Americká spoločnosť Blackrock sa vďaka minuloročnej akvizícii investičnej divízie Barclays Global Investors stala najväčším správcom majetku na svete. A má ambície ďalej rásť - plánuje v budúcom roku založiť vlastnú obchodnú platformu bez nutnosti externého vyrovnávania obchodov na Wall Streete.
Plánom firmy je vysporiadavať obchody svojich klientov, ktorí predávajú a nakupujú cenné papiere, priamo vo vnútri spoločnosti.
Tento krok by tak zasiahol veľa investičných bánk na Wall Street, ktorých ziskové jadro tvoria práve tieto aktivity.
"Nemravne tučné zisky Wall Streetu"
Firma Blackrock teraz najíma programátorov a technikov na vytvorenie obchodnej platformy, ktorá by mohla byť jednou z najväčších na svete. Spoločnosť už vlani premiestnila svoje sídlo, aby uvoľnila priestor pre tieto aktivity, ktoré sa sústreďujú v divízii Blackrock Solutions. Tá spravuje majetok viac ako dvom stovkám inštitúcií.
"Vyvíjame vlastnú technológiu, aby sme znížili náklady na obchodovanie," uviedol predseda spoločnosti a jeden z ôsmich jej zakladateľov Rob Kapito.
Firma odhalila svoje zámery už v septembri predminulého roka, keď jej výkonný riaditeľ Larry Fink kritizoval tučné zisky Wall Streetu v pokrízových časoch.
Spoločnosť Blackrock ale trvá na tom, že jej zámerom nie je vynechávať investičné banky na Wall Street. Rob Kapito zdôraznil, že investičné banky zohrávajú v poskytovaní likvidity a obchodovania dôležitú úlohu.
"Wall Street to zaisťuje vďaka svojej veľkosti a škále aktivít," uviedol kapi. "Keď vyrovnáme interné obchody medzi klientmi samotnými, nevylučuje to, že budeme potrebovať likviditu zvonku," hovorí Kapito a dodáva, že je to aj súčasťou fiduciárnej povinnosti (povinnosť banky vykonávať pre klienta to najlepšie).
Ešte veľa neznámych
Zatiaľ však stále nie je jasné, podľa akej schémy sa bude rozhodovať, kedy vysporiadavať obchody interne a kedy externe.
Vytvorenie obchodnej platformy ale nie je jedinou cestou, ktorou chce Blackrock zvýšiť svoje zisky. Kapito verí v zlepšenie situácie v oblasti aktívneho investičného manažmentu (investori aktívne obchodujú a menia portfólio) vďaka rastu akciových trhov.
"Všetko je to o trhových cykloch. Trhy sa pohli extrémne dole, teraz sa vrátia späť," predpovedá Kapito. "Firmám pomáhajú nízke úrokové sadzby, tiež si usmerňujú svoje rozpočty a teraz sú pripravené opäť kupovať akcie, zvyšovať dividendy a hľadať investičné príležitosti," dodáva.
V oblasti pasívneho manažmentu (fond zrkadlí vývoj sledovaného indexu), teda ETF fondov (exchange-Traded Funds), sa divízia Blackrock iShares pokúsila konkurovať obriemu fondu SPDR Gold shares znížením poplatkov za obchodovanie s ETF fondy na zlato. Avšak nezabezpečilo to významnejší prílev investícií.
Kapito je ale optimista: "Nie je dôvod, prečo by naša spoločnosť nemohla dosiahnuť dvojciferný nárast príjmov."
Gigant Blackrock
3,45 bilióna dolárov
Toľko v súčasnosti Blackrock spravuje. S týmto objemom je najväčším správcom majetku na svete.
13,5 miliardy dolárov
zaplatila spoločnosť za akvizíciu investičnej divízie Barclays Global Investors, ktorú vlani kúpila od britskej banky Barclays.
9000 pracovníkov
zamestnáva Blackrock v 24 krajinách sveta. Pred akvizíciou pracovali vo firme 4 tisíc ľudí.