Dokazuje to ich správanie v prvom polroku, keď medzi najčastejšie investície patrili termínované vklady, peňažné, dlhopisové a zaistené fondy. „Preferované boli najmä bezpečné dlhopisové aktíva a garantované investičné štruktúry," spresňuje záujem klientov Martin Mitánek, vedúci tímu privátneho bankovníctva VÚB banky. Ak klienti boli konzervatívneho zamerania aj v minulosti, priebeh finančnej krízy ich investičné smerovanie iba zvýraznil. „Na celej čiare počas minuloročnej jesene zvíťazil termínovaný účet a účty s výhodným úročením a možnosťou okamžitého výberu. Fond ochrany vkladov bol najsilnejším argumentom a istoty boli veľmi chimérický pojem," hovorí Peter Bobik, riaditeľ odboru Private Banking Tatra banky. Medzi obľúbené finančné nástroje patrili aj hypotekárne záložné listy a žltý kov.
Rast cien na akciových trhoch oživil aj v tejto skupine investorov túžbu po zisku a objem rizikovejších titulov sa v druhom polroku začal zvyšovať. V žiadnom prípade však nejde o razantnú zmenu rizikového profilu, na nervy náročnejšie investície sa týkajú zatiaľ iba minoritnej časti klientov a tiež iba malej časti ich investícií. Aj v súčasnosti stále hrajú prím konzervatívne produkty. „Väčšinou ide o produkty s kratšou splatnosťou. V poslednom štvrťroku roku 2008 prevládali termínované vklady. V prvom polroku 2009 tento trend pozvoľna pokračoval, avšak v súčasnosti klienti opäť hľadajú určitú alternatívu, najmä vo fondoch peňažného trhu, ale aj v dlhopisových fondoch," konkretizuje výber Ján Kšinský z oddelenia privátneho bankovníctva Slovenskej sporiteľne.
Apetít po produktoch
Investičný profil klienta privátneho bankovníctva sa od profilu retailového klienta výrazne neodlišuje. Aj bonitní klienti vyhľadávajú peňažné a dlhopisové fondy, menej investujú do akciových alebo zmiešaných fondov. Na rozdiel od bežných klientov im ich výška investície umožňuje nakupovať aj ďalšie konzervatívne nástroje, ako sú dlhopisy alebo hypotekárne záložné listy. „Najväčší záujem zo strany klientov je predovšetkým o stabilizáciu ich investičných aktív," potvrdzuje konzervatívny profil Raymond Kopka, riaditeľ Privat Bankingu UniCredit Bank. „Privátnym klientom preto dokážeme sprostredkovať aj nákup a úschovu rýdzeho investičného zlata," pokračuje. Samotné zlato je veľmi dobrý nástroj na diverzifikáciu rizika, avšak svojou náročnosťou na prostriedky dostupný iba vyššej príjmovej vrstve. „Zaujímavou službou pre nich je napríklad predaj pamätných a zberateľských mincí," pokračuje alternatívami R. Kopka. „Zlaté" investície ponúka aj Tatra banka. „Konkrétne ide o tehličky a mince. Služba je komplexne spracovaná. Klient všetky formality dotiahne so svojím bankárom a nemusí si lámať hlavu nad úschovou či poistením nakúpenej komodity," vymenúva výhody P. Bobik. Rozšírenie ponuky o žltý kov prichádza po silnom dopyte zo strany klientov. Slovenskí investori ho požadujú v čase, keď doznieva finančná kríza a ceny zlata lámu rekordy. Pre toho, kto neverí zlatu ako nástroju proti inflácii, má P. Bobik alternatívu: „Na hrozby budúcej inflácie reagujeme ponukou dlhopisov nadviazaných na jej vývoj." Veľkú pozornosť klienti venujú aj termínovaným vkladom na dlhšie obdobia, keďže dlhšie splatnosti nezareagovali až tak výrazne na pokles základných úrokových sadzieb a aktuálne predstavuje krátke a dlhšie úročenie významný rozdiel vzhľadom na absolútny výnos klienta. Podľa Miroslava Paulena, riaditeľa Privat Banking ČSOB, klienti siahajú aj po zmenkách a investičnom poistení.
