Nehnuteľnosti sú tak ako akcie a dlhopisy súčasťou finančných trhov a v segmente alternatívnych investícií predstavujú špecifickú investičnú triedu. Výnosy z nich sú preto porovnávané s výnosmi plynúcimi z iných investičných tried. Samotný realitný fond, ktorý je považovaný za alternatívnu investíciu (diverzifikačný prvok) k akciovým portfóliám, je vhodný pre investorov, ktorí majú dlhodobú „buy and hold“ (kúp a podrž) stratégiu. Dokáže im priniesť vyšší než bežný výnos plynúci z iných nízko rizikových tried aktív.
Slovenské realitné fondy zaznamenali počas svojho pôsobenia na trhu zmiešané výsledky. V porovnaní s vývojom cien iných tried investičných aktív si však aj napriek turbulentnému obdobiu viedli veľmi dobre.
Najväčšia investícia
Reality sú investičnou príležitosťou, ktorá je pre klientov veľmi zaujímavá a pozitívne vnímaná ako bezpečná forma investície s dlhodobým a stabilným rastom. Možnosť ako participovať na výnosoch plynúcich z realitného trhu je investovať prostredníctvom tzv. realitných fondov (špecializované fondy nehnuteľností), ktoré priamo investujú do nehnuteľností. Najväčšia investícia, ktorú v živote uskutočňujeme, je pre väčšinu ľudí investícia do nehnuteľnosti. Prostredníctvom investície do realitného fondu si kúpite nehnuteľnosť za pár eur a získavate prístup k investovaniu do komerčných nehnuteľností, ktoré sú inak pre bežného investora neprípustné.
Spoznajte stratégiu fondu
Pred realizáciou samotnej investície je nutné dobre sa oboznámiť s investičným zameraním a stratégiou fondu. Aby ste neboli prekvapený z toho, že ste investovali do realitného fondu a vaša investícia má volatilitu ako akciová, pretože ste vlastne investovali do fondu, ktorý investuje do akcií realitných spoločností, developerov a pod.
Realitný fond, ktorý investuje priamo do nehnuteľností, preferuje investičné riešenia zamerané na zabezpečenie stabilného príjmu plynúceho z nájmov. Základný bod posudzovania požadovanej výnosovosti nehnuteľnosti je bezriziková úroveň výnosu plus riziková prémia nehnuteľnosti, ktorá v sebe skrýva ukazovatele, ako je miera neobsadenosti, nutnosť opráv nehnuteľnosti, skladba a rizikovosť nájomcov, náklady na správu a pod. Riziková prémia z nehnuteľnosti je teda suma, o ktorú by výnos z nehnuteľnosti mal presiahnuť očakávaný výnos z bezrizikovej investície. V podstate ide o odmenu investorovi za to, že investoval svoje prostriedky do nehnuteľnosti a prebral tak riziko takejto investície.
Realitný fond je vhodný doplnok
Realitný fond je vhodná súčasť investičného portfólia, pretože je zaujímavým komponentom pri zostavovaní optimalizovaného portfólia pre jeho špecifické vlastnosti. Vykazuje nižšiu volatilitu a relatívne stabilný výnos nachádzajúci sa nad výnosom štátnych dlhopisov. Zároveň má nízku koreláciu s ostatnými triedami aktív. To z neho činí vhodný doplnok investičného portfólia znižujúceho celkovú veľkosť výkyvov hodnoty investície pri súčasnom zvyšovaní očakávaného výnosu.
| Prečo realitný fond: |
|
– Pomáha chrániť sa pred infláciou. |
|
– Investovanie do realitného fondu je daňovo efektívne – daň z výnosu platíme len raz. |
|
– Realitný fond predstavuje atraktívnu a predovšetkým likvidnejšiu formu investovania do výnosovo stabilnej a nízko rizikovej triedy aktív – do nehnuteľností. |
|
– Nízke náklady oproti osobnej reálnej investícii do nehnuteľnosti. |
|
– Vysoká likvidita investície v porovnaní s priamou kúpou nehnuteľnosti. |
|
– Eliminovanie rizika vo fonde prostredníctvom investovania do rôznych realitných segmentov. |
|
– Pohodlie investície a jej právna bezpečnosť – klient nemusí analyzovať lokalitu, spôsob financovania, žiadne starosti spojené s právnymi otázkami týkajúcimi sa kúpy, predaja, alebo prenájmu nehnuteľnosti. |