Končíte školu a chystáte sa do svojho prvého zamestnania? Ak si chcete sporiť na osobnom dôchodkovom účte, v takzvanom druhom pilieri, mali by ste si vybrať správcovskú spoločnosť a fond. Pre väčšinu sporiteľov dosahuje zatiaľ najlepšie zhodnotenie penzijná firma VÚB Generali. Napríklad v rastovom fonde zaznamenala od vzniku druhého piliera v roku 2005 vyše 10-percentné zhodnotenie. A najvyššie zhodnotenie dosiahla aj vo vyváženom fonde. Oba sú vhodné najmä pre mladších. Ide totiž o sporenie, ktoré ponúka vyšší výnos v dlhšom časovom horizonte. V konzervatívnom fonde bol zase najúspešnejší Aegon.
Ako na to
Na slovenskom trhu pôsobí momentálne šesť dôchodkových správcovských spoločností. Každá z nich ponúka na výber tri fondy: konzervatívny, vyvážený a rastový. Ekonóm Vladimír Baláž zo Slovenskej akadémie vied upozorňuje, že sústrediť sa treba hlavne na výber správneho fondu. „Medzi správcovskými spoločnosťami nie je zásadný rozdiel. Radil by som zamerať sa skôr na voľbu fondu. A to podľa sklonu k finančným rizikám.“
Svoju toleranciu k riziku zistíte podľa formulára, ktorý vám poskytnú v správcovskej spoločnosti. Opatrnejší sporitelia by sa mali zamerať skôr na konzervatívne fondy. Tie vykazujú slušné zhodnotenie už v krátkodobom horizonte. To je aj prípad Slovenska, kde zatiaľ vynášajú viac, ako rastové a vyvážené fondy. Podľa Baláža však doterajšia prax zo zahraničia ukázala, že z dlhodobého hľadiska dosahujú vyššie výnosy práve rizikovejšie fondy, v ktorých správcovia investujú do akcií. „Mladým ľuďom so sklonom k riziku by som preto odporučil rastový fond.“
Na vstup do druhého piliera máte šesť mesiacov od nástupu do zamestnania. Ak ste si už vybrali spoločnosť a fond, stačí spísať zmluvu na vybranej pobočke. Klient by mal pravidelne sledovať výnosy svojho fondu, o ktorom ho správca podľa zákona musí informovať. Ak so svojou spoločnosťou nebudete spokojný, môžete ju bezplatne zmeniť raz ročne.
Oplatí sa počkať
Správcovskej spoločnosti platí klient tri druhy poplatkov: za vedeniu účtu, správu fondu a z výnosu. Poplatky sú vo všetkých DSS-kách rovnaké. Súčasný zákon prikazuje správcovi, aby každých šesť mesiacov vykázal, že neprerobil klientove peniaze. Ak je po odrátaní poplatkov za vedenie účtu a správu fondu na účte menej peňazí, než naň sporiteľ odviedol, spoločnosť musí rozdiel doplatiť.
Pravidlá vo všetkých troch fondoch sú rovnaké. Ministerstvo práce však pripravuje novelu zákona, ktorá by mala platiť už od októbra. Ak návrh schváli parlament, povinnosť správcu každých šesť mesiacov doplácať prípadnú stratu bude minulosťou. Tieto garancie ostanú len v konzervatívnom fonde. Spoločnosť v ňom bude musieť každých päť rokov vykázať, že neprerobila peniaze sporiteľa, a to aj vrátane poplatkov. Inak bude musieť rozdiel doplatiť zo svojho. V ostatných dvoch fondoch nebudú žiadne garancie a vznikne aj nový negarantovaný indexový fond. Ministerstvo tým chce dosiahnuť, aby DSS-ky investovali rizikovejšie, aby tým klientom zabezpečili lepšie zhodnotenie.
Podľa doterajších výsledkov najviac zarábali práve konzervatívne fondy, po zmene pravidiel však odborníci očakávajú zmeny. „Ľudia by si mali pre istotu počkať na konečnú podobu legislatívnych zmien a potom sa rozhodnúť,“ odporúča Mário Blaščák zo spoločnosti Oxys Capital.
Odvod, ktorý platia zamestnanci zo svojej ceny práce, pritom nezostáva len im. Iba polovica z neho putuje na osobný účet do správcovskej spoločnosti. Zvyšok ide do štátnej Sociálnej poisťovne, ktorá z toho vypláca súčasných dôchodcov.