Nižšie poistné, vyšší výnos? Začnite skôr

Investičné životné poistenie sa síce nazýva poistenie, ale v skutočnosti je poistením len v menšej časti. Obvykle totiž kryje iba relatívne malé riziko pre klienta. Väčšia časť prostriedkov, ktoré vkladá do tohto poistenia, sa investuje do fondov. Tie si klient vyberá sám na základe ponuky poisťovne, ktorá potom v mene a na účet klienta jeho peniaze investuje. Je tu veľká podobnosť s klasickým investovaním do podielových fondov. Poisťovňa je v pozícii sprostredkovateľa. Treba však zopakovať, že je to zároveň aj poistenie, pretože na rozdiel od priameho investovania vo fondoch obsahuje tiež krytie istého rizika.
Pre klienta môže byť investičné životné poistenie veľmi výhodné, ak investuje do fondov, ktoré sú v danom čase prosperujúce. Ale môže sa stať, že aj stratí - ak sa ukáže, že nezvolil správnu investičnú stratégiu.

Naozaj poistený život
Klasickým životným poistením je kapitálové životné poistenie. Tu si klient zaplatením poistného kryje nejaké svoje riziko. Obvykle je to smrť, dožitie alebo kombinácia týchto rizík a klient za každých okolností dostane dohodnutú sumu. Ak dožije výročný deň postenia, dostane sumu, ktorú si s poisťovňou pri podpise zmluvy dohodol, ak zomrie a mal uzatvorené poistenie na takéto riziko, jeho rodina dostane tiež dohodnutú sumu, a to aj napriek tomu, že do poistenia vložil oveľa menej peňazí.

Čo je vhodnejšie
Čo by teda malo zavážiť pri rozhodovaní medzi investičným a kapitálovým poistením? Generálna riaditeľka Slovenskej asociácie poisťovní Jozefína Žáková vysvetľuje: "Každý človek si musí zvážiť: potrebujem si z nejakého dôvodu kryť riziko, mám vyživované osoby, ktoré potrebujem zabezpečiť pre prípad, že sa mi niečo stane? V takom prípade by som investičné poistenie jednoznačne odporúčala tým klientom, ktorí si už zabezpečili krytie rizík a majú voľné zdroje na to, aby investovali. No predsa len chcú mať istú zábezpeku aj pri tomto investovaní, chcú mať zabezpečené, že za určitých okolností sa im investované prostriedky vrátia. Vtedy by som odporúčala investičné poistenie, lebo tam sa za istých, aj keď limitovaných, okolností ten vklad do investičného poistenia môže vrátiť.“ Jozefína Žáková tiež upozorňuje, že poistné zmluvy si treba pozorne prečítať, pretože každá poisťovňa má svoje pravidlá. Niektoré v prípade smrti vrátia celý vklad bez ohľadu na to, či sa dobre investovalo, iné volia iný postup.

Pozor na stratégiu
Na to, aby sa peniaze vložené do investičného životného poistenia zúročili, treba zvoliť správnu investičnú stratégiu. To znamená rozhodnúť sa, či ich investovať do dlhopisových, zmiešaných alebo akciových fondov. Je možné zvoliť jeden fond alebo kombináciu viacerých. Ich pomer sa stanovuje v percentách a celkový súčet musí byť 100 percent.
Niektoré poisťovne okrem toho vytvárajú aj vlastné investičné stratégie, ktoré ponúknu klientom. Konzervatívna znamená najnižšie riziko pri investovaní, nízky, ale istý výnos, vyvážená stredné riziko a výnos a rastovú, ktorá preferuje investovanie najmä do akcií, si vyberajú tí, ktorí počítajú s vysokým rizikom, ale očakávajú aj vysoký výnos.
Investičnú stratégiu môže klient počas trvania poistenia meniť.

