Eurové vklady na termínovaných účtoch prinášajú len pár percent ročne, najvyužívanejšie fondy takisto nedosahujú dvojciferné zisky. Riešením môžu byť certifikáty.
Na súčasnom trhu existujú v podstate dva odlišné investičné nástroje - prvým sú klasické depozitné certifikáty (často zamieňané za depozitné zmenky), druhým investičné certifikáty. Certifikáty sú často obchodované na burzách, ale individuálni klienti ich môžu kúpiť aj priamo cez banku či poisťovňu.
Môžete ich darovať
Depozitné certifikáty sú vlastne listinné cenné papiere, ktoré umožňujú zhodnotenie voľných financií. Svoju "zlatú“ éru zažívali v deväťdesiatych rokoch, v súčasnosti ich vo väčšej miere úspešne nahradzujú investičné certifikáty.
Vydaním depozitného certifikátu sa banka zaväzuje splatiť jeho držiteľovi k danému dátumu hodnotu certifikátu spolu s úrokmi. Depozitný certifikát môže byť vydaný buď na meno, alebo na doručiteľa. Úroky bývajú vyplácané buď priebežne vo vopred stanovených lehotách, alebo až na konci pri splatnosti vkladu. Štandardne sa vydávajú na obdobie od troch mesiacov až do dvoch rokov. Väčšinou platí, čím dlhšia lehota splatnosti, tým vyšší úrok.
"Výhodou depozitných certifikátov oproti termínovaným účtom je, že väčšinou poskytujú vyšší úrok a je možné darovať ich inej osobe,“ hovorí Tomáš Kročian, manažér pre finančné plánovanie spoločnosti Salve Finance Professionals.
| Ďalšie typy certifikátov, ktoré môžete využiť Indexové certifikáty Zobrazujú presný hodnotový vývoj príslušného indexu (akciového alebo komoditného) v dopredu stanovenom pomere. Sú vhodné pre investorov, ktorí očakávajú rastúce kurzy. Basket certifikáty Strategické certifikáty Tematické certifikáty Garantované certifikáty Discount certifikáty Bonus certifikáty |
Iba dohoda
Na druhej strane, investičné certifikáty sú derivátové produkty, ktorých podkladovým aktívom býva najčastejšie akciový index, ale môže byť aj akciový kôš, samostatná akcia s obmedzeniami, úrokové krivky, menové kurzy či komodity. Sú síce emitované bankami, ale voľne sa s nimi obchoduje aj na burze.
Investičný certifikát na rozdiel od depozitného predstavuje iba dohodu medzi bankou a investorom. Keďže väčšinou nie je považovaný za bankový vklad, ochrana vkladov sa naň nemusí vzťahovať. Z tohto dôvodu si treba hlavne v súčasnosti starostlivo zvážiť výber emitenta. Najväčšími emitentmi certifikátov v Európe sú banky, ako napríklad Deutsche Bank, Societe Generale či Commerzbank, ale možno s nimi obchodovať prakticky na každej akciovej burze.
Emitent po predaji investičného certifikátu vytvorí prostredníctvom kombinácie akcií a opcií portfólio, ktoré kopíruje vývoj daného aktíva a udržiava ho až do lehoty splatnosti certifikátu. Po lehote splatnosti ho zlikviduje a vám ako investorovi vyplatí určenú hodnotu certifikátu.
Existuje mnoho ďalších certifikátov, ktoré sa buď podobajú na zaistené produkty, alebo, naopak, ponúkajú páku - zväčšenie efektu zmeny v podkladovom aktíve. Tie sú už určené, na rozdiel od indexových, pre viac zorientovaných investorov, ktorí akceptujú vyššie riziko.
