Za peniaze nasmerované v odvodoch do II. piliera si sporiteľ kupuje určitý počet dôchodkových jednotiek. Keď rastie hodnota majetku v dôchodkových fondoch, rastie aj aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky. Teda nakupujeme ju drahšie, za rovnaký odvod dostaneme menší počet jednotiek. Ide vlastne o rovnaký princíp ako pri podielových fondoch - za vložené peniaze si nakúpite podielové jednotky v aktuálnej cene.
Pri dôchodkovom sporení si však klient nevyberie presný čas nákupu dôchodkovej jednotky, pripíše sa mu na účet vždy, keď Sociálna poisťovňa pošle odvody do dôchodkovej spoločnosti. Ak ste na začiatku dôchodkovej reformy získali za tisíc korún odvodov tisíc dôchodkových jednotiek, neskôr ako rástla hodnota dôchodkovej jednotky, ste ich nakúpili menej.
Ak meníte jeden fond za druhý, tak prejdením do fondu s nižšou aktuálnou hodnotou dôchodkovej jednotky získate viac jednotiek ako v predchádzajúcom fonde. Keďže však oba fondy vznikali v rovnakom čase, znamená to, že ten lacnejší dokázal peniaze v ňom zhodnotiť horšie ako ten drahší. Budete mať síce viac dôchodkových jednotiek než pred prestupom, no ich konečná hodnota po zmenení na peniaze bude nižšia ako v tom "drahšom“ fonde. A platí to, samozrejme, aj obrátene.
Garančný garantuje
Ekonomická kríza poznačila aj dôchodkové úspory. V niektorých spoločnostiach sa ich hodnota znížila aj okolo osem percent. Hodnota dôchodkovej jednotky vo fondoch však už rastie. V budúcnosti by sa krízy našich úspor v II. pilieri mali dotknúť oveľa menej.
Dôchodková správcovská spoločnosť totiž musí podľa zákona o starobnom dôchodkovom sporení ku každému dôchodkovému fondu vytvárať garančný účet. Majetok v ňom tvoria podiely sporiteľov a podiel garančného účtu dôchodkového fondu. "Na garančný účet sa vždy v prvom pracovnom dni kalendárneho mesiaca uhradí suma poplatku vypočítaná podľa zákona o starobnom dôchodkovom sporení k poslednému dňu predchádzajúceho kalendárneho mesiaca. Bude to taký počet dôchodkových jednotiek, ktorý zodpovedá podielu výšky poplatku vypočítaného podľa zákona a aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky platnej ku dňu, ku ktorému sa dôchodkové jednotky pripisujú na garančný účet. Zároveň sa tieto dôchodkové jednotky odpíšu z osobných dôchodkových účtov sporiteľov,“ priblížila fungovanie garančného fondu Andrea Klemová, vedúca oddelenia správy zmlúv a komunikácie s klientmi dôchodkovej správcovskej spoločnosti VÚB Generali. Dôchodková spoločnosť musí vyhodnocovať výkonnosť dôchodkových fondov na šesťmesačnej báze.
Za zhodnotenie vyššia odplata
V prípade zhodnotenia majetku vo fonde má nárok na odplatu za zhodnotenie majetku, ktorá je určená v štatúte dôchodkového fondu a nesmie presiahnuť 5,6 percenta z jednej šestiny zhodnotenia majetku v dôchodkovom fonde za sledované obdobie (šesť za sebou idúcich mesiacov). Túto odplatu si spoločnosť odpíše z garančného účtu.
V prípade znehodnotenia majetku v dôchodkovom fonde, ak je zostatok na garančnom účte vyšší (resp. rovný) ako znehodnotenie majetku v dôchodkovom fonde, spoločnosť zruší na garančnom účte taký počet dôchodkových jednotiek, ktorý zodpovedá podielu výšky znehodnotenia majetku vo fonde a aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky. Týmto spôsobom dôjde k zvýšeniu aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky, a teda k "vyrovnaniu straty“ sporiteľov.
Pokiaľ by na garančnom účte bol zostatok nižší ako je znehodnotenie majetku v dôchodkovom fonde, správcovská spoločnosť zruší všetky dôchodkové jednotky na garančnom účte a navyše do majetku v dôchodkovom fonde doplní z vlastného majetku rozdiel výšky znehodnotenia. Následne spoločnosť opätovne vypočíta aktuálnu hodnotu dôchodkovej jednotky, ktorá bude vyššia, a tým bude vyššia aj aktuálna hodnota osobného dôchodkového účtu sporiteľa. Preto pri takýchto garanciách nie je možné, aby úspory sporiteľa zásadne klesli.
| Príklad zhodnocovania úspor sporiteľa v II. pilieri Ján Smelý sa rozhodol vstúpiť do II. piliera vo februári 2005. Vybral si rastový fond. Urobil tak napriek tomu, že už mal 40 rokov. Do úvahy bral svoj slušný príjem 40-tisíc a zákonnú povinnosť odvádzať odvody do II. piliera len desať rokov. Novela zákona však zvýšila dobu sporenia na 15 rokov. Minulý rok 29. októbra prešiel z rastového do konzervatívneho fondu. Bál sa, že jeho úspory sa znehodnotia. Ako vyzerajú jeho úspory dnes? Od 1. júla je dôchodcovská správcovská spoločnosť povinná vytvoriť garančný účet každého dôchodkového fondu. Bude teda garantovať klientom istinu vkladov. Ak by od tohto obdobia poklesla hodnota dôchodkovej jednotky vo fonde, DSS je povinná zvýšiť hodnotu dôchodkovej jednotky z garančného účtu, prípadne z vlastného majetku spoločnosti. Reálne však nie je možné počítať s výrazným poklesom hodnoty dôchodkovej jednotky, pretože prostriedky vo fondoch nebudú od 1. júla investované v tak rizikových aktívach a zloženie investícií vo fondoch bude veľmi podobné (bezpečné investície s minimálnym rizikom). |