Uplynulý týždeň bol bohatý na trhom očakávané udalosti, skončil sa však napokon bez prekvapení. V utorok Národná banka Slovenska (NBS) naplnila očakávania analytikov a nezmenila svoje kľúčové úrokové sadzby, a to už 4. mesiac po sebe. V ten istý deň zároveň vo svojom pravidelnom repo tendri prvýkrát tento rok akceptovala celý dopyt bánk, čím sa skončila prax krátenia dopytu zo strany centrálnej banky z posledných 4 týždňov. Na ďalší deň sa komerčným bankám podarilo splniť januárový predpis povinných minimálnych rezerv (PMR) a vo štvrtok začali februárovú periódu plnenia v dôsledku výsledkov utorkového repo tendra po dlhšom čase v podstave.
V úvode týždňa mali komerčné banky v SR na účtoch PMR v NBS deponovaných 15,753 miliardy Sk, čím predpis na tento mesiac kumulatívne plnili na 102,05 %. Na jednodňovej báze sa banky v NBS sterilizovali v objeme 18,073 miliardy Sk za 3,25-% sadzbu.
Keďže subjekty čakali na utorkové rokovanie Bankovej rady (BR) NBS o nastavení kľúčových úrokových sadzieb, na trhu sa významnejšie neobchodovalo. Rovnako komerčné banky čakali, či bude centrálna banka pokračovať v tohtoročnom trende krátenia ich dopytu v pravidelných utorkových repo tendroch.
Jednodňové peniaze sa obchodovali s výnosom 3,3/3,5 %. Týždenné a dvojtýždenné úložky niesli rovnaký výnos 3,7/4,2 %. Mesačné depozitá sa úročili 4,0/4,5 %. Dvojmesačné, trojmesačné, polročné, deväťmesačné a ročné úložky obsadili rovnaké pásmo 4,0/4,2 %.
V utorok v pravidelnom dvojtýždňovom sterilizačnom repo tendri NBS akceptovala celý dopyt bánk, a to vo výške 168,585 miliardy Sk s priemerným výnosom 3,94 %. Maximálny výnos bol 4,24 % a minimálny 3,64 %.
Prvýkrát v tomto roku tak centrálna banka vo svojom repo tendri nekrátila dopyt bánk po uložení prebytočnej likvidity. Od začiatku roka NBS krátila tento dopyt v snahe tlačiť úrokové sadzby nadol bez toho, aby musela znižovať svoje kľúčové úrokové sadzby. Bojovala tak proti posilňovaniu slovenskej koruny. Na svojom utorkovom rokovaní zároveň BR NBS rozhodla, že ponechá kľúčové úrokové sadzby bez zmeny.
Rozhodnutie centrálnej banky obchodovanie výrazne neovplyvnilo. Sektor bol v tento deň v nadstave v sume 23 miliárd Sk. V stredu sa malo ukázať, či komerčné banky splnia mesačný predpis PMR a následne od 1. februára mal byť trh po dlhšom čase v miernom podstave.
Jednodňové peniaze sa obchodovali s výnosom 3,3/3,9 %. Týždenné, dvojtýždenné a mesačné úložky niesli rovnaký výnos 4,4/4,6 %. Dvojmesačné a trojmesačné depozitá sa úročili 4,25/4,55 %. Polročné depozitá sa obchodovali s výnosom 4,15/4,35 %. Deväťmesačné a ročné úložky obsadili rovnaké pásmo 4,05/4,25 %.
Banky mali na účtoch PMR v NBS deponovaných 19,317 miliardy Sk, čím januárový predpis deň pred koncom mesiaca kumulatívne plnili na 101,63 %. Na jednodňovej báze sa banky v NBS sterilizovali v objeme 14,749 miliardy Sk za 3,25-% sadzbu.
Po stredajšom vyrovnaní prostriedkov z utorkového sterilizačného repo tendra sa sektoru podarilo úspešné splniť januárový predpis PMR. Komerčné banky mali na účtoch PMR v NBS deponovaných 12,234 miliardy Sk, čím mesačný predpis kumulatívne splnili na 100,18 %. Na jednodňovej báze sa banky v NBS sterilizovali v objeme 4,245 miliardy Sk za 3,25-% sadzbu.
Banky sa počas dňa sústredili najmä na to, aby splnili predpis PMR, čo však nebolo pre všetky jednoduché. Aj keď likvidity na úspešné splnenie rezerv bolo v sektore dosť, táto bola medzi jednotlivými bankami rozložená nerovnomerne. Preto si niektoré z nich museli požičiavať jednodňové depozitá na vykrytie nedostatku svojej likvidity.
Jednodňové peniaze sa ráno obchodovali s výnosom 3,5/4,0 %, v dôsledku zvýšeného dopytu bánk sa však dočasne dostali až na úroveň 4,5 %. Ku koncu obchodovania opäť poklesli a obchodovali sa okolo úrovne 4,0 %. Týždenné úložky niesli výnos 4,5/4,7 %, dvojtýždňové a mesačné rovnako 4,45/4,60 %. Dvojmesačné depozitá sa úročili 4,3/4,5 %, trojmesačné 4,25/4,40 %. Polročné úložky niesli výnos 4,15/4,30 %, deväťmesačné 4,10/4,25 % a ročné 4,05/4,20 %.
Vo štvrtok začali komerčné banky novú periódu plnenia predpisu PMR v podstave. V sektore bolo k dispozícii 17,262 miliardy Sk, pričom februárový predpis PMR zo strany NBS je 21,623 miliardy Sk. Nedostatok likvidity bude trvať minimálne do najbližšieho sterilizačného repo tendra centrálnej banky, ktorý sa uskutoční v utorok a v ktorom je splatných 100 miliárd Sk.
Banky mali na účtoch PMR v NBS deponovaných 17,262 miliardy Sk, čím nový mesačný predpis kumulatívne plnili na 79,83 %. Na jednodňovej báze sa banky v NBS ani nesterilizovali, ani nerefinancovali.
Počas dňa sa obchodovali len splatnosti do dvoch mesiacov a niektoré deriváty. Záujem ukladať jednotlivé splatnosti súvisel hlavne s posilňovaním kurzu slovenskej koruny voči euru. Krivka sa pritom posunula mierne nadol. Jednodňové peniaze sa obchodovali s výnosom 4,7/4,9 %. Týždenné úložky niesli výnos 4,5/4,7 %. Dvojtýždenné a mesačné depozitá sa úročili rovnako 4,4/4,6 %. Dvojmesačné peniaze niesli výnos 4,3/4,5 %, trojmesačné 4,2/4,4 %, polročné 4,1/4,3 %. Deväťmesačné úložky obsadili pásmo 4,05/4,25 % a ročné 4,0/4,2 %.
Komerčné banky mali v piatok na účtoch PMR v NBS deponovaných 16,689 miliardy Sk, čím predpis na tento mesiac kumulatívne plnili na 77,84 %. Podstav v sektore je v súčasnosti 5,7 miliardy Sk. Obchodovanie na trhu bolo pokojné, banky sa sústreďovali na vykrývanie najkratších splatností.
Jednodňové peniaze sa obchodovali s výnosom 4,6/4,9 %. Týždenné úložky niesli výnos 4,5/4,7 %, dvojtýždenné 4,45/4,65 %. Mesačné depozitá sa úročili 4,4/4,6 %, dvojmesačné 4,3/4,5 %, trojmesačné 4,2/4,4 %. Polročné peniaze niesli výnos 4,1/4,3 %, deväťmesačné 4,05/4,25 % a ročné úložky obsadili pásmo 4,0/4,2 %.
StoryEditor