Na burze sú dva základné prístupy, ktoré sa pokúšajú odhadnúť budúci vývoj trhu. Prvým je technická analýza, ktorá skúma minulé historické dáta (najmä objem a cenu) a z nich sa snaží odvodiť budúcnosť. Základný predpoklad technickej analýzy je, že sa história opakuje. Druhému prístupu, fundamentálnej analýze sa budeme venovať neskôr.
Než sa začneme venovať technickej analýze hlbšie, mali by sme si uvedomiť, že nech používame akúkoľvek stratégiu pri obchodovaní neexistuje systém zo 100% úspešnosťou. To, že neexistuje istota neznamená, že sa na burze nedajú zhodnotiť peniaze. V našich životoch, neexistuje isota, ale len pravdepodobnosť. Preto naším cieľom pri obchodovaní bude nájsť výhodu, teda väčšiu ako 50% pravdepodobnosť úspechu.
V prvej časti o technickej analýze si predstavíme základné pojmy, ktoré nám pomôžu chápať metodológiu Technickej analýzy: pôjde o pojmy support, rezist, dlhá pozícia, krátka pozícia, trend a trend channel.
Support - je hranica podpory, kde cena získava dostatočný dopyt kupcov, čo bráni ďalšiemu poklesu.
Akcie Intel(INTC) sa odrážajú od úrovne supportu 19,3 USD.
Rezistencia - je úroveň odporu, kde cena klesá pod predajným tlakom predávajúcich.
Akcie Exxon mobil (XOM) sa dlhodobo odrážajú od rezistencie 93,3 USD
Dlhá pozícia (Long position), je špekulácia na rast. Nakupujeme s očakávaním rastu ceny.
Nakupujeme akcie Citigroup C. 15.6.2012 za 25,75, predávame akcie C. 14.7.2013 za 51,8.
Krátka pozícia (Short positon), je špekulácia na pokles. Predávame s očakávaním poklesu ceny.
Shortovanie nie je mnohým začiatočníkom známe a je aj značne neintuitívne. Ide totiž o operáciu, kde konkrétne akcie (ale aj iné produkty) predávame a v prípade, že klesli spätne ich nakupujeme čím realizujeme zisk. Rast akcií pre nás znamená stratu.
Predstavte si, že si od známeho požičiate na 1 rok akcie XY v objeme 1000ks ktoré majú hodnotu 100USD, váš známy chce akcie držať 20 rokov, takže ho krátkodobý pohyb nezaujíma, preto nám ich požičia. Akcie na burze za 100USD predáte čím získate 100000 USD, za rok akcie klesnú na hodnotu 90 USD. Akcie späť nakúpite v objeme 1000ks kusov akcií za 90 USD, čím získate požičaný počet akcií, tieto akcie vrátite a zároveň vám zostane zisk 10000 USD.
Shortujem akcie Alacoa AA za 16 USD 3.4.2011, Coverujeme akcie AA za 8,2 USD 14.10.2012
Trend - je ceľkový náhľad na vývoj kurzu za dané časové obdobie. Vývoj kurzu môže byť rastúci, klesajúci alebo bez trendu.
Akcie spoločnosti Johnson & Johnson JNJ sú v rastovom trende.
Na základe týchto pojmov si teraz môžeme vytvoriť jednoduchý obchodný systém. Bude vychádzať z nasledujúcich predpokladov:
1. Obchodujeme v smere trendu, trend je náš priateľ, proti trendu nebojujeme.
2. Nakupujeme na supporte, lebo očakávame, že sa cena od úrovne podpory odrazí
3. Shortujeme na rezistencii, lebo očakávame, že sa cena od úrovne odporu odrazí
4. Stop loss, si postavíme pod predchádzajúci support, keď longujeme. Ak shortujeme dáme si stop loss nad predchádzajúci rezist.
Samozrejme pomerne rýchlo zistíme, že potrebujeme nástroje ako určiť v akom trende sa nachádzame a kde hľadať kľúčové supporty a rezistencie. Vysvetlenie týchto nástrojov si preberieme v ďalšej časti.
Tomáš Gregušanalytik forexpro.sk |