Investovanie do podielových fondov, ktoré má dlhoročnú tradíciu v USA a v krajinách západnej Európy, sa v posledných rokoch začalo udomácňovať aj na Slovensku. Pravidelné investovanie sa pomaly zaraďuje medzi spôsoby dlhodobého zhodnocovania peňazí, napríklad na zabezpečenie sa na dôchodok. Jednorazové investície si získali obľubu ako forma zaujímavého zhodnotenia úspor. Podielové fondy sú prostriedkom, ktorý umožňuje bežným investorom investovať do nástrojov kapitálového trhu aj iných aktív. Investovať možno do veľkého množstva štandardných aj špecializovaných podielových fondov.
Investovanie takmer pre každého
Pre koho je investícia do podielových fondov vhodným spôsobom zhodnotenia peňazí? Investovanie je vhodné pre klientov, ktorí požadujú vyšší výnos, než ponúkajú bankové produkty, majú na zhodnocovanie dostatočný čas a sú ochotní akceptovať aj určité riziko, že vývoj investície nebude taký, ako očakávajú. Výnos totiž nie je garantovaný, ale závisí od vývoja na finančných trhoch, a hodnota investície môže stúpať aj klesať. Ak klient akceptuje túto "neistotu", na oplátku sa mu ponúka potenciál dosiahnutia vyššieho výnosu než pri iných produktoch. Vzhľadom na volatilitu pri investovaní je potrebné mať k dispozícii dostatok času, aby bolo možné korigovať prípadné poklesy hodnoty. Na investovanie sa nemožno pozerať len ako na veľmi rizikové podnikanie. Isteže, fondy neposkytujú záruky ako bankové vklady, ale aj pri podielových fondoch je možné zostaviť portfólio dynamickejšie aj konzervatívnejšie. Výhodou investovania do podielových fondov je aj fakt, že každému investorovi sa dá investičné portfólio "ušiť na mieru".
Základné zásady pri zostavovaní investície
Pred výberom konkrétnych investičných nástrojov by si mal každý investor ujasniť skutočnosti, ktoré majú vplyv na výber optimálnej investičnej stratégie, a to:
-- aký výnos od investovania očakávame
-- aké riziko sme ochotní akceptovať
-- ako dlho môžeme nechať peniaze pracovať
Odpovede na tieto tri otázky môžeme premietnuť do tzv. investičného trojuholníka, ktorý tvoria tri parametre: výnos, riziko, likvidita. Investičný trojuholník hovorí, že pri investícii platí "niečo za niečo" a môžeme povedať:
-- Ak požadujeme vysoký výnos, musíme tiež počítať s vyšším rizikom.
-- Ak požadujeme veľkú likviditu, musíme počítať s nižším výnosom.
-- Ak chceme minimalizovať riziko, budeme sa musieť uspokojiť s nízkym výnosom.
Ďalším krokom je zistenie rizikového profilu klienta. Rizikový profil opisuje postoj klienta k investovaniu. Definuje, kam až je investor ochotný zájsť pri tolerovaní výkyvov v zhodnotení a aké poklesy dokáže akceptovať. Na základe vyhodnotenia rizikového profilu určujeme typ investora. Investori môžu byť konzervatívni, ktorí preferujú len malé riziko v investovaní, alebo aj dynamickí, ktorých cieľom je dosiahnuť vysoké zhodnotenie a sú ochotní akceptovať aj veľké investičné riziko.
Konkrétny výber fondov závisí od rizikového profilu klienta a investičného horizontu, čiže obdobia, počas ktorej môžu peniaze "pracovať". Zjednodušene môžeme povedať, že pre konzervatívnych klientov a na kratšie obdobia investovania je vhodná kombinácia peňažných a dlhopisových fondov. Klienti, ktorí akceptujú určité riziko so stredným investičným horizontom, môžu zvoliť dlhopisové fondy alebo kombináciu dlhopisov a akcií. Pre dynamických investorov a na dlhšie obdobia je vhodné akciové portfólio. Pri konkrétnom výbere fondov je vhodné kombinovať investície z viacerých tried aktív, rôznych sektorov, typov podnikov a geografických zón.
Rozhodnutie o tom, ako budeme investovať, by sa malo urobiť zodpovedne. Nikto sa určite nechce ocitnúť v situácii, keď bude 10 rokov investovať, a potom zistí, že lepším výberom alebo nastavením investície mohol zarobiť dvakrát toľko. Alebo naopak, pri investícii by sme utrpeli finančnú stratu, ktorej by sa bolo možne vyhnúť výberom iného produktu. Konkrétny výber investičných nástrojov by sa mal urobiť na základe analýzy finančnej situácie a potrieb klienta a po zohľadnení možností investičných produktov dostupných na trhu.
-- Investovanie je vhodné pre tých, ktorí požadujú vyšší výnos, než ponúkajú bankové produkty, majú na zhodnotenie dostatočný čas a sú ochotní akceptovať aj určité riziko.
-- Výhodou investovania do podielových fondov je aj fakt, že každému investorovi sa dá investičné portfólio "ušiť na mieru".
-- Pre konzervatívnych klientov a na kratšie obdobia je vhodná kombinácia peňažných a dlhopisových fondov.