Rozloženie investícií naprieč rôznymi regiónmi, odvetviami a triedami aktív a jurisdikciami dokáže výrazne znížiť riziko, že výkyv v jednom sektore negatívne ovplyvní vaše celkové investície. Diverzifikovať ich môžete viacerými spôsobmi.
Geografická diverzifikácia využíva rozdielne ekonomické podmienky krajín a ich rôznu mieru stability na rozloženie investičného rizika. Diverzifikácia tried aktív zase rozkladá investície medzi rôzne kategórie – napríklad akcie s potenciálom rastu, hedge fundy s výnosmi neviazanými na verejné trhy či nehnuteľnosti, ktoré poskytujú väčšiu stabilitu.
Sektorová diverzifikácia je dôležitá najmä pri investovaní do akciového trhu. Rozdelením kapitálu medzi technológie, zdravotníctvo, energetiku či iné sektory sa minimalizuje riziko koncentrácie a portfólio sa stáva odolnejšie voči nepriaznivým podmienkam trhu.
V prípade diverzifikácie jurisdikcie si znižujeme riziko, že investícia alebo majetok uložený v určitej krajine môže byť negatívne ovplyvnený právnym, regulačným alebo politickým prostredím danej krajiny.
Privátne bankovníctvo
Pre rodiny aj jednotlivcov, ktorí disponujú vyšším kapitálom, môže privátne bankovníctvo predstavovať komplexné riešenie ich finančných potrieb. Poskytuje širokú škálu služieb od investičného poradenstva, optimalizácie nákladov pri využívaní investičných služieb až po správu majetku
Jednou z jeho najvýraznejších výhod je vysoká úroveň diskrétnosti a individuálny prístup ku klientom. Zároveň je potrebné počítať s tým, že využívanie týchto služieb si vyžaduje značný kapitál. V závislosti od banky sa jeho výška môže líšiť – jeho vstupná hranica sa zvykne pohybovať od 10-tisíc až po 300-tisíc eur. V LI je to od 500-tisíc eur.
Medzigeneračná kontinuita
Rodiny sa pri správe majetku rozhodujú podľa svojich dlhodobých cieľov. Tie, ktoré stále aktívne podnikajú, často preferujú ochranu a uchovanie svojho majetku. Preto volia investície s nízkym rizikom, ako napríklad štátne dlhopisy krajín s vysokým ratingom, alebo menej likvidné, no bezpečné aktíva s nízkym kreditným rizikom.
Naopak rodiny, ktoré svoj biznis odpredali, často hľadajú spôsob na zaistenie rýchlejšieho rastu bohatstva a preto akceptujú trhové riziko voľbou dlhšieho investičného horizontu s diverzifikovanou expozíciou na rôzne triedy aktív.
Otázka medzigeneračného plánovania vie pôsobiť na prvý pohľad veľmi zložito, no hlavné je mať pevné základy. Tie pri rodinnom majetku často predstavujú pravidlá nastavené zakladateľom rodinnej firmy a ukotvené prostredníctvom rodinnej ústavy, trustu či zvereneckého fondu.
Známe pravidlo tretej generácie je štatisticky doložené tým, že prechod na druhú generáciu prežije 30%-40% rodinných firiem, no prechod na tretiu generáciu prežije len 12-15% rodinných firiem.
Netreba však zabúdať na riziká
Ako je pravidlom pri každom investovaní, aj pri správe rodinného majetku je dôležité zvážiť riziká, ktoré ste ochotní prijať. Premyslené nastavenie investičného portfólia vám umožní pripraviť sa na výkyvy na trhoch a zachovať stabilitu vašich aktív.
Medzi najvýznamnejšie riziká patria trhové riziko – zmeny cien akcií, komodít či úrokových sadzieb; neschopnosť dlžníka plniť svoje záväzky a likviditné riziko. Dôležitým faktorom je aj politická stabilita krajiny, v ktorej investície máte. Pokiaľ sa nachádzajú v nestabilnom prostredí, rizikovosť portfólia sa môže zásadne zvýšiť.
Najčastejšie chyby
Jednou z najčastejších chýb investorov je nedostatočné ošetrenie a diverzifikácia rizík. V prípade, že investor vystupuje ako fyzická osoba, často ručí celým svojím osobným majetkom, čo vedie k zvýšenému riziku.
Problémy vznikajú aj v oblasti daní, najmä ak si investor dopredu nespraví daňovú analýzu a neoverí si pravidlá o daňovej rezidencii či dvojitom zdanení. Pokiaľ je však všetko správne nastavené, komplikáciám je možné predísť.
Prečo práve Lichtenštajnsko?
Lichtenštajnsko sa už dlhšiu dobu pýši reputáciou bezpečného prístavu pre súkromné bohatstvo, silnou ochranou majetku i osobných údajov ako aj nízkym daňovým zaťažením. Aj preto je obľúbenou voľbou rodinných firiem pri riešení medzigeneračného prechodu.
Krajina je založená na kombinácii priamej demokracie a monarchie, čo vytvára jedinečnú potrebu vyhľadávania konsenzu v politickom systéme, ktorý má za výsledok stabilitu dôležitú pre budovanie rodinného majetku.
Investori pri hľadaní vhodného prostredia zohľadňujú najmä právnu stabilitu, dane a politické prostredie a práve Lichtenštajnsko ponúka vyššiu mieru diskrétnosti, ochrany a medzinárodného rešpektu.
Spoločnosť Bendura Bank je ideálna pre diverzifikáciu majetku vďaka dlhoročným skúsenostiam, nezávislosti a profesionalite. Patrí medzi najväčšie banky na lichtenštajnskom trhu a ponúka široké portfólio služieb od správy investičných fondov a majetku po investičné poradenstvo.
Jej cieľom je vytvárať prostredie, v ktorom sa klienti cítia komfortne bez ohľadu na to, z akej krajiny pochádzajú. Multikultúrny prístup umožňuje klientom komunikovať v rodnom jazyku, čo je v oblasti privátneho bankovníctva jedinečná výhoda.
