Reštitučný investičný fond (RIF) by sa mohol pravdepodobne do konca tohto roku pretransformovať na otvorený podielový fond. Podielnici RIF, ktorí by využili otvorenie fondu na výber svojich prostriedkov z neho, môžu byť podľa zákona o kolektívnom investovaní spoplatnení v prvom roku po otvorení najviac 20-percentnou, v druhom roku najviac 10-percentnou zrážkou. Táto zrážka by zostala v majetku otvoreného podielového fondu. Z toho by profitovali klienti, ktorí by v ňom ostali, pretože uplatnením zrážky by sa zvýšil majetok fondu, pričom počet klientov by sa znížil.
Hodnota jedného podielu sa vypočítava delením celkového majetku na celkový počet podielov. Zákon umožňuje k 20-percentnej zrážke pripočítať aj výstupný poplatok, ktorý môže dosiahnuť výšku až 5 %. "Dvadsaťpercentná zrážka sa nebude uplatňovať, aj keď na ňu máme zo zákona nárok," ubezpečil Boris Procik, predseda Predstavenstva J & T Asset Management (AM), správcovskej spoločnosti, ktorá bude mať RIF pod správou. Klienti, ktorí vystúpia z fondu, budú musieť zaplatiť výstupný poplatok, čo predstavuje zníženie celkovej hodnoty investície o 4 až 5 %. "V plnej výške ho budeme uplatňovať iba v prvom roku od otvorenia fondu," uviedol B. Procik. Takouto výškou výstupného poplatku chce J & T AM zabrániť vyšším redemáciám a ukázať podielnikom, ako sa vyvíja ich majetok vo fonde. Po prvom roku by sa výška výstupného poplatku mala postupne znižovať. Podľa zákona súčet vstupného a výstupného poplatku nesmie prekročiť 5 %, čo znamená, že vstupný poplatok do fondu bude na úrovni 0 až 1 %. Správcovský poplatok má predstavovať približne 4 %. Podielnici, ktorí prejavia záujem o redemácie, sa budú vyplácať z hotovostnej časti portfólia fondu. Znižovaním podielu peňažných prostriedkov sa zvýši podiel cenných papierov, čím sa zároveň zvýši rizikovosť fondu.
V portfóliu fondu je v súčasnosti zakúpených 24 titulov. "Volatilita sa môže zvýšiť. Cenné papiere sú však veľmi dobre ocenené. O každom cennom papieri som presvedčený, že ho predáme za vyššiu cenu," hovorí B. Procik. V otvorenom podielovom fonde musí byť aspoň polovica majetku investovaná do cenných papierov. Z tohto dôvodu sa do RIF nakúpia štátne pokladničné poukážky, ktoré sú veľmi likvidné a s výnosnosťou na úrovni 8 %. Investičná stratégia RIF nebude presne stanovená, do portfólia pribudnú iba akcie, o ktorých bude J & T AM presvedčená, že prinesú výnos. Neplánuje investovať do akcií podľa niektorého zo svetových akciových indexov. Podľa B. Procika vo fonde určite ostane 30 až 40 % súčasných podielnikov. Vstupná investícia pre nových podielnikov ešte nie je určená, ale mala by predstavovať najnižšie investície, aké ponúkajú správcovské spoločnosti na slovenskom trhu.
StoryEditor