Akú mám zvoliť pri investovaní do podielových fondov stratégiu?
Záleží na tom, aký som typ investora a aký dlhý investičný horizont predpokladám. Ja preferujem rastové investície, pretože konzervatívne nástroje za skutočnú „investíciu“ nepovažujem. Za najrozumnejšie považujem investície do akcií, akciových fondov a strešných fondov podobného zamerania. V súčasnosti by som však dal dôraz na zvýšenú mieru diverzifikácie vo viacerých úrovniach. Rozkladať riziko medzi viac fondov nemusí stačiť. Je potrebné diverzifikovať medzi viac správcov a medzi rôzne typy podielových fondov podľa zamerania.
Podľa čoho si mám teda vybrať fond?
Rozhodujúca je kvalita správcovskej spoločnosti a zameranie podielového fondu. O kvalite správcovskej spoločnosti svedčí napríklad počet – množstvo spokojných klientov v celosvetovom meradle, história, rating a celková bilancia. Zameranie fondu definuje jeho charakter a spôsob, akým zhodnocuje aktíva v svojom portfóliu.
A čo rozhoduje o kvalite samotného fondu?
Jednoznačne správcovská spoločnosť a jej filozofia a portfólio manager daného fondu a jeho stratégia. V konečnom dôsledku sú dôkazom kvality vždy výsledky. Z môjho pohľadu je dôležité, či sa správca fondu zameriava na relatívny výnos (v porovnaní s trhom) alebo absolútny výnos (nezávislý od trhu).
Do ktorých fondov sa najviac oplatí investovať?
Oplatí sa ten fond, ktorý má najväčší predpoklad budúceho rastu. Sem patria napríklad fondy, ktoré sú momentálne v poklese a je výrazný predpoklad ich budúcich rastov, napríklad v dôsledku ich investičnej stratégie alebo špecifického, napríklad regionálneho zamerania.
Váš osobný tip?
Zamerať sa na podielové fondy, ktoré zaznamenali v poslednom čase pokles, sú pod krídlami renomovaných správcovských spoločností a sú fondmi absolútneho výnosu.