V čase, keď sa americký kapitálový trh snaží očistiť od všetkých škandálov, ktoré podlomili dôveru investorov, vychádzajú na svetlo ďalšie negatívne správy. Koncom minulého týždňa americká Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) podala na manhattanskom federálnom súde žalobu na firmu Beacon Hill Asset Management. Táto investičná spoločnosť mala protiprávne zavádzať svojich podielnikov, keď ich informovala o pozitívnej výkonnosti fondu v čase, keď už strata portfólia presiahla vyše 50 percent. V žalobe sa doslova píše, že Beacon Hill Asset Management dával investorom falošné alebo zavádzajúce informácie, aby zakryl masívne straty portfólia. SEC, ktorá sa do vyšetrovania pustila v máji, už so spoločnosťou dospela k dohode o prísnejších podmienkach dohľadu nad jej činnosťou. Vyšetrovanie stále pokračuje. V stanovisku Beacon Hill sa píše, že so SEC sa dohodli uskutočniť nariadený prechod fondov pod nového investičného manažéra. Informovala o tom agentúra Associated Press.
Obvinenia SEC sa vzťahujú na obdobie počas jari a leta 2002, keď fondy Bristol a Safe Harbor vykazovali výkonnosť asi 9 %. V septembri Beacon Hill informovala svojho brokera Bear, Stearns & Co., že celková hodnota fondov dosiahla okolo 756 mil. USD. Bear, Stearns odpovedal, že vo fondoch ostalo len zhruba 256,9 mil. USD. Následne Beacon Hill dala svojim investorom správu, v ktorej uviedla, že výkonnosť fondov klesla do 25-percentného mínusu. Ani toto číslo však nezodpovedalo skutočnosti. O reálnom stave fondov sa investori dozvedeli až 17. októbra. Vtedy im firma oznámila, že fondy počas dvoch mesiacov stratili 54 percent hodnoty. Podľa SEC Beacon Hill zavádzala investorov, keďže pred nimi dlhší čas zamlčiavala skutočný stav výkonnosti. SEC sa v súčasnosti, okrem iného, zaoberá aj spôsobom, akým správcovia fondu, ktorých plat (odmena) sa odvíja podľa jeho výkonnosti, ohodnocujú aktíva vo svojej správe, pretože investori sa často musia spoliehať len na ich slová.
Investičné fondy hedge funds (angl. hedge -- zaistenie) používajú vklady podielnikov v komplexnej štruktúre tak, aby dosiahli zisk pri akomkoľvek vývoji trhu. Sú to špekulatívne investície, ktoré (ak sú vložené správne) zaisťujú pred stratou na burze. Investičné metódy využívajú predaj na krátku pozíciu, investície do komodít, zahraničných mien alebo do skupovania pohľadávok.
StoryEditor