Investovať môžete aj do podielového fondu

O možnosti investovať prostredníctvom podielových fondov vie v dnešnej dobe stále viac obyvateľov Slovenska. Nie každý si však zároveň dokáže predstaviť, ako takýto fond reálne funguje a čo od neho možno očakávať.

Podielový fond je formou kolektívneho investovania. Zhromažďuje teda majetok väčšieho množstva investorov, ktorí za svoje finančné prostriedky nakupujú podielové listy fondu a stávajú sa tak jeho podielnikmi. Príkladom typického investora podielového fondu môže byť človek, ktorý sa rozhodol investovať na kapitálovom trhu sumu 1 000 eur. Na priamy nákup akcií na burze je to príliš nízka suma, navyše náš investor nemá dostatok skúseností, ani času sa svojej investícii venovať. Vyberie si preto správcovskú spoločnosť, ktorá sa mu prostredníctvom portfólio manažéra a ďalších investičných expertov o zverené prostriedky odborne postará.

Pravidlá pre zainvestovanie investorských prostriedkov, tzv. investičné ciele, sú definované v štatúte alebo prospekte podielového fondu a správcovská spoločnosť sa ich musí striktne držať. Pri samotnom výbere fondu si investor môže vybrať, či sa chce zamerať na akcie alebo dlhopisy, či chce investovať v USA, v Európe, na rozvíjajúcich sa trhoch alebo na celom svete, v akej mene, do akého odvetvia ekonomiky atď. V praxi to vyzerá tak, že správcovská spoločnosť zvyčajne obhospodaruje viac otvorených podielových fondov s rôznymi stratégiami a investori sa rozhodnú, kam vložia svoje prostriedky. Môžu si dokonca vytvoriť svoje vlastné investičné "portfólio" kombináciou viacerých fondov a chytro tak rozkladať (diverzifikovať) riziko.

Povedzme, že náš investor sa rozhodol investovať do akcií veľkých amerických spoločností. Čo sa teda stalo s jeho peniazmi? Boli zainvestované do podielových listov vybraného fondu, ktorý tieto akcie nakupuje, a stali sa súčasťou portfólia. Z investora je teraz podielnik, ktorý má určitý podiel na majetku fondu. Nepriamo sa tak zároveň stáva spoluvlastníkom akcií spoločností v portfóliu a podľa toho, ako sa bude týmto spoločnostiam dariť, môže participovať na ich zisku alebo strate.

Vďaka tomu, že do fondu investovalo viac investorov, má portfólio manažér, ktorý spravuje fond, možnosť rozložiť zverené prostriedky medzi akcie viacerých rôznych spoločností za využitia väčšej sumy finančných prostriedkov. Za 1 000 eur nášho investora by ich totiž veľa nenakúpil. Portfólio akciového fondu býva zvyčajne rozložené medzi 50 - 200 rôznych titulov.

Kedy je teda najlepší čas pre nákup podielových listov fondu? Hodnota podielových listov môže v čase kolísať - ide o tzv. volatilitu a platí tu jednoduchá mierka: čím vyššia je volatilita (cenného papiera), tým väčšie je riziko straty. Odborníci radia investovať v čase, keď akcie alebo podielové fondy klesajú. Je to preto, že vtedy máte najväčšiu šancu pri následnom raste realizovať zaujímavý výnos.

Podielové fondy je možné nakúpiť prostredníctvom bánk či sprostredkovateľských spoločností a ich výber je na slovenskom trhu skutočne veľmi široký. Spektrum fondov pokrýva rôzne požiadavky investorov na riziko, zhodnotenie aj dĺžku investičného horizontu. Investovať je pritom možné už od veľmi nízkych súm, a tak vytvorenie dobre diverzifikovaného portfólia nevyžaduje investíciu horibilných súm.