Akciové otvorené podielové fondy po krátkej pauze opäť prinášali investorom zisky. Oplatilo sa investovať hlavne do fondov s európskymi akciami, ktoré sa zhodnotili v priemere o dve percentá. Zisky akciových fondov sú odrazom nákupnej nálady na svetových kapitálových trhoch, podporenej predovšetkým úspechmi spojeneckých vojsk v irackej vojne. "Akciové trhy stúpali, ako by sa už vojna skončila," povedal analytik Investičnej a dôchodkovej, a. s., Vladimír Ravinger. Americkým akciám paradoxne pomohli aj negatívne správy o poklese indexu podnikateľskej aktivity v priemysle. Tieto správy totiž podľa portfóliového manažéra VÚB Asset Management Petra Machaja podporili úvahy o možnom znížení kľúčových úrokových sadzieb americkou centrálnou bankou.
Z akciových fondov si najvyšší zisk pripísal fond od KBC Equity Fund investujúci do európskych akcií. V uplynulom týždni sa zhodnotil takmer o 3,8 percenta. V medziročnom porovnaní však strácal priebežne vyše 30 percent. Podobné straty, dokonca aj vyššie, má väčšina akciových fondov vzhľadom na niekoľko rokov trvajúci prepad globálnych kapitálových trhov. Výnimkou je podľa údajov Asociácie správcovských spoločností (ASS) Renta globálny akciový fond v správe J&T Asset Management, ktorý síce v uplynulom týždni stratil 0,34 percenta, za posledných dvanásť mesiacov je však v zisku 1,19 percenta. V posledných troch mesiacoch priniesol svojim investorom výnos 10,5 percenta. Úspory tých, ktorí doň investovali pred šiestimi mesiacmi, sa zhodnotili asi o 25 percent.
Aj na dlhopisové fondy mala vplyv situácia na kapitálových trhoch. Záujem o akcie sa totiž odrazil na odchode investorov z dlhopisových trhov, ktorí predávali dlhopisy, a preto dochádzalo k poklesu ich cien. Prejavilo sa to predovšetkým na zahraničných dlhopisových fondoch. Viaceré fondy vyplácali podielnikom výnosy, čo bolo ďalším dôvodom ich poklesu. "Eurofondy sa po prepočte na koruny znehodnotili v priemere o 0,63 percenta," povedal Ravinger. Fondy investujúce do amerických akcií podľa neho klesli o pol percenta. Korunové dlhopisové fondy sa zhodnotili o 0,07 percenta.
Nedarilo sa zmiešaným fondom. V priemere sa ich hodnota znížila o 0,3 percenta. "Do záporných teritórií sa dostali hlavne v dôsledku poklesu ceny akcií Slovnaftu a posilnenia koruny," tvrdí Ravinger. Najväčšiu stratu mal Reštitučný podielový fond (2,68 percenta).
Viaceré peňažné fondy, podobne ako niektoré dlhopisové, vyplácali svojim podielnikom výnosy. Aj kvôli tomu sa hodnota ich podielov v minulom týždni znížila. Fondy denominované v zahraničných menách nepriaznivo ovplyvnilo zhodnotenie koruny. Po prepočte na slovenskú menu zaznamenali priemernú stratu 0,6 percenta. "Tento trend by mal pokračovať, preto by do zahraničných peňažných fondov mali investovať predovšetkým investori, ktorí očakávajú výnos v menovej jednotke príslušného fondu," uzavrel Ravinger.
Najvyššie zisky a straty fondov za uplynulých 12 mesiacov
(medziročné hodnotenie k 4. aprílu, v %)
Podielový fond Správcovská spoločnosť Zisk/Strata
Korunový akciovo-dlhopisový Tatra Asset Management 19,50
1. PF Slnko Investičná a dôchodková 16,61
TAM - Inštitucionálny 01 fond Tatra Asset Management 13,40
VB - Europa-Invest Volksbanken-KAG -48,20
VB - Modern Times Volksbanken-KAG -46,08
WIOF - European Equity AIG Global Inv. Corp. -43,54
Zdroj: ASS
StoryEditor