Nezabudnite na indexy
Poistnú zmluvu môže klient každý rok indexovať. Je to vlastne ochrana pred infláciou. Indexácia znamená, že klient bude platiť vyššie mesačné (štvrťročné, polročné...) poistné, a to o toľko percent, o koľko podľa štatistického úradu stúpli spotrebiteľské ceny. Treba však dodať, že zároveň sa mu o rovnaké percento zvyšuje aj jeho poistná suma. Indexáciu robia poisťovne vždy k výročnému dňu začiatku poistenia. V určitej lehote pred týmto výročným dňom - môžu to byť tri mesiace, 45 dní, dva týždne a podobne - klientovi predložia návrh na indexáciu s informáciami o novej výške poistného. Ten s ňou môže, ale nemusí súhlasiť.
Obvykle je možné dohodnúť si indexáciu už pri uzatváraní poistnej zmluvy. Ak tak klient neurobil, môže o indexáciu požiadať počas trvania poistenia, rovnako môže požiadať o jej zrušenie. V nadväznosti na to sa potom upraví výška poistného i poistná suma.
Indexáciu umožňujú takmer všetky poisťovne, Uniqa ju plánuje zaviesť na budúci rok. Union a ING Životná poisťovňa majú zase napríklad stanovenú minimálnu výšku indexácie tri percentá.

Čo s globálnou krízou
Hypotekárna kríza zasiahla väčšinu finančných trhov. Akciové trhy zaznamenávajú straty v dôsledku výrazných strát finančného sektora, poklesu ziskovosti podnikovej sféry a rastúcej neistoty v súvislosti s cenami surovín. Ceny podnikových dlhopisov tiež klesli, keďže došlo k nárastu úrokov, ktoré musia podniky za poskytnutie finančných zdrojov platiť.
Keďže investičné životné poistenie je spojením životného poistenia a investovania do fondov, na túto situáciu reagujú viaceré poisťovne.

Stratégia sa mení
Manažéri fondov v Allianz - Slovenskej poisťovni podľa riaditeľky odboru firemnej komunikácie Lucie Muthovej upravia stratégiu podľa aktuálnej situácie na trhu. Aj vo Wüstenrot poisťovni analyzujú a zohľadňujú všetky informácie, nielen z finančného prostredia. "Preto sa analýzam dopadu hypotekárnej krízy nemohli pri svojom rozhodovaní vyhnúť,“ konštatuje vrchná riaditeľka Dana Macková.

ČSOB Poisťovňa pri správe podielových fondov znížila zastúpenie rizikových aktív. "Kvôli lepším výnosovo rizikovým charakteristikám sme časť majetku investovali do štruktúrovaných produktov. Pri riadení dlhopisovej časti portfólií sme preferovali bezpečné a vysoko likvidné štátne dlhopisy pred podnikovými dlhopismi,“ vysvetľuje generálny riaditeľ ČSOB Asset Management Vladimír Šošovička.

"Do množiny ponúkaných fondov priberáme zaistené fondy,“ objasňuje stratégiu riaditeľ oddelenia poistenia osôb Uniqa poisťovne Peter Kútik.
AXA prispôsobuje investičné stratégie podľa druhu a zamerania konkrétneho fondu, pokiaľ taká nutnosť vyplýva z predpokladaného vývoja na finančných trhoch "a aktuálna finančná kríza je udalosťou, ktorá takéto dopady má“.

Podľa manažérky komunikácie Generali PPF Holding Lenky Havlovej si klient v investičnom životnom poistení sám zvolil, akým spôsobom sa majú jeho peniaze investovať. "Je len na našich klientoch, či vzhľadom na aktuálnu situáciu na finančnom trhu zmenia svoju investičnú stratégiu, alebo sa rozhodnú dôverovať zvolenej investičnej stratégii,“ dodáva.

Allianz – Slovenská poisťovňa
Ponúka novinku na trhu, produkt Allianz Euro Garant. Ten spojil výhody bežne plateného produktu (minimálne poistné tisíc korún mesačne) s benefitmi štruktúrovaných produktov so 100-percentnou garanciou vrátenia zaplateného poistného pri dožití sa konca poistnej doby (12 rokov). Navyše ponúka atraktívny mechanizmus zhodnocovania závislý od výkonnosti indexu Dow Jones Euro Stoxx50 s denným „zatváraním“ maximálne dosiahnutých hodnôt ceny podielu, ktorá je garantovaná na konci poistnej doby.

