Pri rozhodovaní o hypotekárnom úvere si klienti asi najviac všímajú cenu úveru, teda úrok. Ten sa odvíja najmä od toho, za akých podmienok si peniaze na poskytovanie úverov môžu požičať banky. Finančné inštitúcie na Slovensku v súčasnosti ponúkajú dva druhy úrokov. Ten základný, tzv. variabilný úrok, môže banka kedykoľvek v závislosti od vývoja na finančných trhoch zmeniť smerom nadol aj nahor.
Banky však majú vo svojej ponuke aj takzvané fixované úrokové sadzby, ktoré sú čiastočnou ochranou proti zvyšovaniu úrokov. Zároveň však v prípade dobrého vývoja na finančných trhoch klient stráca. Zafixovať úrok si môžu klienti v Slovenských bankách na obdobie štyroch, piatich a desiatich rokov. Len Tatra banka zatiaľ poskytuje klientom možnosť zafixovať si cenu úveru až na 15 rokov. "Fixácia na 15 rokov je určená pre klientov, ktorí preferujú istotu rovnakých splátok. Pre týchto klientov je istota a načasovanie splátok rozhodujúcejším faktorom, ako prípadné riziko, že sa úrokové sadzby pohnú smerom dole," uviedol Roman Začka z Tatra banky.
Jednoznačná odpoveď na to, či úroky bánk budú klesať alebo stúpať neexistuje. Vo všetkých vyspelých krajinách patria hypotéky k najlacnejším zdrojom, teda úroky z nich sa pohybujú na minimách. V najbližších rokoch existuje preto predpoklad, že na Slovensku bude vývoj podobný.
Aj vzhľadom na zmenu systému poskytovania štátnej bonifikácie, ktorá sa bude meniť v závislosti od rozhodnutia štátu by sa tak klientom mohlo stať po prvom júli, že si zafixujú úroky na dlhší čas, štátna bonifikácia však medzitým bude klesať. Hypotekárny úver by tak pre žiadateľa mohol byť drahší.
Čo si myslia odborníci
Pri 20 a viacročných úveroch sa nedá jednoznačne povedať, či je výhodnejšia fixovaná alebo variabilná úroková sadzba. Jasnejšia je odpoveď pri úveroch splatných za 10 --15 rokov. Tam by som neodporúčal úrok fixovať, pretože v období najbližších 5 rokov vo všeobecnosti očakávame pokles korunových úrokových sadzieb. Fixovanie by tak v prvých rokoch životnosti úveru znamenalo stratu alternatívy lacnejšieho úveru. V čase nášho potenciálneho vstupu do Európskej menovej únie by mali byť euro sadzby už stabilizované na úrovniach okolo 4 -- 5 percent, teda fixovanie nevidím ako výhodné ani po zvyšok životnosti úveru. Také radikálne znižovanie sadzieb v krátkom horizonte, aké sme zažili v novembri 2002 už neočakávam. Malo by byť skôr rozložené do viacerých mesiacov v roku. Predpokladáme, že na konci roku 2006 by mohli byť sadzby na medzibankovom trhu pod úrovňou 4 percent.
Viliam Pätoprstý, analytik UniBanka
Keďže v najbližšom období pravdepodobne dôjde k zníženiu základnej úrokovej sadzby NBS, dôjde aj k poklesu sadzieb na peňažnom trhu, takže existuje priestor aj na pokles úročenia hypotekárnych úverov. Pokles úročenia úverov však bude len v rozsahu niekoľko málo desatín percenta a banky k nemu zrejme pristúpia až po znížení štátnej bonifikácie. Úver s variabilnou úrokovou sadzbou by sa tak v súčasnosti javil ako výhodnejšia alternatíva, ale zmluva nie vždy zaručuje klientovi automatický pokles úročenia pri všeobecnom znížení sadzieb. Na druhej strane, prípadný všeobecný posun úrokov nahor by klienta určite neminul. Je tu riziko, že pokiaľ Slovensko nebude pokračovať v štrukturálnych reformách a nezníži fiškálny deficit, musel by nasledovať skôr nárast úrokových sadzieb.
Hoci sú úvery s fixnou sadzbou vyššie úročené ako s variabilnou, poskytujú zase výhodu naplánovania budúcich finančných tokov pre domácnosť.
Pavol Ondriska, analytik Slavie Capital