| Ako získať a predať ďalšie cenné papiere Možnosti získania – Hypotekárne záložné listy možno získať v banke, alebo cez obchodníka s cennými papiermi. – Väčšinou sa vyžaduje vyšší vklad, no niektoré banky znížili latku a ponúkajú ich už od 1 000 eur. – Rizikovejšie akcie a dlhopisy možno kúpiť buď priamo v banke, alebo cez obchodníka s cennými papiermi. – Pre ich zobchodovanie je požadovaná vysoká počiatočná hotovosť a akceptovanie vyššej rizikovosti. – Depozitnú zmenku možno získať v banke, vyžaduje sa však vyššia hotovosť. – Podielové listy si zaobstaráte v banke, u obchodníka s cennými papiermi či správcovskej spoločnosti. Možnosti odpredaja – Hypotekárne záložné listy, dlhopisy, akcie či podielové listy je možné odpredať cez sprostredkovateľa, napríklad banku, obchodníka s cennými papiermi či správcovskú spoločnosť. – Depozitnej zmenky sa „zbavíte“ po predložení príslušnej banke. Zdroj: Tomáš Kročian |
Podmienky na získanie certifikátu
V posledných rokoch obľúbenosť depozitných certifikátov prudko klesá, hlavne v dôsledku pomerne nízkych úrokových sadzieb. V súčasnosti je podľa Tomáša Kročiana možné v bankách kúpiť iba depozitné zmenky, ktoré sú veľmi podobné depozitným certifikátom.
"Zmenky sú však pre väčšinu obyvateľstva nedostupné, keďže sa predávajú skôr bonitnejšej klientele, ktorá nemá problém do nich investovať viac peňazí. Počiatočné vklady sa pri nich pohybujú v desiatkach tisíc eur. Lehota splatnosti zmenky býva do 1 roka a úroky sú podobné ako na termínovaných vkladoch so splatnosťou do 12 mesiacov. Alternatívou k depozitným zmenkám a certifikátom môžu byť modernejšie štruktúrované produkty, ako sú napríklad už spomínané investičné certifikáty,“ dodáva Tomáš Kročian.
Medzi tri najžiadanejšie druhy investičných certifikátov patria discount certifikáty, garantované certifikáty a bonus certifikáty. Banky na Slovensku ponúkajú viac druhov investičných certifikátov, približne za rovnakých podmienok. Získať ich môžete približne od vkladu 1 000 eur s lehotou platnosti väčšinou do päť rokov. Okrem bánk objavili výhody investičných certifikátov i poisťovne, ktoré ich predávajú vo forme investičného životného poistenia s jednorazovým poistným. Počiatočný vklad býva väčšinou vyšší ako v bankách i splatnosť býva dlhšia, od 5 do 15 rokov. Okrem výhod investičných certifikátov ponúkajú v tomto produkte poisťovne tiež krytie pre prípad smrti úrazom.
Ako čo najviac zarobiť
Cieľom každého investora je dosahovať zisk a čo najviac z vlastníctva certifikátu profitovať. Ak už vlastníte depozitný certifikát, porovnajte si úroky, ktoré vám garantuje, s podmienkami, aké sú na trhu. Môže stať, že úroky na iných produktoch sú vyššie ako na vašom depozitnom certifikáte.
Naproti tomu, investičný certifikát vám môže garantovať vložený vklad, prípadne výnos. "Horná hranica výnosu je, ale i nemusí byť ohraničená,“ spresňuje Kročian. Podľa jeho slov, pri investičných certifikátoch treba myslieť predovšetkým na to, na aký čas som ochotný peniaze zainvestovať a čo od toho očakávam. Investičné certifikáty môžu byť dobrou voľbou pre začínajúcich investorov, ktorých už omrzeli "malé úroky“ na vkladových produktoch v bankách a chceli by vyskúšať niečo iné, čo im môže priniesť vyšší zisk.
| Prečítajte si aj: |
| Banky znižovali vstupné náklady Investičné certifikáty s jednoduchou štruktúrou predstavujú zväčša pasívne investície. Preto sú menej nákladné ako aktívne riadené investície a sú s nimi spojené nízke alebo žiadne poplatky. Len zložitejšie produkty si vyžadujú vyššie poplatky. |
| Už vám nevyhovujú? Jednoducho sa ich zbavte Ako pri každom investičnom rozhodovaní, aj pri obchodovaní sa musíte vedieť rozhodnúť, aké veľké riziko ste ochotní akceptovať. Opýtajte sa sami seba, akú stratu znesiete na danej pozícii. |