Drahé vstupenky
Dvere na privátnom bankovníctve otvárajú hodnoty, z ktorých by priemerný človek dokázal existovať bez akýchkoľvek ďalších príjmov niekoľko rokov. To, že ide iba o pomyselné peňažné hranice, dokazuje skutočnosť, že v minulosti sa minimálne investície zaokrúhľovali na milióny korún a dnes sa zaokrúhľujú na tisíce či desiatky tisíc eur. Každá banka má inú minimálnu výšku pre poskytnutie služieb privátneho bankovníctva a, „samozrejme, existujú aj výnimky pre vstup pri nižších úrovniach deponovaných zdrojov", priznáva P. Bobik z Tatra banky. „Pri tejto sume vieme klientovi na základe jeho investičného profilu zostaviť portfólio, ktoré mu bude prinášať stabilný výnos priamo úmerný riziku, ktoré je ochotný akceptovať," vysvetľuje potrebu stanovenia minimálnej sumy M. Mitánek z VÚB banky. Rozumné rozdelenie rizika vyžaduje nákup viacerých investičných nástrojov, z ktorých každý má určitú minimálnu investíciu. Po ich naakumulovaní sa veľmi rýchlo dospeje k potrebe vysokého vstupného vkladu. Pri vyšších objemoch investície sú pre klienta atraktívnejšie aj výšky poplatkov.
V tomto svete sa pozerá nielen na aktuálnu hodnotu majetku, ale aj na potenciál jej získania v budúcnosti. S ponukou sa oslovujú napríklad tiež klienti s nadštandardnými príjmami. „Privátne bankovníctvo berie do úvahy aj iné skutočnosti, nielen aktuálny objem majetku," potvrdzuje individuálny prístup J. Kšinský zo Slovenskej sporiteľne. Klienti privátneho bankovníctva málokedy disponujú iba minimálnym odporúčaným vkladom. Priemerná výška majetku, s ktorým do banky prichádzajú, je neraz násobne vyššia. Zmenila finančná kríza aj výšku majetku, s ktorým do banky prichádzajú klienti privátneho bankovníctva? „Všeobecne môžeme povedať, že kríza nemala podstatný vplyv na priemernú výšku spravovaného majetku ani u nových klientov," hovorí M. Mitánek z VÚB banky. Čiastočné rozdiely boli zaznamenané iba na regionálnej úrovni, kde najmenší dosah bol na klientov pôsobiacich v Bratislave a západnej časti SR. Trend hovorí o neustálom zvyšovaní investície, s ktorou klienti privátneho bankovníctva prichádzajú. Zistiť presné štatistiky o zmenách v správaní klientov privátneho bankovníctva je však pravdepodobne nemožné. „Bohatí klienti radi využívajú produkty viac ako jednej banky, prirodzene rozkladajú svoje peniaze," argumentuje Marcela Šuštiaková z oddelenia segmentového riadenia Dexia banky.
Všade prítomné poplatky
Privátne bankovníctvo nie je len o produktoch. Je o nadštandarde. Každý nadštandard však niečo stojí. Porovnávať či vyberať banku na základe poplatkov môžu iba tí, ktorí majú šancu rozšíriť rady jeho klientov. Sadzobníky poplatkov sú väčšinou dostupné iba na stretnutí s privátnym bankárom, ktorý poskytne doplňujúce komplexnejšie informácie. „Stanovenie podmienok poskytovania servisu je vecou obchodnej dohody s možnosťou individuálneho prístupu," zdôvodňuje M. Mitánek z VÚB banky. Individuálne podmienky majú formu zliav z poplatkov určených pre bežných klientov. Slovenská sporiteľňa napríklad sadzobník poplatkov pre služby privátneho bankovníctva dáva ako súčasť zmluvných a obchodných podmienok. „Existujúce portfólio služieb privátneho bankovníctva je charakteristické práve vysoko individuálnym prístupom ku klientovi a individuálnym riešením jeho finančných potrieb. Preto i cenník nie je zverejnený na internetovej stránke banky, keďže ku každému klientovi pristupujeme individuálne," uzatvára R. Kopka z UniCredit Bank.