Investor si musí zvážiť, aké riziko je ochotný podstúpiť a porovnať si s výškou očakávaného výnosu.
Investovanie do podnikových dlhopisov je považované za nadstavbu rodinného portfólia. Pokiaľ nie je zabezpečené rodinné portfólio pre prípad nepredvídaných udalostí, takúto investíciu by som potom považoval za predčasnú. Ale tam, kde už rodina využíva v rámci diverzifikácie ostatné dlhodobé i strednodobé investičné nástroje (napr. nehnuteľnosti, životné poistenia, stavebné sporenia, investície cez správcovské spoločnosti a pod.), môže prichádzať do úvahy ako investičná alternatíva aj podnikový dlhopis.
Dobrá analýza podniku
Investovať do tohto produktu sa dá dvomi spôsobmi. Prvým je priamy nákup dlhopisov a druhý spôsob spočíva v nákupe cez sprostredkovateľa. Nevýhoda priameho nákupu je hlavne v tom, že investor berie na seba väčšie riziko. Ak nemá potrebné skúsenosti a vedomosti, nemusí sa nielen vôbec dočkať výnosu, ale môže prísť aj o istinu. Základným krokom pre úspešnú investíciu je dobre si zanalyzovať podnik. Je potrebné brať do úvahy dobu trvania podniku, segment pôsobenia, hospodárske výsledky za predchádzajúce obdobie, výšku imania podniku a ďalšie ukazovatele. Pri výbere sprostredkovateľa je nutné preveriť si, či mu ide len o sprostredkovanie obchodu za každú cenu, alebo je to dlhodobý hráč na trhu s výbornou povesťou, ktorý za klienta preberá zodpovednosť za ponuku, ktorú má v portfóliu.
Pravidlá v investovaní
Investičný horizont a výnosnosť spravidla vzájomne súvisia. Teda, čím je kratšia doba investovania, je aj výnos nižší. Napr. pri 3-4 ročných dlhopisoch sa spravidla hýbe výnosnosť v rozpätí od 3 do 5 % p.a., no pri 5 - 10 ročných horizontoch výnosnosť je už 6 - 10% p.a. Podobný princíp funguje aj pri nominálnej cene jedného dlhopisu a jeho úroku. V tomto prípade platí, ak je vyššia nominálna hodnota dlhopisu, vyšší je aj úrok. Hovoriť o optimálnej výške investície sa veľmi nedá. Ide skutočne o individuálnu záležitosť, ktorá vyplýva z finančných možností investora. Aj pri tomto rozhodovaní, je dobré sa poradiť so skúseným investičným špecialistom a určite nepodceniť potrebu diverzifikácie investičného portfólia.