, a s ňou aj výnosy v indexovom fonde.
Odborníci preto radia, aby po indexových fondoch siahli najmä mladší sporitelia a sporitelia, ktorí si vedia aktívne spravovať vlastné úspory.