Poisťovňa KOOPERATIVA
Každý klient má možnosť prispôsobiť si jednotlivý produkt presne podľa jeho osobných potrieb, a tým si zabezpečiť optimálne poistné krytie.

Generali PPF Holding
Produkt Generali GaranT poskytuje garanciu najvyššej hodnoty fondu, ktorá je splatná vždy k vopred určenému dňu. Okrem základného poistenia pre prípad smrti môžete uzavrieť niektoré z ôsmich doplnkových poistení, napríklad pre prípad závažného ochorenia, priznania invalidného dôchodku, vzniku trvalých následkov úrazu, hospitalizácie alebo práceneschopnosti.
Variabilný kapitálovo-investičný produkt DYNAMIK Plus na jednej strane umožňuje investovať do podielových fondov, na druhej strane poskytuje aj garanciu výnosu. Môžete si vybrať, či budete riskovať s možnosťou vyššieho výnosu, alebo či chcete radšej nižší, ale zaručený výnos. Kedykoľvek počas poistenia môžete toto svoje rozhodnutie zmeniť. Takúto možnosť doteraz poistenia na slovenskom poistnom trhu neponúkali.
Produkt SLNEČNICA určený špeciálne ženám, navyše ponúka zvýhodnené plnenie pri niektorých typicky ženských chorobách. 

ING Životná poisťovňa
Najpredávanejšie ING Investičné životné poistenie (ULR1) je flexibilný produkt so širokou ponukou investičných fondov a pripoistení, jeho hlavnou odlišnosťou od konkurencie je doba tvorby počiatočných jednotiek len jeden rok a ročný poplatok z počiatočných jednotiek je päť percent.

UNIQA poisťovňa
Jej najpredávanejším produktom v súčasnosti sú fondy Fidelity, ktoré majú riadené riziko a produkt má veľa voliteľných pripoistení.

ČSOB Poisťovňa
Poistenie Investia umožňuje využiť širokú škálu poistných rizík. Počas trvania poistenia ho môžete prispôsobovať svojim aktuálnym potrebám (pridávať a odoberať ďalšie poistenia, meniť ich poistné sumy, zvyšovať a znižovať poistné), a tým dať poisteniu Investia charakter celoživotného programu.

KOMUNÁLNA poisťovňa
Za konkurenčnú výhodu, ktorá ju odlišuje od ostatných poisťovní, považuje to, že jej poistenie sa začína už od 600 korún za mesiac. Zároveň umožňuje mimoriadny vklad a výber poistného.

Union poisťovňa
Produkt Život Invest obsahuje okrem pripoistení na úraz a choroby aj individuálne zdravotné pripoistenie (kompenzácia za chirurgický zákrok, uľahčený prístup k odborným vyšetreniam, nepretržitá služba lekára). Môžete si vybrať fond s vám vyhovujúcou kombináciou rizika a zisku, investičnú stratégiu môžete meniť počas trvania poistenia, môžete robiť mimoriadne vklady.

Wüstenrot poisťovňa
Produkt Investičné životné poistenie pre zdravie a dôchodok bol ocenený Zlatou mincou ako Objav roka 2006 a získal aj prvé miesto v Zlatej minci 2007 v kategórii Investičné životné poistenie.
Ak máte pre zdravotný stav problém poistiť sa, môžete uzavrieť investičné životné poistenie, pretože poisťovňa uplatňuje špeciálny prístup pri oceňovaní poistného rizika v prípade úrazu.
Ako benefity pri uzavretí investičného životného poistenia môžete získať celoročné cestovné poistenie do celého sveta, rozšírené poistenie úrazov, ktoré nezanechajú trvalé následky a nemocenské dávky.
Výhodou je aj to, že dohodnuté minimálne mesačné poistné sa od klasického poistného odlišuje tým, že nie je fixne stanovená jeho výška, len minimálna hranica. To znamená, že môžete platiť, koľko chcete a kedy chcete, dôležité je len to, aby ste nemali zaplatené menej, ako je dohodnuté minimum.
Wüstenrot poisťovňa ponúka možnosť výplaty poistného plnenia zo životného poistenia v prípade dožitia aj formou vybraného typu dôchodku.

