Mnoho bežných investorov na Slovensku sa pri investovaní orientuje len na základe minulej výkonnosti, bez toho, aby mali predstavu o rizikovosti investičného nástroja a teda aj o intervaloch, v ktorých sa jeho výkonnosť môže pohybovať. Často predpokladajú pokračovanie či už pozitívnej, alebo negatívnej minulej výkonnosti aj do budúcna, alebo porovnávajú výkonnosti podielových fondov navzájom bez ohľadu na ich stratégie, zameranie a rizikový profil. V horšom prípade ich porovnávajú s aktuálnymi sadzbami termínovaných vkladov, čo sú odlišné investičné produkty. Ako si teda vybrať vhodný podielový fond?

Každý prirodzene túži dosiahnuť vysoké výnosy, niesť riziko je však ochotný už len málokto. Kým fondy peňažného trhu sú vzhľadom na očakávaný výnos, ale i riziko konzervatívnejšie, akciové fondy zamerané na trhy rozvíjajúcich sa krajín a komoditné fondy sú vysoko rizikové, no zároveň majú aj najväčší výnosový potenciál.

Individuálne potreby a predstavy investora musia byť dôkladne preverené. Môže sa totiž stať, že investor je buď konzervatívnejší ako by mal byť, alebo naopak je ochotný podstupovať vyššie riziko než je jeho reálna schopnosť prijať ho. Tento nesúlad je možné znížiť edukáciou. Ako veľké riziko bude chcieť investor podstúpiť môže závisieť aj od spôsobu nadobudnutia majetku. Ak ho nadobudol podnikaním, je tu možnosť vyššej tolerancie rizika, ako keby išlo o dedičstvo alebo o majetok, ktorý sa vytvoril dlhodobým odkladaním peňazí. Neznamená to však automaticky, že podnikatelia investujú viac do fondov s vyšším rizikom.

Ak sa rozhodnete investovať na kratšie obdobie, investovať by ste mali konzervatívnejšie. Teda tak, aby portfólio zodpovedalo kratšiemu investičnému horizontu. V prospech investícií s väčším rizikom hovoria aj flexibilita výdavkov investora, nižšia hodnota záväzkov, nižšia potreba peňažnej likvidity, väčšia hodnota finančnej rezervy a vyšší pravidelný príjem. Je dôležité, aby si investor starostlivo premyslel svoj cieľ i možnosti, a investoval len takú časť svojho majetku, ktorú je schopný a ochotný vystaviť vybranej veľkosti trhového rizika.

Investovanie do fondov je vhodným spôsobom ako ochrániť úspory pred vplyvom inflácie. Z dlhodobého hľadiska poskytujú ochranu pred infláciou najmä akciové fondy a fondy zamerané na reálne aktíva ako nehnuteľnosti, či komodity. Rozhodne ale nad ňou nezvíťazíte v peňažnom fonde.

Zásady úspešného investovania

1. Neorientujte sa pri výbere fondu len na základe historickej výkonnosti, ale dôkladne sa oboznámte aj so stratégiou a rizikovo-výnosovým profilom fondu. Majte pri investovaní reálne očakávania.
2. Zvážte svoju ochotu a schopnosť znášať riziko. Investujte len takú časť svojho majetku, ktorú si môžete dovoliť vystaviť trhovému riziku.
3. Nebuďte prehnane konzervatívni, ale ani nepreceňujte svoju schopnosť tolerovať možné poklesy iba kvôli vidine vysokého a rýchleho zisku. Hodnoťte všetky investície vždy v kontexte celého svojho portfólia.
4. Dodržujte odporúčaný investičný horizont. Po uplynutí vytýčeného obdobia sa totiž výrazne znižuje pravdepodobnosť negatívnej výkonnosti vašej investície. Oplatí sa preto byť trpezlivý. Čím dlhší je váš investičný horizont, tým rizikovejšie je možné investovať.
5. Diverzifikujte investície, nestavte všetko na jednu kartu, aby ste neskončili zbytočne s „čiernym Petrom“ v rukách. Hoci fondy sami o sebe predstavujú už diverzifikované investície, mnoho z nich sa zameriava len na vybraný sektor, región, či triedu aktív. Nerozkladajte však svoju investíciu nepremyslene.
6. Človek by bez emócií nebol človekom. V investovaní sú však zlým radcom, preto im  nepodliehajte. Nechovajte sa stádovite. Konajte čo najviac racionálne a buďte disciplinovaní. Nemajte prehnané sebavedomie ani v investovaní. Vzdelávajte sa v oblasti investovania.
7. Ak sa obávate nesprávneho načasovania svojej investície, investujte pravidelne napríklad formou sporenia. Pravidelnosť eliminuje uvedené riziko.

S PRVOU PENZIJNOU môžete investovať viac, vďaka zľave z poplatku

V ponuke našich fondov nájdete komplexné riešenia obsahujúce všetky spomínané aktíva - akcie, dlhopisy, komodity i reality. Konkrétne ide o fondy Konzervatívne, Vyvážené a Dynamické portfólio odstupňované podľa dĺžky investičného horizontu, očakávaného výnosu a rizika. Pokiaľ sa zaujímate iba o niektoré z aktív osobitne, napríklad reality, ponúka sa naša vlajková loď Náš Prvý Realitný fond, pre výber z európskych akcií Eurofond, dlhopisové investície Koruna a naša novinka v ponuke exkluzívnych riešení v podobe Kapitálového fondu, ktorý obsahuje menším pomerom aj akciové investície. Počas júla vám navyše poskytneme 50-% zľavu zo vstupného poplatku. Ušetrené peniaze z poplatku vám tak dávajú možnosť zhodnocovať ešte viac financií. Bližšie informácie o fondoch nájdete na www.penzijna.sk/dvadsiate-vyrocie.

Matej Varga, expert na investovanie z Prvej penzijnej správcovskej spoločnosti.

(pr)