V našom seriáli článkov o forexovom obchodovaní už sme uvádzali základné princípy technickej a fundamentálnej analýzy. V budúcich dieloch sa zameriame už na konkrétne ukazovatele technickej analýzy – tzv. indikátory.
Technickú analýzu väčšinou využívajú menoví traderi omnoho častejšie. Tento typ analýz totiž dokáže dávať dobré signály aj pre veľmi krátke časové obdobie. Pre identifikáciu dlhodobého trendu je vhodné využiť fundamenty, pre správne načasovanie vstupu do pozície sú však práve technické indikátory najjednoduchšou voľbou. Výhodou forexových aplikácií je ich automatizovaná simulácia a výpočty technických indikátorov, ktoré sú klientom poskytované zdarma a v reálnom čase.
K základným indikátorom technickej analýzy patria tzv. kĺzavé priemery (Moving Average), pričom rozlišujeme 4 základné typy priemerov. Simple Moving Average (SMA), označovaný ako jednoduchý, Exponential Moving Average (EMA), označovaný ako exponenciálny, Weighted Moving Average (WMA), označováný ako vážený a Triangular Moving Average (TMA), označovaný ako trojuholníkový.
Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) patrí k tým najjednoduchším. K výpočtu sa používajú priemerné ceny v rozdielnych periódach. Využitie je teda pri intradennom obchodovaní aj pri obchodovaní dlhodobejšom. K výpočtu sa môžu napríklad využiť záverečné ceny, otváracie ceny, maximá alebo minimá danej periódy, atď. Nevýhodami tohto indikátora je započítanie vrcholov trendov (pri významných kurzotvorných udalostiach) a oneskorená indikácia nákupných/predajných signálov pri zmene trendu. Signálom rozumieme situáciu, kedy cena inštrumentu prerazí linku úrovne kĺzavého priemeru.
Nákupné alebo predajné signály sa dajú z grafu vyčítať veľmi jednoducho. Pokiaľ cena pretne kĺzavý priemer smerom nahor, ide o signál k nákupu. V opačnom prípade, pokiaľ cena pretne kĺzavý priemer smerom nadol, ide o jasný signál k predaju.
Použitie a výpočet Exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) je totožné s jednoduchým kĺzavým priemerom (SMA). Do výpočtu nie sú zahrnuté vrcholy periódy, ktoré spôsobujú významné udalosti. EMA je oproti SMA viac citlivý na zmenu smeru trendu. Dôvodom je to, že novším dátam dáva exponenciálne vyššiu váhu. Preto je často využívaný pre kratšie časové obdobie. Nevýhodou EMA je vďaka vyššej citlivosti náchylnosť na zobrazenie falošných signálov.
Vážený kĺzavý priemer (WMA) je „vylepšený“ SMA. Pre výpočet má každá hodnota rozdielnu váhu stanovenú podľa aktuálnosti ceny. Čím je cena staršia, tým je váha hodnoty menšia a naopak. Podobným spôsobom dochádza k výpočtu Trojuholníkového kĺzavého priemeru (TMA) s tým rozdielom, že pre výpočet majú najväčšiu váhu dáta uprostred periódy. Smerom k začiatku a koncu periódy váha hodnôt klesá.
Na nasledujúcom grafe je zreteľné ako rozdielnu majú rôzne priemery citlivosť. Na sviecovom grafe s minútovou periódou je cenový vývoj indexu Nasdaq 100. Priamo v tomto grafe sú zakreslené kĺzavé priemery: jednoduchý (zelená linka), exponenciálny (modrá linka) a trojuholníkový (červená linka).
Najlepšie signály by v tomto prípade poskytol jednoduchý kĺzavý priemer, ktorý vyhladzuje vývoj bez falošných signálov. Exponenciálny, na konkrétnom prípade, poskytol jeden falošný signál (označený kolieskom), práve vďaka jeho zvýšenej citlivosti.
V budúcom dieli forexovej akadémie sa môžete tešiť na článok, ktorý vám odporučí, ako správne využívať rôzne indikátory technickej analýzy. Pomocou týchto tipov budete môcť eliminovať falošné signály. Hneď potom sa pozrieme na ďalšie typy indikátorov - oscilátory, ktoré je možné v aplikáciách používať.
Tomáš Kálalmaklér Patria Direct Obchodovanie: www.patria-forex.cz Spravodajstvo: www.patria.cz |