AXA
Pri investičnom životnom poistení Comfort plus môžete robiť mimoriadne vklady a výbery, zmeniť dĺžku poistného obdobia, prikúpiť si alebo vypustiť pripoistenia atď. Ak si pripoistíte dennú dávku v prípade hospitalizácie, dostanete dĺžkou neobmedzené plnenie pobytu v nemocnici. Práceneschopnosť z dôvodu choroby i úrazu poisťovňa „nahradí“ až do dvoch rokov PN. Ak si poistíte kritické choroby – s 21 diagnózami – poisťovňa poskytne plnenie už po diagnostikovaní choroby.



Kam sa dá investovať v rámci investičného poistenia

Allianz – Slovenská poisťovňa
– Akciový dynamický fond (ADF)
Podielový fond: Growth Opportunities o.p.f., Allianz Asset Management, správ. spol., a. s.
Správca: Allianz Asset Management, správ. spol., a. s., Bratislava
– Akciový fond (AF) 
Podielový fond: Allianz Invest Aktienfonds
Správca: Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Viedeň
– Zmiešaný fond (ZF)
Podielový fond: Allianz Invest Klassisch
Správca: Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Viedeň
– Dlhopisový dynamický fond (DDF)
Podielový fond: Bond Dynamic o.p.f., Allianz Asset Management, správ. spol., a. s.
Správca: Allianz Asset Management, správ. spol., a. s., Bratislava
– Strategie fond (SF)
Poistné alokované do tohto fondu sa investuje do Money Market, o.p.f., Allianz Asset Management, správ.spol., a. s. (ďalej aj „Money Market o.p.f.“). K 1. aprílu každého párneho kalendárneho roka, počnúc rokom 2008, sa všetky podielové jednotky z Money Market o.p.f. automaticky prevedú do Protected Equity 1 o.p.f. Allianz Asset Management, správ. spol., a. s. (ďalej aj „Protected Equity 1, o.p.f.“) a k 1. aprílu každého nepárneho kalendárneho roka, počnúc rokom 2009, sa všetky podielové jednotky z Money Market o.p.f. automaticky prevedú do Protected Equity 2 o.p.f. Allianz Asset Management, správ. spol., a. s. (ďalej aj „Protected Equity 2, o.p.f.“).
Podielový fond: Money Market o.p.f., Allianz Asset Management, správ. spol., a. s.
Správca: Allianz Asset Management, správ. spol., a. s., Bratislava
Podielový fond: Protected Equity 1 o.p.f., Allianz Asset Management, správ. spol., a. s.
Správca: Allianz Asset Management, správ. spol., a. s., Bratislava
Podielový fond: Protected Equity 2 o.p.f., Allianz Asset Management, správ. spol., a. s.
Správca: Allianz Asset Management, správ. spol., a. s., Bratislava

Poisťovňa KOOPERATIVA
V prípade produktu Variant Sporo je možné investovať do fondov Asset Managementu Slovenskej sporiteľne:  
– SPORO Korunový dlhopisový fond
– SPORO Konzervatívny zmiešaný fond
– SPORO Progresívny zmiešaný fond
– SPORO Globálny akciový fond fondov
– ESPA Bond Danubia
– ESPA Stock Europe – Property
Produkt Garant Istota Plus s garantovaným zhodnotením zaplateného poistného na úrovni 151 percent pri splatnosti produktu (10 rokov) sa viaže na indexy Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index zložený z akcií 30 spoločností v eurozóne, ktoré vyplácajú najvyššie dividendy na akciu v pomere k ich domácemu trhu, a komoditný index S&P GSCI Light Energy ER, ktorého zloženie odráža svetovú produkciu.
Produkt Variant Profit umožňuje zvoliť jeden z troch fondov manažovaných poisťovňou KOOPERATIVA: konzervatívny, dynamický, progresívny.
Tento produkt zároveň umožňuje pre odborníkov vo svete financií vybrať si z nasledujúcich fondov:
– fond peňažného trhu
– fond dlhopisový európsky
– fond dlhopisový americký
– fond akciový americký
– fond akciový európsky

