Viete, kedy a ako sa má oceniť majetok v účtovníctve reálnou hodnotou (fair value?)
* Účtovné zostatkové ceny majetku klesajú, hoci jeho reálna hodnota stúpa
Podnik potrebuje k svojej činnosti výrobné haly a stroje. Kúpi ich, ocení obstarávacou cenou vo výške 100 mil. Sk a túto obstarávaciu cenu postupne odpisuje do nákladov. Zostatková cena tohto majetku v účtovníctve sa v dôsledku odpisov počas doby jeho používania postupne znižuje a na konci dosiahne 0 Sk.
Lenže v dôsledku vývoja na trhu nehnuteľností a koniec koncov aj strojov ich ceny stúpajú, a to dokonca aj nad ich pôvodnú obstarávaciu cenu, ktorá bola pred rokmi v čase ich obstarania 100 mil. Sk. V extrémnom prípade to môže viesť k situácii, keď podnik vykáže záporné vlastné imanie, hoci keby mal majetok ocenený reálnou hodnotou, vlastné imanie by bolo vyššie.
* Štandardná situácia: majetok sa nesmie oceniť vyššou reálnou hodnotou
V účtovníctve platí princíp obstarávacej ceny/vlastných nákladov ako hornej hranice ocenenia majetku. Ocenenie majetku v účtovníctve nesmie byť vyššie než je jeho obstarávacia cena znížená o kumulované odpisy; takto vypočítaná zostatková cena sa ešte porovnáva s reálnou hodnotou majetku, a ak je táto nižšia, potom sa aj zostatková cena musí znížiť vytvorením opravnej položky alebo mimoriadneho odpisu.
* Špecifické situácie: majetok sa musí oceniť vyššou reálnou hodnotou
Sú však situácie, keď sa majetok v účtovníctve musí preceniť smerom nahor, teda na vyššiu reálnu hodnotu. Precenenie majetku je povinné. Ide o tieto prípady:
-- zlúčenie (od 1. januára 2005, podľa novely zákona o účtovníctve),
-- splynutie,
-- rozdelenie,
-- kúpa podniku alebo jeho časti,
-- vklad podniku alebo jeho časti,
-- konsolidovaná účtovná závierka.
V takýchto prípadoch sa reálnou hodnotou oceňuje nielen majetok, ale aj záväzky. Na rozdiel od majetku, pri záväzkoch problém s ocenením spravidla nevzniká, pretože ich účtovná hodnota je -- ak sú dodržané ustanovenia zákona o účtovníctve pre oceňovanie záväzkov -- spravidla totožná s ich reálnou hodnotou.
Základné pravidlá pre oceňovanie majetku a záväzkov sú zhrnuté v nasledujúcej tabuľke:
Transakcia Majetok a záväzky spoločnosti A Majetok a záväzky spoločnosti B Majetok a záväzky spoločnosti C
Zlúčenie
A + B = A účtovná hodnota reálna hodnota --
Splynutie
A + B = C reálna hodnota reálna hodnota reálna hodnota
Rozdelenie
A = B + C reálna hodnota reálna hodnota reálna hodnota
Kúpa podniku B alebo jeho časti spoločnosťou A účtovná hodnota reálna hodnota ---
Vklad podniku B do spoločnosti A účtovná hodnota reálna hodnota ---
Konsolidovaná účtovná závierka (A je materská spoločnosť spoločnosti B) účtovná hodnota reálna hodnota --
Poznámka: V tomto príspevku abstrahujeme od kúpy alebo vkladu jednotlivých, samostatných položiek majetku, ale analyzujeme len kúpu alebo vklad podniku alebo jeho časti. Pri rozdelení abstrahujeme od možnosti rozdelenia zlúčením. Z prehľadu vidieť, že majetok a záväzky spoločnosti B budú vo všetkých uvedených prípadoch ocenené (vyššou) reálnou hodnotou, a nie ich doterajšou (nižšou) účtovnou hodnotou.
Zlúčenie
Pri zlúčení A + B = A spoločnosť B zaniká bez likvidácie a jej právnym nástupcom je spoločnosť A. Majetok a záväzky spoločnosti B sa oceňujú reálnou hodnotou, majetok a záväzky spoločnosti A zostávajú ocenené v účtovnej hodnote.
Splynutie
Pri splynutí A + B = C spoločnosti A a B zanikajú bez likvidácie a ich právnym nástupcom je spoločnosť C. Majetok a záväzky spoločnosti A a B sa oceňujú reálnou hodnotou, a tým bude aj majetok a záväzky spoločnosti C ocenený reálnou hodnotou.
Rozdelenie
Pri rozdelení A = B + C spoločnosť A zaniká bez likvidácie a jej právnym nástupcom sú spoločnosti B a C. Majetok a záväzky spoločnosti A sa oceňujú reálnou hodnotou. Ak spoločnosti B a C vznikli rozdelením, potom ich majetok a záväzky budú ocenené reálnou hodnotou.
Kúpa a vklad podniku alebo jeho časti
Pri kúpe a vklade podniku alebo jeho časti sa majetok a záväzky, ktoré sú súčasťou kupovaného alebo vkladaného podniku alebo jeho časti, oceňujú reálnou hodnotou. Ten majetok spoločnosti A, ktorý mala pred kúpou a vkladom, zostáva ocenený v účtovnej hodnote.
Konsolidovaná účtovná závierka
V konsolidovanej účtovnej závierke sa majetok a záväzky dcérskej spoločnosti B oceňujú reálnou hodnotou. Majetok a záväzky materskej spoločnosti A zostáva ocenený účtovnou hodnotou.
