Charakteristika správcovskej spoločnosti
Činnosť správcovskej spoločnosti upravuje zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní. Správcovská spoločnosť je právnická osoba. Jej právna forma musí byť akciová spoločnosť. Správcovská spoločnosť sa zapisuje do obchodného registra.
Správcovská spoločnosť môže vytvárať, riadiť a distribuovať tzv. podielové fondy. Správcovská spoločnosť nesmie vykonávať iné činnosti ako tie, ktoré jej povoľuje zákon.
Kolektívne investovanie
Je forma investovania. Kolektívne investovanie sa riadi zákonom č.594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní. Kolektívne investovanie predstavuje zhromažďovanie, správu a zhodnocovanie finančných prostriedkov.
Prostredníctvom tvorby tzv. podielových fondov, ktoré združujú viacero menších či väčších investorov, sa zhromažďujú finančné prostriedky, ktoré sú následne kolektívne spravované a investované.
Zhromažďovanie finančných prostriedkov do fondu vykonáva správcovská spoločnosť prostredníctvom verejnej výzvy. Majetok fondu je spravovaný a investovaný prostredníctvom správcovskej spoločnosti, ktorá fond zriadila.
Charakteristika podielového fondu
Podielový fond možno za finančný produkt vytvorený na základe princípov kolektívneho investovania. Podielový fond predstavuje majetok, ktorý sa skladá predovšetkým z cenných papierov a finančnej hotovosti, ktoré sú v spoločnom vlastníctve podielnikov fondu.
Vlastníctvo podielu vo fonde je reprezentované podielovým listom. Každému podielnikovi prináleží počet podielových listov, ktorý zodpovedá investovanej čiastke do podielového fondu.
Skladbu a riadenie podielového fondu má v kompetencii tzv. portfólio manažér. Podielový fond je zároveň považovaný za druh cenného papiera, ktorý môže neobmedzené množstvo investorov nakupovať alebo predávať v ľubovoľnej výške.
Správcovská spoločnosť je povinná v zmysle zákona o kolektívnom investovaní pravidelne zverejňovať aktuálne hodnoty podielových listov.
Príležitosti a nebezpečenstvá kolektívneho investovania
Kolektívne investovanie prináša množstvo príležitostí, ale aj nebezpečenstiev. Príležitosťou je možnosť investovať prakticky do najrôznejších svetových titulov, združovanie väčšieho množstva hotovosti a tým možnosť získania lepších investičných príležitostí na rozdiel o tých, ktoré by získal malý samostatný investor.
Nebezpečenstvom sú riziká spojené s investíciami do rizikových podkladových aktív a prípadnými odbornými nevedomosťami malých investorov o rizikách investovania, keďže podielové fondy je možné kúpiť prakticky na každom kroku. Súčasná tendencia ale speje k posilňovaniu práv spotrebiteľov a zvyšovaniu informovanosti malých investorov. V roku 2008 nadobudla účinnosť smernica MiFID, ktorá má za úlohu najmä zvýšiť korektnosť a transparentnosť na trhu predaja podielových fondov.