Bezpečná investícia? Existuje

Slovo investovať vzbudzuje u mnohých Slovákov veľa nezodpovedaných otázok spojených s nedôverou. Čo ak prídem o svoje peniaze? Aká je garancia návratnosti vložených finančných prostriedkov? Garantuje mi investíciu štát? Sú to však bežné otázky, s ktorými sa stretne počas svojej praxe každý finančný odborník niekoľkokrát. Všetky starosti o úspech či neúspech investície sa však dajú odbúrať bezpečnou formou investovania – pravidelným investovaním.

Najúčinnejší a najjednoduchší nástroj pravidelného investovania je cost averaging effect, kedy za stále rovnakú cenu nakupujeme rôzny počet podielov. Keď je trh v depresii, nakúpi sa viac podielov za nižšiu cenu a keď je v recesii, počet nakúpených podielov sa zmenšuje, nakoľko sú drahšie. Hovoríme o priemerovaní ceny.

Výhoda pravidelného investovania spočíva v takzvanom 8. dive sveta - úroku z úroku, ktorý prináša investorom omnoho vyššie zhodnotenie vlastných úspor. Úrok z úroku znamená, že sa úročia nielen vklady, ale aj už získané úroky na týchto vkladoch za predchádzajúce obdobie. Pre lepšie pochopenie možno uviesť jednoduchý príklad: pri investícii 1000 eur a 3 % ročnom úroku prestavuje výška výnosu 30 eur. V nasledujúcom roku sa však úročí už suma 1030 eur, to znamená výnos za dva roky je 60,9 eur. Jednoducho možno povedať, že sa úročia už zúročené peniaze. Práve tu možno poukázať na rozdiel medzi pravidelným investovaním a terminovaným účtom, kde sa peniaze zhodnocujú vždy iba z počiatočného vkladu. Okrem iného, úrok získaný na termínovanom účte je každoročne zdanený, naproti tomu pri úroku z úroku sa peniaze dania až pri ich výbere.

Drvivá väčšina Slovákov pravidelne investuje a ani si to neuvedomuje. Najznámejšia forma pravidelného investovania je II. dôchodkový pilier, v ktorom je zapojených viac ako 1,6 milióna obyvateľov.

Ďalšou, pomerne rozšírenou formou pravidelného investovania je životné poistenie rozdelené na sporivú a poistnú časť. Je to jedna z možností sporenia si na vlastný dôchodok. Je však potrebné rozlišovať formu kapitálového a investičného životného poistenia. V prípade kapitálového zhodnotenia je podľa zákona garancia na úrovni 2,5%. Naopak, niekoľkonásobne vyššie výnosy je možné z dlhodobého hľadiska očakávať v prípade investičného poistenia, ktoré v našich podmienkach stále predstavuje potláčaný produkt. Dôvod je jednoduchý.

Slováci sú finančne negramotní a skúsený poisťovací agent jednoduchšie predá kapitálovú zmluvu s odôvodnením garančnej výšky úroku. Pričom pozabudne podotknúť výšku poplatkov, ktorá v mnohých prípadoch prevyšuje výšku úroku čo spôsobí, že dané zmluvy končia na konci poistnej doby v mínuse.

Najmenej rozšíreným spôsobom investovania na Slovensku je investovanie priamo cez správcu aktív do podielových fondov. Je to však spôsob, ktorý predstavuje vo vyspelých krajinách preferovaný a dlhodobo využívaný nástroj zhodnotenia finančných prostriedkov. Takáto forma investovania je najlacnejšia, nakoľko sa obchádzajú poplatky bánk alebo poisťovní. Fondy sa vždy vyberajú podľa toho, na akú dobu je investícia naplánovaná. Pri dlhodobejších investíciách ide hlavne o akciové, realitné a komoditné fondy. Pri krátkodobejších o dlhopisové fondy a fondy peňažného trhu, ktoré sú menej rizikové.