Rok 2005 sa v starobnom dôchodkovom sporení niesol v znamení registrácií prvých zmlúv a rozdeľovania si sporiteľov medzi osem dôchodkových správcovských spoločností. "Podľa očakávania sa na trhu etablovali tri spoločnosti s podielom viac ako 70 percent. Myslíme si, že ku konsolidácii trhu dôjde najneskôr do konca roka 2006. Predpokladáme, že na trhu nebude pôsobiť viac ako päť dôchodkových správcovských spoločností," hodnotí situáciu Jozef Paška, predseda Predstavenstva Allianz - Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti.
Prvé spojenia
Prvé zlúčenie, ktoré ohlásila ING dôchodková správcovská spoločnosť s DSS Sympatia - Pohoda, by malo byť zavŕšené už 1. januára. Začiatkom decembra kúpila 100 percent akcií Prvej dôchodkovej sporiteľne Allianz - Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť. K redukcii počtu DSS-iek dochádza podľa Maria Schrenkela, predsedu Predstavenstva Prvej dôchodkovej sporiteľne, pre nedostatočný počet sporiteľov platiacich príspevky, ktorých výška nepostačuje na generovanie dostatočných zdrojov na pokrytie prevádzkových a režijných nákladov dôchodkových správcovských spoločností. "Trh by podľa nášho názoru zniesol pôsobenie všetkých ôsmich spoločností za predpokladu, že by sa občania zapojení do systému starobného dôchodkového sporenia viac-menej rovnomerne rozdelili medzi všetky spoločnosti. Realita je však iná," dodáva Schrenkel.
Spájanie správcov nemá na sporiteľov prakticky žiadne negatívne dosahy. Preto nemajú dôvod znepokojovať sa. Problémom, ktorý ich môže trápiť viac, sú napríklad meškajúce platby.
Príspevky stále meškajú
Príspevky sporiteľov, ktoré Sociálna poisťovňa poukazuje na osobné dôchodkové účty do DSS-iek, meškajú prakticky od spustenia systému. Doteraz sa problém stále vyriešiť nepodarilo, aj keď sa podľa niektorých správcov situácia v porovnaní s počiatočným stavom zlepšila. "Stále máme 15 percent nepripísaných príspevkov z celkového očakávaného objemu. Príčina je jednak na strane Sociálnej poisťovne, na strane jej pobočiek a sčasti aj na strane zamestnávateľov," opisuje hovorkyňa ING dôchodkovej správcovskej spoločnosti Jana Burdová.
V Prvej dôchodkovej sporiteľni klientom chýba takmer 20 percent odvodov, čo predstavuje približne 50 miliónov korún. "Situácia sa však v porovnaní so stavom spred troch mesiacov zlepšila. V tom čase neboli odvedené príspevky za takmer 32 percent sporiteľov. Riešením problému by mohlo byť zavedenie účinných opatrení na zrýchlené párovanie (identifikovanie a priradenie) platieb. Rok 2006 vidíme pozitívne aj v oblasti skoršieho pripisovania platieb. Ak by sme sa dostali na úroveň nepriradených platieb do štyroch percent, mohli by sme to považovať za úspech," myslí si Schrenkel.
Od posledného stretnutia so zástupcami Sociálnej poisťovne boli na účty sporiteľov Aegon DSS pripísané príspevky vo výške vyše 60 miliónov korún. Išlo hlavne o príspevky za posledné tri mesiace. "Stále registrujeme viac ako 10-tisíc chýbajúcich príspevkov za sporiteľov, ktorí vstúpili do systému starobného dôchodkového sporenia počas prvých troch mesiacov jeho fungovania. Očakávame, že v záujme dôvery občanov sa problém chýbajúcich platieb podarí vyriešiť najneskôr do začiatku zasielania prvých výročných výpisov z osobných dôchodkových účtov sporiteľom," tvrdí Ladislav Batik, projektový manažér Aegon DSS.
Vlastimil Šmihula, projektový manažér dôchodkovej správcovskej spoločnosti Credit Suisse Life & Pensions, je však v tomto smere skeptický: "Zlepšenie si vyžaduje konkrétne kroky v inštitúcii, ktorá vykonáva spracovanie príspevkov. Transparentnosť aktivít Sociálnej poisťovne v tejto oblasti sa v posledných týždňoch výrazne znížila, takže je problematické odhadovať ďalší vývoj. Rovnako nie sú spresnené ministerské návrhy na potenciálnu zmenu systému odvodu príspevkov cez alternatívnu inštitúcie (daňové úrady). Opatrenia, ktoré Sociálna poisťovňa prisľúbila vykonať v tejto oblasti, zatiaľ nepociťujeme. Odhadované nedoplatky zatiaľ neboli vyrovnané, naopak, zhoršila sa frekvencia zasielania príspevkov zo Sociálnej poisťovne."
