V médiách sa objavili informácie o možnosti opätovného otvorenia II. piliera. Mám 30 rokov a doteraz som nevstúpil. Pre koho je účasť výhodná a pre koho nie? Oplatilo by sa mi to?
V uplynulých týždňoch priniesli médiá informáciu, že vláda plánuje už druhýkrát otvoriť na určitý čas druhý pilier, a teda každý bude môcť prehodnotiť svoje rozhodnutie o účasti v ňom. Dôvodom na toto rozhodnutie je súčasná situácia na finančných trhoch, ktoré zaznamenávajú pokles a značnú nestabilitu. Práve v tomto čase, keď z viacerých strán počuť negatívne informácie o investovaní na kapitálových trhoch, môžu ľudia svoje rozhodnutie urobiť unáhlene. Preto je dôležité poznať parametre systému.
Podstatou druhého piliera je myšlienka, že človek by sa nemal spoliehať len na štátny dôchodok, ale mal by si naň aj sám sporiť. Vstup nie je povinný, a preto sa každý môže rozhodnúť, či vstúpi alebo nie. Rozhodnutie závisí od viacerých faktorov.
V prvom rade sa ľudia pýtajú, čo ich účasť v druhom pilieri bude stáť. Odpoveď je jednoduchá. Nič. Zo sumy odvodov, ktorú zamestnanec aj zamestnávateľ platia na odvody v dôchodkovom zabezpečení, Sociálna poisťovňa presmeruje polovicu platby do druhého piliera. Pre sporiteľa sa tak nič nemení a neplatí nič navyše.
Druhou otázkou, ktorú si zákonite každý položí, je, či pri účasti v druhom pilieri bude mať vyšší dôchodok ako keby v ňom nesporil. Tu je odpoveď už zložitejšia.
Dôchodkové správcovské spoločnosti zhodnocujú peniaze investovaním na kapitálových trhoch. Na výhodnosť vstupu do druhého piliera najzásadnejším spôsobom vplýva zhodnotenie úspor a dĺžka obdobia sporenia. Čím dlhšie obdobie si môžeme sporiť a čím vyššie zhodnotenie dosiahneme, tým máme väčšiu šancu, že dôchodok bude vyšší, ako keby sme boli iba v štátnom systéme.
Pri vstupe do druhého piliera si musíme zvoliť fond, v ktorom budeme sporiť. K dispozícii sú tri fondy: Konzervatívny, Vyvážený a Rastový. Každý z týchto fondov investuje do iných aktív a prináša aj iný výnos. Najväčší potenciál zhodnotenia je v Rastovom fonde, ktorý môže 80 percent svojich aktív investovať do akcií. Treba však povedať, že výsledné zhodnotenie nie je garantované, a tak výslednú výšku dôchodku nie je možné zaručiť.
Fond
Spôsob investovania
Rizikovosť
Sporenie vo fonde
Možný výnos
Konzervatívny
nástroje peňažného trhu a hotovosť
nízka
bez obmedzenia
nízky
Vyvážený
vyvážený pomer akcií, dlhopisov a peňažných nástrojov
stredná
ak má sporiteľ do dôchodku viac ako 7 rokov
stredný
Rastový
prevaha akcií, menšia časť dlhopisov
vyššia
ak má sporiteľ do dôchodku viac ako 15 rokov
vyšší
Treba počítať s tým, že sporiteľ môže sporiť v Rastovom fonde, len ak má do dôchodku 15 a viac rokov. Ak má menej ako 15 rokov, jeho investícia je povinne presunutá do Vyváženého fondu a 7 rokov pred dôchodkom do Konzervatívneho fondu. Tieto dva fondy majú nižší potenciál výnosu. Cieľom je ochrana a stabilizácia úspor.
Z tejto konštrukcie vyplýva, že ak chceme dosiahnuť čo najväčšie zhodnotenie, musíme čo najdlhšie sporiť v Rastovom fonde, a preto hovoríme, že obdobie sporenia je kľúčovým faktorom. Za týchto podmienok a na základe odborných analýz môžeme povedať, že vstup do druhého piliera je výhodný približne pri 20 a viac rokoch sporenia. Toto obdobie je však orientačné, pretože všetko závisí od hospodárenia fondov a stability podmienok systému. Ak máte 30 rokov, sporiť by ste mohli 32 rokov, čo je dostatočný čas.
V súčasnosti zaznamenávame poklesy na kapitálových trhoch. Mohlo by sa zdať, že účasť v druhom pilieri preto nie je výhodná, alebo je dokonca nebezpečná. Tu však treba poznamenať, že investície majú obdobia rastu aj obdobia poklesu, ale výsledné zhodnotenie závisí od priemerného zhodnotenia počas celej doby. Zo skúseností z minulých období vieme, že po období poklesu nasleduje obdobie rastu, ktoré vynahradí straty, keď máme k dispozícii dosť času. Okrem toho, v prípade dlhodobého sporenia máme tú výhodu, že pravidelné investovanie minimalizuje riziko kolísania kurzov, a to tak, že pri nízkych kurzoch nakupujeme viac podielov a pri vysokých kurzoch rastie hodnota investície. Pri dlhodobom sporení sa tak prípadná strata na začiatku vyrovná a investícia prinesie potrebný zisk.
O sporení v druhom pilieri je potrebné vedieť ešte niekoľko faktov. Peniaze spravujú dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS) na tzv. osobných dôchodkových účtoch. Každý sporiteľ má vlastný účet, na ktorom sa mu ukladajú a zhodnocujú peniaze. Vzhľadom na to, že účelom je sporenie na dôchodok, nie je možné počas aktívneho života si ich vybrať. Peniaze na účte sú však majetkom sporiteľa a možno ich dediť. Práve vlastníctvo peňazí je jeden zo silných motívov ľudí na vstup do druhého piliera.
Druhým motívom je možnosť voľby výsledného dôchodku. Sporiteľ nemusí na zakúpenie doživotného dôchodku použiť všetky peniaze. Minimálny dôchodok, ktorú musí byť vyplatený, je vo výške 0,6-násobku životného minima. Ostatné peniaze môže použiť na ľubovoľný účel. Takéto riešenie má význam predovšetkým pre majetnejších ľudí, ktorí nebudú odkázaní na pravidelné vyplácanie dôchodku.