Generali PPF Holding
Ako klienti Generali alebo Českej poisťovne – Slovensko si môžete vybrať fondy zo skupiny Generali Investments SICAV, fondy zo skupiny ČP Invest, fondy VUB Asset Management alebo inteligentné portfólio Rentier invest od spoločnosti PIONEER. V rámci fondov skupiny Generali Investments SICAV si môžete zvoliť aj fond GaranT, ktorý poskytuje garanciu najvyššej hodnoty fondu.

ING Životná poisťovňa
– Fond dlhopisov
– Zmiešaný fond II
– Zmiešaný fond Plus
– Fond svetových akcií II
– Fond peňažných prostriedkov
– Zahraničný zmiešaný fond
– Fond stredoeurópskych akcií
– Dividendový akciový fond

UNIQA poisťovňa
Fondy správcovských spoločností:
TAM (Tatra Asset Management)    
Fidelity Volksbank Invest

KONTINUITA poisťovňa
F1 – Fond ISTOTY
Fondy spoločností Tatra Asset Management a Istro Asset Management:
TAM – Conservative Fund
TAM – Harmonic Fund
TAM – Strategic Fund
IAM – dlhopisový korunový fond
IAM – EURO konvergentný vyvážený fond
TAM – Európsky akciový fond
TAM – Americký akciový fond
TAM – Fond korunový dlhopisový
Fondy spoločnosti LCF Rotschild a Fidelity International:
LCF Rothschild EUROPE CLIQUET
Fidelity European Fund
Fidelity Global Property Fund
Fidelity Pacific Fund
Fidelity Latin America Fund
FIDELITY BASKET

ČSOB Poisťovňa
– ČSOB Invest
– Investia
– INVESTIA LIFE

KOMUNÁLNA poisťovňa
V spolupráci s Dexia bankou Slovensko má pre klientov pripravené dlhopisové aj akciové fondy, ktoré sú zamerané na americké, európske trhy, ale aj na trhy rýchlo rastúcich krajín. Spolu je v ponuke osem fondov.

Wüstenrot poisťovňa
– Fond Wüstenrot
– Spängler Performance Trust (Fond výkonu a záruky)
– Spängler Trust in the Best (Fond dôvery v najlepších)
– Spängler Global Emerging Markets Trust (Fond rýchlo rastúcich krajín)

Union poisťovňa
Rastové investície
– Európsky akciový fond (správcovská spoločnosť TAM)
– Akciový fond Ázijské Tigre (správcovská spoločnosť ABN Amro)
– Akciový fond Stredná a Východná Európa (správcovská spoločnosť ABN Amro)
– Investičná stratégia Dynamic (správcovská spoločnosť TAM)
Vyvážené investície
– Vyvážený akciovo-dlhopisový fond (správcovská spoločnosť ABN Amro)
– Investičná stratégia Harmony (správcovská spoločnosť TAM)
Konzervatívne investície
– Slovenský dlhopisový fond (správcovská spoločnosť TAM)
– Investičná stratégia Stability (správcovská spoločnosť TAM)

Poisťovňa Slovenskej sporiteľne
Poskytuje dva typy investičného životného poistenia:
– H-Fix (manažované investičné životné poistenie)
– INDEX-Fix 150 (investičné životné poistenie indexovo viazané)

AXA
Konzervatívnejšie investície
– peňažný fond, dlhopisový fond, AXA CEE dlhopisový fond
Agresívnejšie investície
– AXA CEE akciový fond, Realitný fond, AXA Selection Opportunities, AXA Selection Emerging Equity, Zahraničný fond, Realitný fond (posledné tri sú strešné fondy = fondy fondov)