Sporitelia však podľa Jozefa Grnáčika, predsedu Predstavenstva dôchodkovej správcovskej spoločnosti Sympatia - Pohoda, nemajú dôvod obávať sa o svoje budúce dôchodky. "Z dlhodobého hľadiska totiž počiatočné problémy so zasielaním príspevkov do DSS-iek nemajú relevantnejší význam na celkovú nasporenú sumu, keďže v prvých mesiacoch úspory na osobnom dôchodkovom účte dosahujú relatívne nízke hodnoty," dodáva Grnáčik.
Meškajúce platby však Paška vidí ako jedno z rizík, ktoré môžu spustiť lavínu masových prestupov. "Klient v domnení, že DSS, ktorá spravuje jeho osobný dôchodkový účet, je zodpovedná za oneskorené spracovanie príspevkov, sa môže rozhodnúť prestúpiť do inej. Neuvedomuje si pritom, že podľa súčasnej legislatívy nemajú samotné DSS-ky žiadne možnosti riešenia tohto problému. Kľúč k riešeniu je v tomto prípade v rukách Sociálnej poisťovne a zamestnávateľov," upozorňuje predseda Predstavenstva Allianz - Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti.
Pohľad Úradu pre finančný trh
Úrad pre finančný trh už v polročnej správe o stave starobného dôchodkového sporenia upozorňoval, že okrem objektívnych dôvodov, ktoré bránia Sociálnej poisťovni vo včasnom zasielaní príspevkov na starobné dôchodkové sporenie, existujú v jej činnosti aj subjektívne okolnosti, ktoré jej bránia v efektívnom vykonávaní činnosti v oblasti postupovania príspevkov na starobné dôchodkové sporenie. "Zabezpečenie evidencie, párovania a zasielania príspevkov na bežné účty dôchodkových fondov nie je na dostatočnej úrovni a túto svoju úlohu Sociálna poisťovňa zatiaľ nezvláda tak, aby bolo možné konštatovať bezproblémové uhrádzanie platieb pri dodržaní všetkých zákonných lehôt," hodnotil polrok ÚFT.
Pomer príspevkov zasielaných zo Sociálnej poisťovne na bežné účty dôchodkových fondov k identifikovaným platbám sa v percentuálnom vyjadrení v počiatku ich zasielania pohyboval okolo 60 percent. K prvému polroku tento ukazovateľ dosiahol 90 percent. Podľa ÚFT to svedčí o postupnom dolaďovaní softvérového vybavenia Sociálnej poisťovne. Svoje tvrdenia o objektívnych aj subjektívnych dôvodoch, ktoré bránia Sociálnej poisťovni vo včasnom posielaní príspevkov do DSS-iek, úrad potvrdil aj po kontrole vykonanej v druhom polroku 2005. Jej výsledkom bol aj záver, že by Sociálna poisťovňa mala za omeškané platby platiť penále.
Sociálna poisťovňa sa bráni
Kontrola úradu sa konala podľa hovorkyne Sociálnej poisťovne Vladimíry Pôbišovej v čase, keď realizácia procesov súvisiacich so starobným dôchodkovým sporením bola v nábehovom štádiu. "Sociálna poisťovňa už v čase dohľadu prijímala opatrenia na riešenie a odstránenie zistených nerovností, a tie, ktoré môže objektívne ovplyvniť, sú už v súčasnosti odstránené. Penále je povinný platiť subjekt, ktorý je preukázateľne zodpovedný za meškanie príspevkov. Doteraz nebolo Sociálnej poisťovni preukázané ani v jednom prípade, že meškanie zavinila," vysvetľuje Pôbišová.
Riešenie ministerstva
Ministerstvo práce sociálnych vecí a rodiny vidí hlavné nedostatky vo fungovaní informačných systémov Sociálnej poisťovne. Preto zostavilo pracovnú skupinu zloženú z IT špecialistov Sociálnej poisťovne, ministerstva, Ústredia práce, sociálnych vecí a rodiny SR, ako aj externistov z matematicko-fyzikálnej fakulty, ktorí majú navrhnúť riešenie súčasného stavu.
Problém prestupov
Celý systém starobného dôchodkového sporenia ešte nie je podľa Viktora Kouřila, člena Predstavenstva VÚB Generali, stabilný a je úplne zrejmé, že zákon o starobnom dôchodkovom sporení bude treba ešte niekoľkokrát novelizovať. Ako akútnu vidí otázku prestupov klientov medzi DSS-kami. "Pri súčasnej nepripravenosti systému sa pokojne môže stať, že niektorí sporitelia zmenia DSS-ku bez toho, aby o tom vedeli. Vinníka nebude a doslova sa pohnú milióny korún. Dôsledkom budú vlečúce sa spory, pri väčšom rozsahu aj destabilizácia systému," obáva sa Kouřil.
