Bankové vklady verzus fondy
Výnos podielových fondov v minulosti nezaručuje rovnaké zhodnotenie aj do budúcnosti. Preto nie je správne porovnávať minulé výnosy fondov so súčasnými úrokmi termínovaných vkladov alebo vkladných knižiek. Reálnejšie je porovnanie úrokov bánk ponúkaných v minulosti s výkonnosťou fondov za rovnaké časové obdobie. Výkonnosť podielového fondu totiž plne závisí od vývoja na trhu.
Investor sa stáva majiteľom aktív - cenných papierov, ktoré má fond nakúpené vo svojom portfóliu. Pri termínovanom vklade je vlastníkom vložených peňazí banka a záleží len na nej, ako ich bude úročiť. Aj pri bankách platí, ako minulosť mnohým dokázala, že s vyšším výnosom je spojené aj vyššie riziko. Preto je dôležité zvážiť, kam investovať, a to nielen z hľadiska výnosu, ale aj bezpečnosti, dostupnosti, sankcií a poplatkov.
Ako si vybrať
Pri rozhodovaní sa o zverení našetrených prostriedkov banke zavážia hlavne ponúkané úroky a dôvera k danej banke. Čím vyšší úrok a vyššia dôveryhodnosť bankového domu, tým skôr sa pre danú banku klient rozhodne. Ďalším kritériom výberu banky je najbližšia pobočka a jej otváracie hodiny.
Pri výbere konkrétneho peňažného fondu je dobré zvážiť, do akých cenných papierov fond investuje, ale aj aké sú vstupné, výstupné a správcovské poplatky. Poplatky znižujú budúci výnos podielnika a ich vinou sa môže stať, že podielnik môže vybrať menej než vložil. Takáto situácia môže nastať, ak klient neponechá financie vo fonde dostatočne dlho na to, aby zhodnotenie dokázalo pokryť poplatky. Minimálne obdobie na to, aby peňažný fond zarobil na poplatky, je od dvoch týždňov do jedného mesiaca. Pre výnos porovnateľný s termínovanými účtami je vhodné dodržiavať minimálny investičný horizont, ktorý pri peňažných fondoch predstavuje obdobie približne pol roka.
| Úrokové sadzby korunových termínovaných vkladov ku koncu septembra 2003 (v % ročne) | |||||||
| Banka | 7 dní | 14 dní | 1 mes. | 3 mes. | 6 mes. | 9 mes. | 12 mes. |
|
VÚB |
– |
– |
3,30 – 3,65 |
3,35 – 3,65 |
3,35 – 3,65 |
2,05 – 4,15 |
2,05 – 4,15 |
|
SLSP |
– |
– |
3,00 – 3,10 |
3,15 – 3,55 |
3,15 – 3,55 |
– |
3,15 – 4,00 |
|
UniBanka |
3,30 – 3,35 |
3,50 – 3,55 |
4,10 – 4,20 |
3,80 – 3,85 |
3,45 – 3,55 |
– |
3,45 – 3,50 |
|
Istrobanka |
3,00 – 3,10 |
3,20 – 3,30 |
3,40 – 3,50 |
3,50 – 3,60 |
3,60 – 3,70 |
3,70 – 3,80 |
3,80 – 3,90 |
|
Poštová banka |
3,00 |
3,20 |
3,70 |
3,80 |
3,40 |
3,30 |
3,10 |
|
Ľudová banka |
1,85 |
1,85 |
3,20 – 3,45 |
3,25 – 3,50 |
3,20 – 3,45 |
– |
3,10 – 3,35 |
|
Tatra banka |
– |
– |
3,30 – 3,50 |
3,35 – 3,55 |
3,35 – 3,55 |
– |
3,35 – 3,55 |
|
ČSOB |
2,50 – 2,65 |
2,85 – 3,00 |
3,75 – 3,90 |
3,55 – 3,70 |
3,45 – 3,60 |
3,45 – 3,60 |
3,45 – 3,60 |
|
PKB |
– |
– |
3,20 – 3,50 |
3,30 – 3,60 |
3,30 – 3,60 |
3,30 – 3,60 |
3,30 – 3,60 |
|
OTP Banka |
2,40 – 3,40 |
3,00 – 3,60 |
3,40 – 3,80 |
3,50 – 3,90 |
3,60 – 4,00 |
3,50 – 3,90 |
3,40 – 3,80 |
|
HVB Bank |
2,05 – 3,65 |
2,15 – 3,85 |
3,40 – 3,90 |
3,50 – 3,90 |
3,80 – 4,20 |
– |
3,75 – 4,15 |
| Zdroj: archív agentúry SITA | |||||||
| Ako zhodnotili úspory investorov peňažné fondy (údaje k 1. októbru 2004) | ||||||
|
Názov peňažného fondu |
Minimálna výška prvej investície |
Výkonnosť fondu v slovenských korunách | ||||
|
týždeň |
mesiac |
3 mesiace |
6 mesiacov |
rok | ||
|
CI - HVB SKK Cash |
50 000 Sk |
0,06 |
0,37 |
0,86 |
2,18 |
4,9 |
|
IAM KONTO - peňažný |
5 000 Sk |
0,01 |
0,18 |
0,52 |
2,13 |
4,5 |
|
ING Slovenský fond peňažného trhu |
5 000 Sk |
0,06 |
0,25 |
0,82 |
1,85 |
|
|
KBC - Multi Cash CSOB SKK |
5 000 Sk |
0,04 |
0,23 |
0,78 |
1,94 |
4,7 |
|
Pioneer New Europe Funds - SLOVAK SHORT-TERM |
30 000 Sk |
0 |
0,18 |
0,54 |
2,01 |
3,8 |
|
SPORO Korunový peňažný fond |
30 000 Sk |
0,03 |
0,27 |
0,72 |
2,13 |
4,4 |
|
TAM - Korunový peňažný |
20 000 Sk |
0,05 |
0,2 |
0,61 |
2,21 |
4,8 |
|
TAM - Korunový peňažný dividendový |
500 000 Sk |
0,06 |
0,25 |
0,78 |
2,02 |
4,6 |
|
VÚBAM - Peňažný korunový fond |
5 000 Sk |
0,04 |
0,24 |
0,62 |
2,39 |
4,8 |
| Zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností | ||||||