Investorom sa v uplynulých troch mesiacoch oplatilo investovať do korunových dlhopisových a zmiešaných fondov. Korunové dlhopisové fondy si pripísali v priemere 1,37-percentný výnos. Ešte lepšie na tom boli zmiešané. Niektoré z nich, investujúce do slovenských aktív, sa zhodnotili o tri až štyri percentá. Pre HN to uviedol analytik Investičnej a Dôchodkovej, a. s., Vladimír Ravinger.
Najúspešnejšou skupinou otvorených podielových fondov na slovenskom trhu v uplynulých troch mesiacoch boli peňažné fondy. V prvom štvrťroku mohli v nich investori získať čistý priemerný výnos na úrovni jedného percenta. Vzhľadom na konzervatívnu orientáciu slovenského investora boli peňažné fondy spolu s dlhopisovými v sledovanom období aj najpredávanejším titulmi. Ich čisté predaje, teda rozdiel medzi nakúpenými a predanými podielovými listami, boli takmer 5,5 mld. Sk. Počet peňažných fondov sa rozrástol o sedem, medzi ktorými sú korunové, eurové i dolárové. Na trh ich uviedli správcovské spoločnosti -- Tatra Asset Management a KBC. "Súvisí to s vysokým dopytom po tomto druhu podielových fondov z dôvodu minimálneho rizika," hovorí Ravinger.
Priemerné zhodnotenie všetkých dlhopisových fondov sa po prepočítaní na slovenské koruny pohybovalo okolo 0,8 percenta. Dlhopisové fondy umiestnené v eurách sa zhodnotili o necelé percento. Dolárové fondy, ktoré spravujú domáce správcovské spoločnosti trpeli v prvých troch mesiacoch na oslabovanie dolára. Preto sa ocitli v 2- a viac percentných stratách.
Uplynulé tri mesiace sa nevydarili akciovým fondom, pretože svetové kapitálové trhy väčšinou klesali. Začiatkom roka sa síce objavili náznaky rastu. Ten sa však hneď stlmoval úmerne s narastajúcou neistotou okolo hrozby vojny v Iraku. Po vypuknutí vojny síce akcie stúpli, ale len na krátky čas. V marci bolo na svetových akciových trhoch rušno, akcie striedavo stúpali a klesali v závislosti od toho, či z irackého frontu prichádzali správy o úspechoch alebo neúspechoch americko-britských vojsk. V prvom štvrťroku prišli akciové fondy viac ako o dve percentá svojej pôvodnej hodnoty. "Najväčší prepad zaznamenali fondy zamerané na európske akcie, ktoré v priemere poklesli o 6,7 percenta," povedal Ravinger. Bol to odraz diania na európskych burzách, ktoré strácali viac ako ostatné svetové akciové centrá. Hlavný akciový index nemeckej burzy v DAX sa od začiatku roka oslabil o 18,5 percenta, britský FTSE prišiel o 7,4 percenta. "Straty amerických akciových fondov boli nižšie aj v dôsledku výraznejšieho rastu akcií začiatkom roka," hodnotí Ravinger. Priemerná strata fondov investujúcich do akcií v USA bola 3,7 percenta. Z celkového počtu akciových fondov bol za sledované obdobie ziskový každý piaty. Najväčší nárast dosiahol Renta globálny akciový fond v správe JT Asset Management, keď sa zhodnotil o 11,73 percenta. Stal sa tak najziskovejším fondom na slovenskom trhu otvorených podielových fondov v prvom štvrťroku tohto roka.
StoryEditor