Na prestupy však nemajú jednotný názor ani samotné DSS-ky. Napríklad Aegon DSS nesúhlasí s oddialením možnosti prvého prestupu od jedného správcu k druhému až po dvoch rokoch, ktoré sa DSS-ky prostredníctvom poslaneckého návrhu na zmenu zákona snažili presadiť v parlamente. "Takýto návrh poškodzuje záujmy sporiteľov, ktorí po vstupe do druhého piliera počítali s možnosťou zmeny DSS po prvom roku sporenia. Zastávame názor, že úlohou DSS je starať sa o spokojnosť klienta, nie obmedzovať možnosti jeho slobodného rozhodnutia," hovorí predseda Predstavenstva Aegon DSS Peter Brudnák.
Ďalšie nedostatky
Okrem neodôvodnených prestupov vidí Kouřil problém aj v pravidlách investovania, ktoré je potrebné upraviť tak, aby DSS-ky mohli peniaze klientov investovať efektívnejšie. "Potrebné bude, po 30. júni 2006, upraviť aj nutnosť sporenia najmenej 10 rokov. Pretože ak niekto bude sporiteľom 9,5 roka a celý zvyšok života bude pracovať v zahraničí, peniaze nikdy nedostane, aj keď dovŕši dôchodkový vek. Získajú ich len dedičia po jeho smrti. A to nie je v poriadku. Nesmieme zabudnúť ani na koncovku, teda na obdobie po ukončení sporenia a ďalších možností, ako a kde získať doživotný dôchodok. Toto je veľkou slabinou celého zákona," upozorňuje Kouřil.
Podiely na trhu podľa čistej hodnoty aktív v dôchodkových fondoch
Dôchodkoví správcovia
Credit Suisse Life & Pensions, d. s. s., a. s.
- Akcionári: Winterthur Life, Buffalo Springfield Holding SA, Ing. Ladislav Rehák, Ing. Peter Struhár
- Sídlo: Laurinská 18, 811 01 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 8. októbra 2004
- Depozitár: HVB Bank, a. s.
- Internet: www.cslife.sk
- Infolinka: 0850 111 122
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 2 127 181 182 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 29,82 %
Allianz – Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, a. s.
- Akcionár: Allianz – Slovenská poisťovňa, a. s.
- Sídlo: Obchodná 43 – 45, 811 06 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 23. septembra 2004
- Depozitár: Tatra banka, a. s.
- Internet: http://dss.allianzsp.sk
- Infolinka: 0800 111 555
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 1 892 664 796,06 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 26,53 %
VÚB Generali dôchodková správcovská spoločnosť, a. s.
- Akcionári: VÚB, a. s., Generali Poisťovňa, a. s.
- Sídlo: Mlynské nivy 1, 829 90 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 24. septembra 2004
- Depozitár: Slovenská sporiteľňa, a. s.
- Internet: www.vubgenerali.sk
- Infolinka: 0800 111 110
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 1 223 160 612,44 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 17,15 %
ING dôchodková správcovská spoločnosť, a. s.
- Akcionár: ING Životná poisťovňa, a. s.
- Sídlo: Jesenského 4/C, 811 02 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 23. septembra 2004
- Depozitár: Ľudová banka, a. s.
- Internet: www.ing.sk
- Infolinka: 0850 111 464
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 618 645 000 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 8,67 %
ČSOB, d. s. s., a. s.
- Akcionár: Československá obchodní banka, a. s.
- Sídlo: Kolárska 6, 815 63 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 7. októbra 2004
- Depozitár: HVB Bank, a. s.
- Internet: www.csobdss.sk
- Infolinka: 0800 123 723
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 419 406 732,42 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 5,88 %
Aegon, d. s. s., a. s.
- Akcionár: Aegon Levensverzekering N. V.
- Sídlo: Mostová 2, 811 02 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 1. októbra 2004
- Depozitár: UniBanka, a. s.
- Internet: www.aegon.sk
- Infolinka: 0850 123 466
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 299 400 000 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 4,20 %
Prvá dôchodková sporiteľňa, d. s. s., a. s.
- Akcionár: Allianz – Slovenská sporiteľňa (100 % akcií kúpila od doterajšieho vlastníka Prvej stavebnej sporiteľne, a. s. minulý týždeň)
- Sídlo: Bajkalská 30, 829 48 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 23. septembra 2004
- Depozitár: VÚB, a. s.
- Internet: www.pds.sk
- Infolinka: 02/58231 101
- Čistá hodnota aktív v spravovaných fondoch k 30. novembru: 288 204 354,64 Sk
- Aktuálny podiel na trhu podľa čistej hodnoty aktív: 4,04 %
Sympatia - Pohoda, d. s. s., a. s. (od 1. januára by mala splynúť s ING DSS)
- Akcionári: Prvá slovenská investičná skupina, a. s., Vzájomná životná poisťovňa Sympatia, a. s., V BROKERS, o. c. p., a. s., Investičná a Dôchodková, správ. spol., a. s., Pro Partners, o. c. p., a. s., ING Životná poisťovňa, a.s.
- Sídlo: Malý trh 2/A, 811 08 Bratislava
- Licencia právoplatná od: 18. októbra 2004