Moving Average convergence/divergence, čiže voľne preložené "Kĺzavý priemer konvergencie/divergencie" je jedným z najobľúbenejších a najpoužívanejších oscilátorov vôbec. Indikátor znázorňuje rozdiel medzi dvomi kĺzavými priemermi.
Štandardné a tiež najpoužívanejšie nastavenie tohto indikátora je rozdiel 26-denného a 12-denného priemeru. Do indikátora sa potom ešte zakreslí tzv. signálna línia, ktorá je jednoduchým kĺzavým priemerom daného rozdielu, štandardne s 9-dňovou periódou.
MACD obchodníkovi poskytuje tri typy signálov. Prvým je prekríženie signálnej línie a indikátora, druhým je konvergencia/divergencia indikátora a historických cien. Indikátor osciluje okolo nuly a možno z neho vysledovať aj trend. Podľa MACD je totiž nastolený rastúci trend, ak je MACD väčší, ako nula. Klesajúci trend má naopak inštrument, ktorého MACD klesne pod nulu.
MACD teda môže upozorniť na tri typy býčích/medvedích signálov (odhadujúcich budúce rasty/poklesy kurzu):
1. Prekríženie pohyblivého priemeru
Ak dôjde k situácii, keď indikátor MACD pretne pohyblivý priemer smerom nahor, ide o jasný býčí signál. Bohužiaľ, tento signál nastáva pomerne často a tak môže byť aj falošný. Je preto potrebné potvrdiť signál k vstupu do nákupnej pozície prostredníctvom ďalšieho technického indikátora. Dobre poslúžiť môže napríklad RSI, alebo Stochastic. Opačná situácia, kedy MACD pretne signálne linku zhora nadol, je naopak signálom medvedím.
Na nasledujúcom grafe je pekne vidieť, ako signál dokázal včas odhaliť zisk približne 30 pipov na menovom páre EUR/USD.
2. Pretnutie stredovej línie
Býčie pretnutie stredovej (nulovej) línie, kedy sa indikátor MACD dostáva do pozitívneho teritória a stredovú líniu pretína nahor, je pre obchodníkov nákupným signálom. Táto situácia tiež odráža stav, keď trh prechádza z medvedieho na býčí sentiment. Tento signál potvrdzuje predchádzajúce prekríženie. Väčšinou totiž dochádza najskôr k prekríženiu MACD a signálnej línie a až potom k pretnutiu línie stredovej. Na nasledujúcom minútovom grafe je vidieť, že pretnutie stredovej línie smerom nadol na menovom páre USD/CZK znamenalo dlhodobý predajný signál.
3. Pozitívna divergencia
Rovnako ako pri ostatných oscilátoroch, je aj pri MACD možné sledovať pozitívne a negatívne divergencie. Ich definícia je rovnaká, nákupný signál nastane, keď indikátor zaznamenáva rastúce minimá a inštrument naopak ďalej klesá. Ak nastane podobná divergencia, mal by to byť veľmi silný signál k nákupu daného inštrumentu. Nasledujúci päťminútový graf EUR/USD a indikátor MACD ukazuje divergenciu dlho pred okamihom, keď začalo euro voči americkému doláru naozaj posilňovať.
Pomocným indikátorom, ktorý je vložený v Patria Forex priamo do grafu MACD, je tzv. histogram. Ten ukazuje, aká je v danej chvíli vzdialenosť medzi MACD a signálnou líniou. Čím väčšia je totiž ich vzdialenosť, tým dlhšie by daný signál mal vydržať. Pokiaľ je teda histogram značne odchýlený od nuly, mal by MACD podávať spoľahlivejšie signály.
Tomáš Kálalmaklér Patria Direct |