Kedy sa uskutočňuje ocenenie reálnou hodnotou?
Majetok a záväzky sa reálnou hodnotou oceňujú ešte pri zanikajúcich spoločnostiach, resp. v prípade kúpy, resp. vkladu podniku alebo jeho časti uskutočňuje toto ocenenie kupujúci, resp. príjemca vkladu, čo je znázornené v nasledujúcom prehľade:
Transakcia Ocenenie majetku a záväzkov Majetok a záväzky oceňuje/oceňujú Základ pre ocenenie Právny predpis
Zlúčenie
A + B = A Zanikajúcej spoločnosti B: reálnou hodnotou Ešte zanikajúca spoločnosť B Posudok (súdneho) znalca § 27 ods. 1 písm. d) zákona o účtovníctve
Splynutie
A + B = C Zanikajúcich spoločností A a B: reálnou hodnotou Ešte zanikajúce spoločnosti A a B Posudok (súdneho) znalca § 27 ods. 1 písm. d) zákona o účtovníctve
Rozdelenie
A = B + C Zanikajúcej spoločnosti A: reálnou hodnotou Ešte zanikajúca spoločnosť A Posudok (súdneho) znalca alebo audítora (posudok audítora len pri vklade do nástupníckych spoločností B a C) § 27 ods. písm. d) zákona o účtovníctve; vklad: § 218n ods. 1 Obchodného zákonníka
Kúpa podniku alebo jeho časti Tvoriacich kupovaný podnik: reálnou hodnotou Kupujúci Posudok (súdneho) znalca sa nevyžaduje, avšak odporúča sa § 25 ods. 1 písm. e) zákona o účtovníctve; § 37 ods. 12 postupov účtovania pre podnikateľov
Vklad podniku alebo jeho časti Tvoriacich vkladaný podnik: reálnou hodnotou Spoločnosť prijímajúca vklad Posudok (súdneho) znalca sa nevyžaduje, avšak odporúča sa § 25 ods. 1 písm. e) zákona o účtovníctve; § 37 ods. 12 postupov účtovania pre podnikateľov
Konsolidovaná účtovná závierka Dcérskeho, spoločného a pridruženého podniku: reálnou hodnotou Pri prvej konsolidácii kapitálu v rámci zostavovania konsolidovanej účtovnej závierky (teda nie v individuálnych účtovných závierkach) Posudok (súdneho) znalca sa nevyžaduje, avšak odporúča sa Opatrenie MF SR ku konsolidovanej účtovnej závierke
Ako sa zisťuje reálna hodnota?
Reálna hodnota (angl. fair value) sa podľa § 27 zákona o účtovníctve zisťuje ako:
-- trhová cena (cena na burze alebo na inom verejnom trhu),
-- kvalifikovaný odhad,
-- posudok znalca,
-- ocenenie podľa osobitného predpisu (bližšie nešpecifikované).
Vplyv ocenenia reálnou hodnotou na vlastné imanie spoločnosti
V dôsledku ocenenia vyššou reálnou hodnotou sa o výšku rozdielu medzi doterajšou (nižšou) účtovnou hodnotou a novou (vyššou) reálnou hodnotou zvýši vlastné imanie spoločnosti, a to:
-- pri zlúčení, splynutí a rozdelení sa použije účet 416 -- Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení,
-- pri vklade podniku sa u vkladateľa použije účet 415 -- Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín (ak uznaná hodnota vkladu bola jeho reálna hodnota),
-- pri predaji podniku sa u predávajúceho zvýši zisk.
Na prípadné dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a záväzkov a ich daňovou základňou sa vzťahujú odložené dane.
S výnimkou prípadu použitia účtu 415 -- Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín ide o také zvýšenie vlastného imania spoločnosti, ktoré by mohlo byť použité aj na výplatu dividend alebo iných foriem podielu na zisku. Inými slovami, rozdiel medzi doterajšou (nižšou) účtovnou hodnotou a novou (vyššou) reálnou hodnotou je za určitých okolností možné distribuovať akcionárom/spoločníkom. Záleží vždy od konkrétnej situácie, napr. od zmluvy o zlúčení, zmluvy o splynutí, projektu rozdelenia.
Goodwill/záporný goodwill
Pri zlúčení, splynutí, vklade podniku alebo jeho časti a kúpe podniku alebo jeho časti (zriedkavo aj pri rozdelení, napr. pri rozdelení zlúčením) a v konsolidovanej účtovnej závierke môže vzniknúť goodwill alebo záporný goodwill. Ten sa odpisuje maximálne 5 rokov.
IAS/IFRS
Medzinárodné účtovné štandardy (International Accounting Standards, IAS), resp. medzinárodné štandardy pre finančné výkazníctvo (International Financial Reporting Standards, IFRS) riešia precenenie na reálnu hodnotu (fair value) a s tým súvisiace otázky čiastočne iným spôsobom než slovenské právne predpisy. Preto môže byť toto precenenie zobrazené v individuálnej účtovnej závierke alebo v konsolidovanej účtovnej závierke zostavenej podľa IAS/IFRS iným spôsobom než bude zobrazené v týchto závierkach zostavených podľa slovenských právnych predpisov. Pre bližšie informácie odporúčame napr. IAS 16 Property, Plant and Equipment, ako aj IFRS 3 Business Combinations. Materiály o IAS/IFRS, čiastočne aj v slovenčine, je možné nájsť aj na www.kpmg.sk, kde je zriadená virtuálna knižnica a špeciálna sekcia venovaná IAS/IFRS. Vo virtuálnej knižnici je možné sa aj bezplatne zaregistrovať.