Spojenectvo banky a správcu sa vyplatí

Vyplýva to z aprílovej štúdie konkurenčných schopností správcovských spoločností z dielne Symsite Research.
V rebríčku konkurenčných schopností sa na prvých troch miestach umiestnili správcovské spoločnosti, ktorých matkami sú tri najväčšie slovenské banky. Aj poradie sa zhoduje, Asset Management SLSP, VÚB Asset Management a tretí je Tatra Asset Management. Podľa Symsite, rebríček vychádzal z hodnotenia 19 podmienok zoradených do deviatich skupín. Najväčšiu váhu mali faktory spadajúce pod distribúciu, historickú výkonnosť fondov a ich trhový podiel. Do úvahy sa však brali aj poplatky, šírka investičných stratégií a ďalšie podmienky.
Asset Management SLSP získal najviac bodov "najmä vďaka širokej distribučnej sieti.... Tá je spolu s jej silným obchodným menom najvýznamnejšou konkurenčnou výhodou," vyhlásil Symsite. Okrem toho spoločnosť za posledné tri roky priniesla svojim klientom najvyššie zhodnotenie a účtuje si len priemerné poplatky, dodáva štúdia. VÚB AM exceloval v menej dôležitých kategóriách, ako doplnkové služby klientom a poskytovanie informácií. Obe spomínané spoločnosti však zaostávajú za fondmi KBC a Pioneer v šírke investičných stratégií.
TAM bodoval vďaka vysokej výkonnosti za uplynulé tri roky a slušným doplnkovým službám, má však menšiu distribučnú sieť. "Preto si podľa nás TAM pozíciu trhového vodcu už dlho neudrží," povedali autori štúdie. Podľa ich očakávaní v krátkom čase ho predbehne AM SLSP a v horizonte jedného roka aj VÚB AM. Polepšiť by si mali aj ostatní správcovia prepojení s bankami, najmä fondy KBC, ktoré má v ponuke ČSOB, a Pioneer Investments, ktoré predáva UniBanka. Podľa Symsite Research, správcovské spoločnosti, ktoré nie sú zastrešené bankami s veľkou pobočkovou sieťou, budú mať podiel na trhu otvorených podielových fondov v nasledujúcich rokoch na úrovni od nula do troch percent.
V rámci výskumu sa autori obrátili dvoma otázkami na správcovské spoločnosti a vyhodnocovali rýchlosť a presnosť odpovede. VÚB AM, Volksbank a Capital Invest získali najviac bodov. Amslico AIG Funds a Investičná a dôchodková odpovedali až po ôsmich dňoch. Mnohé z odpovedí však boli len čiastočne správne alebo dokonca nesprávne. KBC odpovedala na obe otázky v priebehu jedného dňa, ale obe odpovede boli podľa Symsite nesprávne. Vďaka rýchlej a správnej odpovedi, ako aj kvôli vysokej úrovni komunikácie s klientmi, VÚB AM získal najvyšší počet bodov v kategórii poskytovanie informácií.
Slovenský trh kolektívneho investovania prežíva svoje najlepšie obdobie. Čistý objem predajov v minulom roku dosiahol 22,5 miliardy korún, čo je najväčší doterajší nárast. Počas prvých troch mesiacov tohto roka nárast aktív v správe fondov dosiahol 5 miliárd, čím sa celkový objem priblížil k úrovni 39 miliárd korún. Aj napriek silnému rastu trh má ešte veľký potenciál rastu, keďže objem investovaných prostriedkov na obyvateľa je v porovnaní s inými európskymi ekonomikami stále veľmi nízky. Napríklad v susednom Česku je to dvojnásobne viac ako slovenských 173 eur na obyvateľa.